概述：轉眼間金秋已經過半，市場信心好似并未跟著傳統的“金九銀十”而復蘇，混凝土企業的重心更偏向于催收回款，隨著各地區市場需求的減弱，山東混凝土產業供需不成正比，預計本月下旬混凝土市場需求難有復蘇的跡象。
一、山東混凝土發運量一覽
截至19日，據百年建筑網調研山東30家樣本企業，山東混凝土發運量8.18萬方，周環比下降4.45%，年同比下降70.39%，本輪調研山東部分區域受降雨天氣影響，施工進度緩慢，加上節前攪拌站重心仍偏重于催收回款，混凝土發運量繼續下行。
二、供需方面
基建：今年以來，由于部分房建項目停滯不前，基建項目一直起到一個托底作用，2023年上半年，中國交通投資高位運行，完成交通固定資產投資1.83萬億元，同比增長9.1%。十四五交通基建規劃實施不斷加快，下半年多項目陸續進入籌備階段，部分項目的標段已經開始臨供，據當地攪拌站反饋，今年混凝土50%以上的量都來自基建、市政項目的需求，已知的在建項目有軌道交通項目，城市快速路，高鐵站等。
房建：資金尚未落地，房建項目需求較上期并未改善，近期出臺了一系列保障性住房相關的利好政策，雖說扶持政策“遍地開花”，但是新開工面積不及預期，目前仍是續建和“保交樓”項目為主，重點城市地址較好的“保交樓”項目陸續進入正常施工階段。據部分房地產企業反饋，近期還處在原有項目結算階段，部分項目還處于停工狀態，預計結算結束后工地會緩慢進入施工。
三、企業反饋
1. 濟南某攪拌站反饋：混凝土日均發運量1000方，周環比減少200方，在供項目為濟南地鐵6號線標段，偶爾接槐蔭區周邊舊改房項目，但近期濟南降雨天氣略有影響，加上節前工地項目進度放緩，材料供應商也將重心放在催收回款上，因此混凝土發運量有所下滑，回款略有提升，能到4成以上，因本輪調研下來市場暫無新開工項目，近期雨水天氣較為頻繁，預計下周山東混凝土發運量繼續下行。
2. 煙臺某攪拌站反饋：混凝土日均發運600方，周環比減少200方，在供項目為煙臺福山區中建三局子公司承包的城市快速路的一個標段，近期攪拌站剛開始供應，混凝土供應量一般水平，節前主要以回款為主，工地進度較為緩慢，因此混凝土發運量有所下滑，回款略有提升，能到4成以上，本輪調研下來市場新開工項目較少，加上付款方式多半都是墊資且周期較長，價格較低，近期雨水天氣較為頻繁，預計下周山東混凝土發運量繼續下行。
四、行業熱點
中信建投研報指出，上周國家統計局披露8月數據，其中房地產開發投資/基建投資增速分別達到-19.1%/6.2%，較上月分別增長-1.3pct/1.0pct，地產開發投資同比降幅有所收窄，預計隨著近期一系列放松政策效果體現，9月份數據將有所改善。當前政策也在不斷加大對城中村改造的支持力度，符合條件的城中村改造項目預計將納入專項債支持范圍，預計將帶來超萬億的投資規模。我們認為以上兩點因素將拉動地產開發投資持續向好，建材企業也將從中受益。
五、總結
近期市場供過于求的局面依然存在，雖已至金九時段，但攪拌站企業面臨的形勢依然較為嚴峻，除了資金回款較差外，還包括市場份額少和競爭壓力較大的問題，本輪調研情況來看，混凝土市場需求一般，攪拌站企業重心以資金回款為主，在沒有新開項目需求的支撐下，預計下期混凝土發運量還將繼續保持下行。
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