百年建筑調(diào)研全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：7月26日-8月1日，水泥企業(yè)出庫量831.55萬噸，環(huán)比上升1.74%。整體水泥出庫量連續(xù)三周下降后強勢反彈，基建需求重拾活力，房建需求出現(xiàn)回暖，民用市場基本穩(wěn)定。

【基建】——政策助力，需求重拾活力

基建投資及專項債的發(fā)放仍然是大家關(guān)注的重點之一，近一周內(nèi)三個重要會議均提到要“擴大投資，盡快開工”，利好政策為基建穩(wěn)增長再添一把勁。同樣從基建項目對水泥的用量變化來看，當(dāng)期水泥直供量為236萬噸，環(huán)比回升2.16%，基建需求穩(wěn)步增長，重拾活力。

浙江某水泥企業(yè)反饋：需求逐步回升中，本地有較多的高速、高鐵、水利等大型項目，施工進度尚可，水泥廠基本可維持產(chǎn)銷平衡。

湖北某水泥企業(yè)反饋：基建項目資金相對較好，高溫天氣產(chǎn)生的影響可通過階段性趕工消除，隨著專項債陸續(xù)到位，新增項目或?qū)印?/p>

【房建】——穩(wěn)民生，需求出現(xiàn)回暖

房建需求終于出現(xiàn)回暖，政治局定調(diào)“壓實地方政府責(zé)任，保交樓、穩(wěn)民生”后，地方政府多措并舉救市加碼，如：制定“一樓一策一專班”方案，嚴守保交樓底線，全國部分地區(qū)停工樓盤重新啟動；另外，廠房、產(chǎn)業(yè)園項目的開工在一定程度上也拉動了水泥需求小幅增長。

據(jù)貴州某水泥企業(yè)反饋：近期根據(jù)貴陽當(dāng)?shù)卣南嚓P(guān)要求，停工的項目重新啟動，水泥出庫量由日均3000噸回升到4000噸左右，其中房建方面的水泥用量環(huán)比提升15%左右。

據(jù)河北某水泥企業(yè)反饋：“保交樓”的積極影響反映在市場上需要一定時間，但本地攪拌站已在接觸新訂單，水泥需求量有所增加。

【民用】——整體用量不大，基本保持穩(wěn)定

由于農(nóng)村自建房的審批手續(xù)日益嚴格，民用市場難有較大的增量。目前部分地區(qū)一些小型工程有一定的需求量，室內(nèi)裝修用量在逐步增加，但需求占比較小，總體民用市場需求環(huán)比基本穩(wěn)定。

各區(qū)域水泥出庫量變化情況：

全國七大區(qū)域中，華東、華南、華中出庫量環(huán)比下降，西南、三北環(huán)比提升。

華東市場：小幅下降。上海近期新開工項目較多，需求持續(xù)回升并拉動沿海水泥需求，但由于漲價后中間商處于去庫階段，水泥廠出庫量環(huán)比小幅下降。

華南市場：跌勢不減。廣東珠三角區(qū)域高溫“持續(xù)在崗”，疊加房建資金環(huán)境一般，近期需求進一步走弱，出庫量繼續(xù)下降。

華中市場：繼續(xù)下行。“疫情+雨水“河南需求難起，湖北不具外發(fā)優(yōu)勢，加之本地高溫影響，需求走弱；湖南需求仍較為一般，但預(yù)計8月中旬或迎來集中開工。

西南市場：弱勢回彈。川渝推漲下游提前補庫，短期內(nèi)拉動水泥企業(yè)出庫量增加；貴州部分項目復(fù)工，需求回升；云南受制于基建資金、雨水等影響，基本持平。

三北市場：穩(wěn)步提振。北京、河北項目進度繼續(xù)提速，華北需求進一步提振；遼寧漲價前下游屯庫，加之需求回暖，東北出庫量正向增長；西北部分市場受疫情影響，運輸受阻，抑制市場需求回升。

總體來看，華東、三北需求恢復(fù)情況相對較好，而華南、華中在房建資金沒有明顯改善的情況下，需求難有起色；西南川渝市場是拉動需求回升的主力軍。

下期預(yù)測

據(jù)調(diào)研，百年建筑預(yù)計下期全國水泥出庫量為832.7萬噸，環(huán)比上升0.13%。隨著專項債的進一步使用到位，部分重點項目進度提速，基建需求增長勢頭仍保持強勁。房建需求或在各項利好政策支持下，出現(xiàn)進一步好轉(zhuǎn)跡象。同時要考慮高溫、雨水、疫情反復(fù)對市場需求的抑制以及房建資金缺口較大，短期內(nèi)難以解決，市場信心不足的不利因素影響。

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