9月19日下午16點(diǎn)30，百年建筑分析師蔡艷芬為大家?guī)?a href='http://www.szdgnami.com/cement/' target='_blank' style='color:#3861ab'>水泥視角下的地產(chǎn)基建需求解讀。
一、近期熱點(diǎn)盤點(diǎn)
國家衛(wèi)健委18日通報(bào)，17日0時至24時，31個省（自治區(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)報(bào)告新增新冠肺炎本土確診病例106例。
臺風(fēng)“梅花”在浙江舟山普陀登陸的強(qiáng)度為強(qiáng)臺風(fēng)級（14級，42米/秒），是今年以來登陸我國的最強(qiáng)臺風(fēng)；也是1949年以來9月在浙江登陸象山港以北的最強(qiáng)臺風(fēng)、登陸舟山最強(qiáng)臺風(fēng)；“梅花”在上海奉賢登陸的強(qiáng)度為臺風(fēng)級（12級，35米/秒），是1950年以來登陸上海的最強(qiáng)臺風(fēng)。
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月水泥產(chǎn)量為1.88億噸，同比減少13.1%；1—8月產(chǎn)量為13.55億噸，同比減少14.2%。
截止9月15日百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國274家水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)情況：全國水泥熟料產(chǎn)能利用率71.79%，較上周上漲16.3%。
9月7日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，依法盤活地方2019年以來結(jié)存的5000多億元專項(xiàng)債限額，70%各地留用，30%中央財(cái)政統(tǒng)籌分配并向成熟項(xiàng)目多的地區(qū)傾斜。各地要在10月底前發(fā)行完畢，優(yōu)先支持在建項(xiàng)目，年內(nèi)形成更多實(shí)物工作量。
據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，8月，全國各地共開工4781個項(xiàng)目，總投資額約28227.7億元。總投資超過2000億元的省份包括湖北、陜西、河北、上海等4個省/市。
二、全國水泥出庫量環(huán)比下降0.36%
9月6日-9月12日，250家水泥企業(yè)出庫量814.1萬噸，環(huán)比上升2.15%，整體需求止降回升。部分區(qū)域各類不利因素解除，基建需求穩(wěn)步增長；利好政策支持下市政項(xiàng)目發(fā)力，但房地產(chǎn)方面暫無變化，房建整體需求環(huán)比提升；民用市場繼續(xù)持穩(wěn)。
三、基建需求下滑、房建變化不大、民用提升
【基建】——施工進(jìn)度恢復(fù)，需求小幅增長。當(dāng)期水泥直供量為244萬噸，環(huán)比增長0.83%，新開工項(xiàng)目有限，需求增量不大。
【房建】——專項(xiàng)債支持，市政增長勢頭正旺。房地產(chǎn)方面仍以交存量為主，需求暫無變化，但后續(xù)或有所改善。
【民用】——持續(xù)保持穩(wěn)定。部分地區(qū)今年新開工的“高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田改造”、“綠色電力”等項(xiàng)目支撐民用市場拿貨，但由于用量有限以及“農(nóng)村自建房”審批嚴(yán)格，增量不顯。
四、各區(qū)域水泥出庫量變化
全國幾大地區(qū)的水泥出庫量變化及原因如下：
華東：小幅增長。長三角區(qū)域整體基建項(xiàng)目繼續(xù)發(fā)力。
華南：增勢較好。市政項(xiàng)目開工率明顯增加，海南疫情有效控制需求回補(bǔ)。
華中：繼續(xù)向好。資金下沉，市政項(xiàng)目新開工拉動需求回升。
西南：艱難回補(bǔ)。重慶疫情逐步解除，下游工地恢復(fù)，需求回補(bǔ)；四川、貴州疫情影響進(jìn)一步擴(kuò)大。
三北：華北、西北穩(wěn)步提升；東北疫情管控，重點(diǎn)市場跨區(qū)域運(yùn)輸受阻。
五、上期觀點(diǎn)
總體觀點(diǎn)：基建提升、市政發(fā)力、民用穩(wěn)定；
區(qū)域觀點(diǎn)：華東需求繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但增幅有所收窄；華中、華南本地需求逐步提升，且預(yù)期需求向好；西南需求略有回補(bǔ)，但疫情仍是一大阻力；華北、西北穩(wěn)步提升。
六、預(yù)計(jì)全國水泥出庫量回升0.53%
9月13日-9月19日，預(yù)計(jì)全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)水泥企業(yè)844.55萬噸，環(huán)比上升3.74%。“金九銀十”傳統(tǒng)小旺季來臨，前期抑制的需求陸續(xù)釋放，加之專項(xiàng)債進(jìn)一步使用到位，促進(jìn)地方項(xiàng)目開工及拉動施工進(jìn)度。
七、各區(qū)域水泥出庫量預(yù)測
華東：臺風(fēng)影響，上海及浙江沿海市場2-3天下游工地停工，需求下滑；
華南：基建、市政發(fā)力，需求持續(xù)回升；
華中：專項(xiàng)債支持，市政需求提升；房建利好，預(yù)期向好；
西南：需求回補(bǔ)，出庫量大幅提升；。
三北：部分市場搶工期，需求大幅提升。
八、本期預(yù)測
總體預(yù)測：金九銀十”傳統(tǒng)小旺季來臨，前期抑制的需求陸續(xù)釋放；
利空方面：疫情反復(fù)，不利施工；
利多方面：專項(xiàng)債進(jìn)一步使用到位，促進(jìn)地方項(xiàng)目開工及拉動施工進(jìn)度。
關(guān)注更多水泥視角下的基建、地產(chǎn)需求變化數(shù)據(jù)及分析，請掃描以下二維碼，市場動態(tài)快人一步！
免責(zé)聲明：Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有，轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書面授權(quán)，且Mysteel保留對任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點(diǎn)及對其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。申請授權(quán)及投訴，請聯(lián)系Mysteel（021-26093397）處理。
