據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)：1-9月，全國水泥產(chǎn)量為15.63億噸，同比下降12.5%；中國鋼筋產(chǎn)量為17779.1萬噸，同比下降11.1%。從材料產(chǎn)量來看，百年建筑認(rèn)為前三季度整體消費(fèi)量不及去年同期，因此年底前全國各地基建、房建項目開工施工動態(tài)成為了當(dāng)下建筑行業(yè)上下游及產(chǎn)業(yè)鏈客戶最為關(guān)注的焦點(diǎn)，并迫切想了解目前下游施工進(jìn)度如何？11-12月項目及資金狀況？新開工情況等信息。
因此百年建筑于10月末對260家施工企業(yè)展開調(diào)研：
1、10月在建項目同比下降13%，截止目前消費(fèi)總量不及去年，其中房建降幅較大；
2、11-12月新開工項目較9-10月增加4.4%，其中以基建項目為主，整體新開工項目增幅有限；
3、9-10月整體資金情況一般，11-12月資金回籠有所改善，但提振作用有限，導(dǎo)致下游備貨積極性不高，即采即用為主，因此11-12月趕工意愿不強(qiáng)。
4、預(yù)計11月份建材需求較10月份提升10%左右，不及預(yù)期，北材南下持續(xù)承壓。
一、10月在建項目中，房建降幅超基建2倍
截止目前消費(fèi)總量不及去年，房建降幅較大，基建托底為主。
樣本企業(yè)10月在建項目共3992個，同比去年下降13%，基建、房建均有不同程度的下降。其中房建項目降幅遠(yuǎn)超基建項目，達(dá)2倍左右，主要由于房建方面僅華北同比上升，西北持平，其余地區(qū)均有不同程度的下降，而華中、西南、西北地區(qū)目前在建基建項目同比去年有增加。
部分房企資金暴雷、新冠疫情反復(fù)等多重不利因素拖累國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，即使處于傳統(tǒng)旺季，今年建筑行業(yè)表現(xiàn)仍是不盡人意。不過，雖然消費(fèi)信心低迷房地產(chǎn)行業(yè)下行壓力增大，但在適度超前投資政策的促進(jìn)下，基建發(fā)揮托底作用。
二、11-12月新開工項目提升4.4%，以基建項目為主
新開工增幅有限，以基建為主。
11-12月新開工項目數(shù)量較9-10月提升4.4%。其中，基建項目提升6.5%，房建項目提升3%。基建新開工高于房建，但整體增幅有限。
增幅有限的原因有三：
其一，據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，2022年9月，全國各地共開工8720個項目，環(huán)比增長82.4%,由于此前新開工項目較多，基數(shù)較大，因此11-12月提升有限；
其二，北方市場受季節(jié)性因素影響，11月至次年3月天氣寒冷，工地幾乎完全停滯，因此新開工規(guī)劃較少；
其三，四季度中后期，市場重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到回款方面，加之今年整體形勢、資金情況一般，新開工積極性不高。
分區(qū)域來看：
華東新開工項目數(shù)量最多，且基建多于房建。
江蘇某施工企業(yè)反饋：剛有兩個基建項目中標(biāo)，其中一個是水利工程，預(yù)計11月開工。
華南次之，房建較基建增加75%。
廣西某施工企業(yè)反饋：開工情況一般，跟前一段時間相比沒有太大變化，11月預(yù)計有幾個房地產(chǎn)項目要開。
華中基建、房建均有新項目開工，西南西北暫無基建新開工，華北則無房建新開工。后續(xù)華東或成為基建穩(wěn)增長的主力軍，華中打輔助；房建的焦點(diǎn)或又回到華南。
三、11-12月因資金問題，項目趕工意愿不強(qiáng)
9-10月整體資金情況一般，11-12月資金回籠有所改善，但提振作用有限，導(dǎo)致下游備貨積極性不高，即采即用為主，因此11-12月趕工意愿不強(qiáng)。
【9-10月資金情況】根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示：目前資金較9-10月差的占一部分，絕大多數(shù)則認(rèn)為資金一般，僅有極少數(shù)反饋資金較前期有好轉(zhuǎn)。
【9-10月備貨情況】由于資金情況一般，下游備貨積極性不高。9-10月下游有備貨占比僅有7%，9成以上的項目都是即采即用。（指標(biāo)說明：“備貨”指施工企業(yè)額外的材料儲備，不包正常情況下一周左右的固定物資儲備）
云南某施工企業(yè)：擔(dān)心水泥過期因此不囤貨，砂石料雖然漲到80-90元/方，但是考慮到資金占用情況也不會備貨，提前一天訂料即可，都是即采即用。
【11-12月資金回籠情況】那么再看11-12月資金是否會有改善呢？根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示：11-12月項目資金環(huán)比9-10月回籠情況有所改善，且基建資金回籠情況略好于房建。
多數(shù)企業(yè)認(rèn)為11-12月項目資金環(huán)比9-10月回籠情況可能變化不大，整體持平；預(yù)期改善的占比3成。
其中基建占35%，華東資金回籠情況預(yù)期較好。
江蘇某施工企業(yè)：11月份和開發(fā)商催收進(jìn)度款，同時也會回籠一些尾款，因此回款情況稍微要好一些。
房建占26%。華南、華中資金回籠情況預(yù)期較好。
河南某施工企業(yè)：目前項目開工節(jié)奏較好，好幾個工地正常施工，上半年資金回款差些，但下半年款項基本可以到位，除房地產(chǎn)外，還接了一部分光伏發(fā)電項目，因此資金回籠相對于別的施工單位要情況好些。
從反饋來看，11-12月資金回籠預(yù)期是有所改善的。不過從11-12月備貨預(yù)期來看，有99%的企業(yè)反饋11-12月材料也是及采及用，據(jù)僅有1%的企業(yè)會有少量備貨，且多集中在華東地區(qū)。（指標(biāo)說明：“備貨”指施工企業(yè)額外的材料儲備，不包正常情況下一周左右的固定物資儲備）
由于臨近年底，進(jìn)度款撥付，尾款催收，前期項目工程變現(xiàn)等納入資金回籠的行程表，整體資金回籠情況較9-10月略有改善，但出于市場信心不足，資金占用壓力，風(fēng)險控制等因素的考慮，下游預(yù)期備貨意愿低，資金回籠對市場需求提振有限。
【11-12月趕工情況】因此，調(diào)研結(jié)果顯示：11-12月有趕工需求的項目只占43%，不足五成。
其中基建趕工需求占到41.83%，房建43.49%，房建趕工略好于基建。
分區(qū)域來看：
西北趕工項目占到100%，主要由于氣溫逐漸下降，傳統(tǒng)趕工時段，另外西北基建投資尚可，為追趕前期疫情影響的進(jìn)度，四季度會有小趕工情況。
陜西某施工企業(yè)：整體開工情況良好，西安重點(diǎn)工程項目較多，要求趕工。
華東、華南趕工項目占到3-4成，作為需求焦點(diǎn)的兩個地區(qū)，趕工意愿未過半。
安徽某施工企業(yè)：今年僅一個高鐵項目在施工，由于公司被大量的應(yīng)收款拖累，沒有錢支付材料款，進(jìn)度很慢，項目完全不趕工。
西南趕工意愿最低，僅占7%。
四、預(yù)計11月份建材需求環(huán)比提升10%左右
項目方面：10月在建項目同比下滑，但在多項利好政策的刺激下，11-12月項目新開工較之9-10月有所增加，且超過4成的項目有趕工需求；
資金方面：雖然9-10月資金情況一般，但11-12月出現(xiàn)改善，且專項債資金流入新開工，或促進(jìn)實(shí)物量的形成；
基建與房建對比方面：10月在建項目基建同比降幅小于房建，11-12月新開工、資金回籠預(yù)計好于房建；而房建趕工需求則略高于房建。
綜上所述，在新開工環(huán)比提升，部分項目趕工，資金改善利多因素促進(jìn)下，預(yù)計11月份建材需求環(huán)比10月份提升10%左右，且基建穩(wěn)增長。不過值得注意的是由于華東、華南、西南趕工情況或不及預(yù)期，需求提升有限，且隨著北方工地逐漸停工，北材南下繼續(xù)承壓。
樣本說明：
總計260家企業(yè)，民營企業(yè)占比63%，央國企占比37%，其中華東49%、華南11%、華中20%、西南14%、華北3%、西北3%。
關(guān)注更多水泥視角下的基建、地產(chǎn)需求變化數(shù)據(jù)及分析，請掃描以下二維碼，市場動態(tài)快人一步！或撥打02126093629
免責(zé)聲明：Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有，轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書面授權(quán)，且Mysteel保留對任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點(diǎn)及對其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。申請授權(quán)及投訴，請聯(lián)系Mysteel（021-26093397）處理。
