第一章 混凝土價格行情及利潤回顧
1.1 2022年11月混凝土市場行情分析
據百年建筑網統(tǒng)計，截至2022年11月底，百年建筑網C30非泵混凝土均價為416元/方，環(huán)比持平。全國混凝土價格暫穩(wěn)運行，11月國內華東部分地區(qū)受原材水泥、砂石價格變動影響，生產成本下降，因此混凝土價格小幅下跌。西南四川成都、云南昆明等地水泥價格大幅推漲，加上云南“滇中引水”等重點項目開工，對當前混凝土市場起到一定提振作用，混凝土需求有所提升。華南地區(qū)廣州、肇慶等地疫情形勢嚴峻，加之封控管理、運輸受阻，需求較上月有所回落。華中、華北地區(qū)原材價格漲跌互現，疊加部分地區(qū)疫情反復，工地整體施工進度提升受限，需求較差。東北和西北部分地區(qū)受疫情影響，多數工地施工處于半停滯狀態(tài)，加之東北大部分地區(qū)受寒冷天氣影響，11月工地基本就結束施工期，形勢不容樂觀。整體看來混凝土市場需求在11月表現不佳。現水泥、砂石、礦渣粉價格均呈現震蕩運行態(tài)勢，多數地區(qū)雖反映混凝土生產成本有所提高，但市場需求難有提升，混凝土價格暫難推漲。據百年建筑調研統(tǒng)計，隨著各地重點項目的集中開工、限購門檻放寬、公積金貸款額度提升等利好消息繼續(xù)傳出，房建需求目前尚可。但當前各地疫情呈現多點散發(fā)的特點，供需雙方積極性不高，企業(yè)間價格戰(zhàn)激烈。目前多地混凝土企業(yè)生產成本雖有所提升，但市場需求短期內難以量起，且市場對于企業(yè)漲價接受度不高，預計后續(xù)全國混凝土行情或將呈現穩(wěn)中偏弱運行態(tài)勢。
1.2 2022年11月混凝土及原材價格對比
1.21 2022年11月混凝土原材成本分析——水泥
截至2022年11月底，百年建筑網水泥價格指數478.04，同比下降30.84%，月環(huán)比上升0.38%。華東：月初華東水泥價格漲跌互現，山東、江蘇部分低價區(qū)水泥價格小幅上漲10-20元/噸，隨后市場需求繼續(xù)回升，新項目啟動帶動后續(xù)需求提升，老項目稍有趕工，整體水泥出庫量仍有需求支撐。月底市場需求持續(xù)下滑。雨水天氣影響，福建下滑、浙江、江蘇“剎車”；環(huán)保管控，山東停工，需求小幅下降。華南：廣東在疫情、雨水、重要活動開展等因素影響下，水泥企業(yè)出庫量明顯下滑。天氣好轉后，下游需求回補，加之降價促銷，下游拿貨增多。月底進入趕工期，出貨量有明顯改善，市場需求回暖，廠家停窯保價，但受雨水天氣、疫情等因素影響，具體漲價落實情況有待跟進。廣西、海南需求下滑，行情弱勢持穩(wěn)。華中：水泥出庫量繼續(xù)提升。湖北外發(fā)增大，湖南項目趕工，加之河南投機增加，整體需求繼續(xù)回升。河南停窯，水泥價格價格大幅上漲50元/噸，湖南部分區(qū)域前期漲價未完全落實，價格回落20元/噸。河南前期漲價后，實際市場需求難以支撐去庫，水泥出庫量大幅下降，價格漲后持穩(wěn)。西南地區(qū)：前期川渝下游補庫后，拿貨積極性下降；云貴需求稍有提升。月中川渝貴受不同程度的疫情影響，拿貨量大幅下降；云南重點工程拉動，略有回升。三北：月初西北搶工期，需求量持續(xù)提升，后期疫情持續(xù)，市場陸續(xù)收尾，行情持穩(wěn)過渡；東北、華北逐漸停工，加之疫情影響，需求走弱。供應方面，企業(yè)陸續(xù)執(zhí)行錯峰生產，供需雙弱，價格持穩(wěn)運行。
1.22 2022年11月混凝土原材成本分析——砂石
截至2022年11月底，全國砂石綜合均價110.00 元/噸，年同比下跌6.67%，月環(huán)比上升0.76%。據百年建筑網數據統(tǒng)計，全國重點18個城市砂石市場價格變化情況來看，10月各區(qū)域價格漲跌互現。華東地區(qū)：截至2022年11月30日，華東地區(qū)砂石均價122.43元/噸，環(huán)比上升0.55%。其中天然砂均價151.29元/噸，環(huán)比上升1.15%；機制砂均價111.71元/噸，環(huán)比上升0.13%；碎石均價104.29元/噸，環(huán)比上升0.14%。11月份，疫情影響華東部分城市砂石行情，疊加天氣影響，雨水增多，多地砂石出貨供不應求，導致價格存在上漲的情況。華中地區(qū)：截至2022年11月30日，華中地區(qū)砂石均價107.56元/噸，環(huán)比上升0.1%，其中天然砂均價130.67元/噸，環(huán)比上升0.26%；機制砂均價99.67元/噸，環(huán)比持平；碎石均價92.33元/噸，環(huán)比持平。11月份，疫情影響比較大，項目進度一般，原材料進場流程復雜，出貨量小幅下降，砂石價格偏弱運行。華南地區(qū)：截至2022年11月30日，華南地區(qū)砂石均價113.33元/噸，環(huán)比下降0.29%，其中天然砂均價143.33元/噸，環(huán)比下降0.46%；機制砂均價106元/噸，環(huán)比下降0.31%；碎石均價90.67元/噸，環(huán)比持平。11月份，廣東主要是疫情干擾物流，疊加雨水天氣較多，砂石相關產業(yè)鏈受到沖擊，砂石量價難起。廣西由于西江水位持續(xù)較低，外發(fā)廣東的量很少，疊加本地項目開工較少，砂石出貨并不理想，價格缺乏上漲動力。西南地區(qū)：截至2022年11月30日，西南地區(qū)砂石均價95.83元/噸，環(huán)比下降0.17%；其中天然砂均價122元/噸，環(huán)比下降0.41%；機制砂均價85.25元/噸，環(huán)比上升0.29%；碎石均價80.25元/噸，環(huán)比下降0.31%。11月西南項目需求較少，砂石運輸受阻，整體砂石價格弱勢運行。華北地區(qū)：截至2022年11月30日，華北地區(qū)砂石均價104.33元/噸，環(huán)比持平；其中天然砂均價124元/噸，環(huán)比持平；機制砂均價93元/噸，環(huán)比持平；碎石均價96元/噸，環(huán)比持平。華北11月多地靜默封控，除部分保供趕工項目外，多數工地停工，砂石采購量持續(xù)減少，加上砂石車輛運輸排查加嚴，雙重承壓下，市場行情保持弱勢運行。西北地區(qū)：截至2022年11月30日，陜西砂石均價114.33元/噸，環(huán)比持平；其中天然砂126元/噸，機制砂均價為110元/噸，碎石均價107元/噸，環(huán)比持平。西北市場11月整體需求趨于穩(wěn)定，部分城市有遇疫情影響，但整體砂石價格暫穩(wěn)。
1.23 2022年11月混凝土原材成本分析——礦渣粉
截至11月30日，百年建筑網統(tǒng)計全國22個重點城市S95礦渣粉均價為269.5元/噸，較去年同期下跌100元/噸，月環(huán)下跌5%，跌幅明顯擴大。本月國內多地礦渣粉延續(xù)跌勢，其中北方多地礦渣粉價格已跌至低位。華東地區(qū)11月底S95礦渣粉均價環(huán)比下跌5.13%，11月受北方低價礦渣粉沖擊長三角多地礦渣粉價格有所松動，江浙滬多地礦渣粉價格下跌10-20元/噸，浙江南部下跌40-50元/噸，福建多地下跌30-40元/噸，山東多地下跌30-40元/噸；華南地區(qū)下跌3.86%，廣東、廣西、海南均有10-20元/噸的下跌；華中下跌2.21%，其中湖南、湖北多地下跌20元/噸，河南中部區(qū)域上漲10-20元/噸；華北地區(qū)跌幅最大，為19%，其中京津冀多地累計跌幅達30-50元/噸，河北多地礦渣粉價格已跌至低位；西南、西北價格小幅調整為主，部分地市下跌5-10元/噸。
整體來看，11月混凝土生產成本小幅上漲，在不考慮車損、人工以及水電變量的情況下，平均每方C30混凝土生產成本上升1.07元。百年建筑網統(tǒng)計11月全國C30非泵市場均價為416元/方，10月均價為416元/方，月環(huán)比持平；從生產成本端來看，水泥成本明顯上漲，砂石價格小幅上漲，礦粉價格明顯降低。主要是本月西南地區(qū)能耗雙控，水泥價格大幅推漲；長三角地區(qū)多數項目處于趕工期，砂石需求增加，砂石價格小幅提升；而北方礦粉價格直線下跌，多地已跌至低位。
第二章 混凝土及原材產量情況
2.1 2022年11月混凝土產量分析
2022年11月混凝土企業(yè)產量為1574.16萬方，同比降低24.96%。據調研樣本來看，目前總量中，市政項目用量占59.21%，而樓盤項目用量占36.65%其他項目用量占4.14 %，國內各地攪拌站所供應的房建項目接近尾聲的數量增多，發(fā)運量占比有所降低，而年底道路類市政項目進度有所加快，因此市政項目的占比有所增加。分情況來看，華中地區(qū)湖北襄陽、宜昌等地管控嚴格，施工單位實行閉環(huán)管理，而低風險城市市場需求整體一般，受周邊高風險地區(qū)影響水泥、砂石等材料運輸受阻，混凝土發(fā)運量低位持續(xù)；另外華北區(qū)域主要由于疫情影響較大，據了解，目前華北各區(qū)疫情差異化明顯，山西局地疫情形勢有所好轉，企業(yè)正常復工復產但冬季需求不高情況下發(fā)運量恢復情況一般，而河北局地封控時間延長，混凝土運輸環(huán)節(jié)受限；華東、華南多地之前受疫情影響區(qū)域份額得到一定回補，但因臨近年關，發(fā)運量仍是降勢為主；西南地區(qū)各區(qū)域封控狀態(tài)不同，不過區(qū)域間仍實行閉環(huán)運輸，發(fā)運受影響較小，目前各攪拌站以回款為主，也有部分新項目進行了開工儀式，明年陸續(xù)開始進行供應，本地混凝土價格近期變動不大，整體趨于平穩(wěn)；東北地區(qū)低溫天氣來襲，黑吉多數工地陸續(xù)進入停工階段，除重點項目外大部分工地將停止施工。綜合來看，近期國內多地寒潮來襲，整體施工外在條件不利好，近期貨幣和財政政策協(xié)同配合下，流動性保持合理充裕，但臨近年底時段，混凝土企業(yè)表示現階段資金環(huán)境，市政項目或能有一定穩(wěn)定需求量，房建仍然較為堪憂，但加之混凝土企業(yè)重心偏移回款，因此供應端積極性減弱，此趨勢下，混凝土發(fā)運量保持降勢。
2.22022年11月水泥產量分析
據百年建筑網調研全國250家樣本水泥企業(yè)顯示，11月總出庫量3455.65萬噸，月環(huán)比降低0.24%，走勢總體表現為連續(xù)下滑趨勢。十一月首周，市場投機增加、新項目開工加之下游施工節(jié)奏稍有提速，基建、房建、民用需求均有提升。雖然疫情影響部分地區(qū)施工進度，但另外地區(qū)新老項目穩(wěn)步施工，少量項目逐步提速，基建整體需求重回新高。后部分區(qū)域疫情管控下，物流運輸受阻，水泥到貨量有所下降；而另外市場重點工程仍有趕工，因此基建整體需求略有下降但仍處于高位。中旬，北方市場逐步進入項目收工階段；部分地區(qū)疫情反復需求嚴重受挫，基建、房建水泥需求均有下滑，民用持平。臨近年關，東北市場戶外工地基本結束、多地疫情影響、橙色預警局部地區(qū)工地暫時停工，需求進一步走弱。基建、房建、民用均有下降。
2.3 2022年11月砂石銷量分析
據百年建筑網對國內320家大型礦山企業(yè)和砂石加工廠砂石銷量調研情況來看，11月砂石銷量為6608.31萬噸，月環(huán)比減少4.24%。11月，華東江西等地疫情形勢復雜，加上年底新開工項目數不多，砂石需求難有極大支撐，砂石出貨量下降幅度較大。華中地區(qū)三省疫情一波未平一波又起，疫情運輸管控程序較多，且車輛難找，多大霧天氣，砂石出貨量小幅下降。西南川渝兩地疫情嚴峻，砂石料發(fā)不太出去，云貴本地需求一般，砂石出貨量難起。華南項目需求一般，疫情影響項目進度，廣西外發(fā)砂石量受到水位影響，量難起。海南市場重心轉至回款，年前多以賣庫存為主。華北地區(qū)疫情不明朗，加上本身市場行情一般，砂石出貨量難有提升。十一月，全國砂石出貨量持續(xù)下降，降幅擴大，多地疫情形勢嚴峻，年底新開工項目不多，需求難起，因此整體出貨量下降。
2.3.1 2022年11月機制砂銷量分析
機制砂方面，11月機制砂銷量為2241.36萬噸，環(huán)比10月減少2.73%，占所調研砂石總量的33.92%，占比再度小幅提升。根據百年建筑網調研，11月，百年建筑調研的全國混凝土企業(yè)發(fā)運量情況顯示，混凝土發(fā)運量是先增后減，整體來看，上半月主要由于疫情，天氣等情況好轉，房建市場需求好轉，因此混凝土企業(yè)發(fā)運量增加，因此機制砂需求表現尚可。截止11月底，國內傳出針對房企“三箭”利好消息，對于房市有一定提振作用，但是短期對房建影響暫未有較大體現，因此目前需求仍然是靠現有項目支撐為主，加之下半月寒潮及疫情加重等情況影響，房建項目進度有所放緩，因此機制砂需求減弱，整體市場表現不足，環(huán)比上月量有所減少。
2.3.2 2022年11月碎石銷量分析
碎石方面，11月碎石銷量為3552.26萬噸，環(huán)比十月減少6.18%，占所調研砂石總量的53.75%，有所降低。。需求方面，臨近年底，本該是傳統(tǒng)施工旺季，但是北方受冬季寒冷天氣及南方降雨的外在因素、疫情形勢等影響，整體基建項目中心依舊，但是進度有所放緩，因此碎石市場需求有所減弱。但是目前碎石依舊作為砂石銷售的主力，因為目前在建基建項目較多，且未來新開項目仍然較多，市場對于基建信心充足。后期來看，越發(fā)臨近年底，多數企業(yè)會逐漸專注回款，加之新增項目較少，因此12月碎石市場需求仍有下行空間，銷量或仍呈減勢。
第三章 中國混凝土行業(yè)面臨的行業(yè)運行情況
3.1中國混凝土行業(yè)產能利用率分析
根據百年建筑調研國內506家混凝土企業(yè)出貨情況，11月全國混凝土產能利用率保持震蕩下行趨勢，11月底全國混凝土產能利用率14.13%，較去年同期下降7.12個百分點，差值明顯擴大。11月中旬后市場下行趨勢明顯，混凝土發(fā)運量明顯走低。
3.2中國混凝土行業(yè)市場競爭分析
2022年1-11月樣本企業(yè)混凝土總產量較去年同期下降26.14%，各區(qū)域混凝土產量較2021年同期差距小幅波動，11月，混凝土整體發(fā)運量較10月有小幅減少，多數區(qū)域較去年差值也較為明顯，其中華南差值仍最大，為43.01%；華北和華中分別下降33.03%和32.02%；華東和西北下降22.76和11.16%；東北差值在5%左右，西南接近去年同期發(fā)運量。
11月上旬，各區(qū)域混凝土發(fā)運量保持小幅上升趨勢，中旬北方多地進入采暖期后，環(huán)保管控政策明顯加強，北方多地施工進度受到影響，混凝土發(fā)運量開始下行，而且隨著疫情防控區(qū)域的擴大，部分區(qū)域封控管理，攪拌站停產，物料運輸受到影響，雖然多數工地仍然維持施工，但整體進度受到較大影響，加上寒潮天氣來襲，下旬，各地區(qū)混凝土發(fā)運量均有明顯的走低。
2022年1-10月，全國房地產開發(fā)投資額11.39萬億元，同比下降8.8%。10月單月全國房地產開發(fā)投資額1.04萬億元，同比下降16%，單月降幅較9月擴大3.88個百分點。全國房屋新開工面積10.37億平方米，同比下降37.8%。10月單月全國房屋新開工面積0.90億平方米，同比下降35.08%，單月降幅較9月收窄9.27個百分點。1-10月，商品房銷售面積為11.12億平方米，同比下降22.3%。其中，住宅銷售面積下降25.5%。10月單月商品房銷售面積為0.98億平方米，同比下降23.23%，單月降幅較9月收窄7.07個百分點。從10月單月同比看，房地產開發(fā)投資額、竣工面積降幅較9月均擴大超3個百分點，施工和新開工面積降幅較9月均收窄超9個百分點。從前10月累計同比看，房地產開發(fā)投資額和施工面積繼續(xù)擴大，新開工面積由增轉降，竣工面積繼續(xù)收窄。一方面，前10月房地產開發(fā)投資額累計同比繼續(xù)擴大說明房企對樓市的投資心態(tài)謹慎。目前，房企的經營性現金流狀態(tài)尚未明顯改善，普遍執(zhí)行“以銷定產”的思路，款項主要支持在建項目。而新開工單月稍顯成色主要是因為去年基數較低和一季度集中拿地的滯后性。另一方面，雖然在去年高基數影響下，竣工面積單月同比下降。但實質上 “保交樓”政策的推動作用已逐步顯現，竣工端修復的確定性增強。前10月房地產開發(fā)企業(yè)房屋竣工面積同比下降18.7%，降幅比前9月收窄1.2個百分點，房屋竣工面積累計同比連續(xù)3個月降幅收窄。10月份，商品房銷售面積和銷售額繼續(xù)下行，主要受到多地疫情反復、居民購房觀望情緒較重、部分民營房企債務違約等因素的影響。疫情反復既約束了居民購房的場景又削弱了居民的收入預期、抑制了居民消費。部分民營房企出現債務違約問題使得需求端的悲觀預期較重。十一月以來，地產供給端政策逐漸升溫。“第二支箭”的繼續(xù)推進和擴容，支持房企在內的民營企業(yè)融資，表明央行對于優(yōu)質民營房企融資的明確支持，提振投資者信心，改善當前地產的信用環(huán)境此外，“金融16條”和“銀行保函置換預售監(jiān)管資金”等政策組合拳的接續(xù)推出，將進一步滿足房地產項目合理的融資需求。供需兩端的政策的推出力度或持續(xù)加大，但最關鍵的銷售數據何時企穩(wěn)仍需觀察，還要考慮到各地購房政策、疫情、特別是居民收入預期的影響。
第四章 混凝土行業(yè)展望
4.1 混凝土市場價格展望
11月混凝土價格持穩(wěn)運行，12月發(fā)運量有回落預期，價格或弱穩(wěn)運行。11月多數市場年初、年中開工的安置房、園區(qū)等市政類項目開始進度小量趕工，但另一方面，房建項目進度情況一般，混凝土發(fā)運增量不大；到11月底，隨著房建項目接近尾聲的數量增多，同時疊加季節(jié)性影響逐漸加大，也導致供應端積極性減弱，發(fā)運量出現下降。月底來看，12月市政項目或能有一定穩(wěn)定需求量，但房建仍然較為堪憂，原材成本方面持續(xù)下行，12月攪拌站一方面回籠資金，另一方面考慮到明年需求保障或將低價競爭以確保新增訂單。綜合兩方面因素來看，預計12月混凝土價格或將保持弱勢運行。
4.2 混凝土需求展望
根據百年建筑網調研的國內225家混凝土企業(yè)在手訂單來看。截至11月最后一周混凝土在手訂單總量為4225萬方，環(huán)比月初降低10%，低于預期。雖然年底趕工期趨勢明顯，但是部分地區(qū)由于靜默，對混凝土生產及運輸、發(fā)運產生一定影響。12月北方市場陸續(xù)停工，混凝土需求將會減弱，南方市場混凝土企業(yè)普遍反饋以應收賬款回款為主，預計混凝土需求量將會有所下滑。綜合來看，12月份國內混凝土市場需求大概率保持下降趨勢。混凝土企業(yè)在手訂單降幅將會有所收窄。
2022年10月份，成都市行政區(qū)域內核發(fā)施工許可證建設項目145個，比上月增加49個；核發(fā)施工許可證面積444.03萬平方米，比上月增長42.94%；工程造價166.63億元，比上月增長46.17%。南京市10月份核發(fā)施工許可證建設項目26個；天津市10月份核發(fā)施工許可證建設項目97個；長沙市10月份核發(fā)施工許可證建設項目77個；南昌市10月份核發(fā)施工許可證建設項目12個；貴陽市10月份核發(fā)施工許可證建設項目25個，核發(fā)施工許可證面積175.75萬平方米；武漢市10月份核發(fā)施工許可證建設項目7個，核發(fā)施工許可證面積，21.85萬平方米。
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