一、熱點(diǎn)回顧
1、4月27日，華新水泥在港交所發(fā)布公告，2023年一季度營(yíng)業(yè)收入約為66.28億元，同比增1.49%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2.48億元，同比降63.09%；基本和稀釋每股收益是0.12元。
2、4月28日，港股中國(guó)建材發(fā)布2023財(cái)年一季報(bào)。公司在2023年1月1日-2023年3月31日實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入434.30億元，同比下降11.72%，歸屬母公司凈虧損5.28億元，同比止盈轉(zhuǎn)虧，去年同期凈利18.03億元。
3、5月4日，據(jù)中指研究院，五一假期，房地產(chǎn)銷(xiāo)售整體表現(xiàn)平淡，根據(jù)中指數(shù)據(jù)，五一期間（4月29日-5月3日），代表城市成交規(guī)模較去年五一假期增長(zhǎng)約25%，其中多個(gè)城市受低基數(shù)影響，同比增幅較大，但整體較2019年同期降幅仍超兩成。
二、混凝土市場(chǎng)周度回顧
截至5月5日，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國(guó)混凝土C30均價(jià)為402元/方，周環(huán)比價(jià)格持平。
三、混凝土成本分析：
水泥、砂石：
截至5月5日，全國(guó)PO42.5散裝水泥均價(jià)為449元/噸，環(huán)比下浮5元/噸。百年建筑調(diào)研全國(guó)250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：4月25日-5月3日，本周全國(guó)水泥出庫(kù)量546.25萬(wàn)噸，環(huán)比下降8.65%，年同比下降26.37%，需求降幅繼續(xù)擴(kuò)大。目前新開(kāi)工項(xiàng)目較少，主要是在建項(xiàng)目支撐；五一假期，多地雨水天氣持續(xù)，部分工地停工，局部區(qū)域道路管控，水泥出庫(kù)量整體有所下降。華東市場(chǎng)：降。江浙、山東雨水影響，民用下降較多；福建部分項(xiàng)目停工2-3天，需求整體下降。華南市場(chǎng)：發(fā)運(yùn)量下降。廣東珠三角一帶為旅游熱點(diǎn)城市，五一期間道路管控，部分道路禁止通行，水泥運(yùn)輸受阻。華中市場(chǎng)：發(fā)運(yùn)量下降。在建項(xiàng)目正常施工，新開(kāi)工項(xiàng)目少，受雨水影響，水泥出庫(kù)量下降。西南市場(chǎng)：發(fā)運(yùn)量下降。川渝一是五一放假，高速路交通管制；其次是節(jié)前回款情況不好，攪拌站接項(xiàng)目較為謹(jǐn)慎，重點(diǎn)工程項(xiàng)目少，暫無(wú)新開(kāi)工，需求持續(xù)下滑。三北市場(chǎng)：發(fā)運(yùn)量下降。北方基建施工正常，局部施工旺季小有趕工，水泥需求持續(xù)回升。
據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月5日，全國(guó)砂石綜合均價(jià)108.33元/噸，年同比下降5.51%，周環(huán)比下降0.31%。目前天然砂均價(jià)135元/噸,機(jī)制砂均價(jià)98元/噸，碎石均價(jià)92元/噸。分區(qū)域來(lái)看，本周華東、華南、華中地區(qū)機(jī)制砂、天然砂、碎石價(jià)格呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，西南地區(qū)機(jī)制砂、碎石價(jià)格下跌0.5-1元/噸。
四、混凝土供需分析
1、產(chǎn)能利用率
截至5月5日，百年建筑網(wǎng)根據(jù)國(guó)內(nèi)506家混凝土企業(yè)產(chǎn)能利用率為12.85%，環(huán)比上期降低0.02個(gè)百分點(diǎn)；發(fā)運(yùn)量方面環(huán)比減少0.14%，年同比降低16.29%。本周五一期間對(duì)混凝土運(yùn)輸影響有限，企業(yè)回款率偏低，市場(chǎng)資金未見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn)，混凝土企業(yè)供應(yīng)心態(tài)偏弱。
2、發(fā)運(yùn)量
本輪調(diào)研周期內(nèi)，全國(guó)混凝土發(fā)運(yùn)量為256.77萬(wàn)方，環(huán)比下降2.63%，較2022年同期下降10.56%。華東地區(qū)：發(fā)運(yùn)量環(huán)比提升0.02%，年同比增加0.02%。目前據(jù)各地表現(xiàn)來(lái)看，上海、江蘇市場(chǎng)增量在3-5%，江蘇無(wú)錫地鐵5號(hào)線項(xiàng)目，近期在穩(wěn)定供應(yīng)；混凝土企業(yè)產(chǎn)量仍以房建項(xiàng)目支撐，回款情況不佳僅在4成左右。山東、福建市場(chǎng)發(fā)運(yùn)量減少8-9%，主要是目前供應(yīng)多數(shù)的房建項(xiàng)目在收尾階段，基建用量不大，加上天氣、環(huán)保和交通管控影響，攪拌站運(yùn)輸受限，資金回款率在4-5成左右。西北地區(qū)：發(fā)運(yùn)量環(huán)比減少5.96%，年同比基本持平。本輪陜西地區(qū)連續(xù)降雨，攪拌站在供項(xiàng)目連續(xù)3天處于停工狀態(tài)，對(duì)發(fā)運(yùn)量影響較大。新疆、青海、寧夏地區(qū)發(fā)運(yùn)量穩(wěn)步回升。華南區(qū)域：發(fā)運(yùn)量環(huán)比提升0.12%，年同比降低1.74%，同比降幅收窄。廣東地區(qū)本輪受雨水、資金影響，發(fā)運(yùn)量小幅下降，當(dāng)前還是以地鐵、隧道等市政項(xiàng)目支撐產(chǎn)量。西南地區(qū)：發(fā)運(yùn)量環(huán)比下降0.36%，年同比減少1.91%。本輪四川、重慶地區(qū)混凝土發(fā)運(yùn)量降幅在4%左右，受天氣影響較大，產(chǎn)量小幅回落，云南傳統(tǒng)潑水節(jié)過(guò)后，運(yùn)輸物流及施工進(jìn)度均恢復(fù)正常，產(chǎn)量提升。華中地區(qū)：發(fā)運(yùn)量環(huán)比下降1.28%。河南、湖北、湖南受惡劣天氣影響，產(chǎn)量大幅下降，資金回款較差，新項(xiàng)目多數(shù)沒(méi)有處于投產(chǎn)階段，老項(xiàng)目支撐產(chǎn)量。華北地區(qū)：發(fā)運(yùn)量環(huán)比基本持平。北京市場(chǎng)發(fā)運(yùn)量環(huán)比小幅上升，地鐵等市政項(xiàng)目支撐產(chǎn)量，回款近40%。河北新增房建項(xiàng)目支撐產(chǎn)量，后續(xù)消費(fèi)量相對(duì)可觀。天津市場(chǎng)受資金和需求影響，攪拌站反饋產(chǎn)量不及去年同期。天津市場(chǎng)資金問(wèn)題影響，減少供應(yīng)量。目前濱海高鐵站改造項(xiàng)目資金匱乏，牽扯到3家攪拌站斷供的問(wèn)題，發(fā)運(yùn)量減少9.7%。
五、混凝土后市觀點(diǎn)
步入五月，南方地區(qū)將迎來(lái)雨季，工程進(jìn)度將會(huì)受到一定的影響，部分工地存在趕工現(xiàn)象，混凝土發(fā)運(yùn)量或呈上升趨勢(shì)，但資金方面未有好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)回升受限；目前北方多數(shù)區(qū)域工程進(jìn)度向好，發(fā)運(yùn)量小幅提升，部分地區(qū)資金問(wèn)題，減少供應(yīng)量。整體來(lái)看，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)混凝土發(fā)運(yùn)量呈提升趨勢(shì)，但增量受限。
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