一、熱點(diǎn)回顧
1、4月27日,華新水泥在港交所發(fā)布公告,2023年一季度營(yíng)業(yè)收入約為66.28億元,同比增1.49%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為2.48億元,同比降63.09%;基本和稀釋每股收益是0.12元。
2、4月28日,港股中國(guó)建材發(fā)布2023財(cái)年一季報(bào)。公司在2023年1月1日-2023年3月31日實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入434.30億元,同比下降11.72%,歸屬母公司凈虧損5.28億元,同比止盈轉(zhuǎn)虧,去年同期凈利18.03億元。
3、5月4日,據(jù)中指研究院,五一假期,房地產(chǎn)銷(xiāo)售整體表現(xiàn)平淡,根據(jù)中指數(shù)據(jù),五一期間(4月29日-5月3日),代表城市成交規(guī)模較去年五一假期增長(zhǎng)約25%,其中多個(gè)城市受低基數(shù)影響,同比增幅較大,但整體較2019年同期降幅仍超兩成。
二、混凝土市場(chǎng)周度回顧
截至5月5日,百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國(guó)混凝土C30均價(jià)為402元/方,周環(huán)比價(jià)格持平。
三、混凝土成本分析:
水泥、砂石:
截至5月5日,全國(guó)PO42.5散裝水泥均價(jià)為449元/噸,環(huán)比下浮5元/噸。百年建筑調(diào)研全國(guó)250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示:4月25日-5月3日,本周全國(guó)水泥出庫(kù)量546.25萬(wàn)噸,環(huán)比下降8.65%,年同比下降26.37%,需求降幅繼續(xù)擴(kuò)大。目前新開(kāi)工項(xiàng)目較少,主要是在建項(xiàng)目支撐;五一假期,多地雨水天氣持續(xù),部分工地停工,局部區(qū)域道路管控,水泥出庫(kù)量整體有所下降。華東市場(chǎng):降。江浙、山東雨水影響,民用下降較多;福建部分項(xiàng)目停工2-3天,需求整體下降。華南市場(chǎng):發(fā)運(yùn)量下降。廣東珠三角一帶為旅游熱點(diǎn)城市,五一期間道路管控,部分道路禁止通行,水泥運(yùn)輸受阻。華中市場(chǎng):發(fā)運(yùn)量下降。在建項(xiàng)目正常施工,新開(kāi)工項(xiàng)目少,受雨水影響,水泥出庫(kù)量下降。西南市場(chǎng):發(fā)運(yùn)量下降。川渝一是五一放假,高速路交通管制;其次是節(jié)前回款情況不好,攪拌站接項(xiàng)目較為謹(jǐn)慎,重點(diǎn)工程項(xiàng)目少,暫無(wú)新開(kāi)工,需求持續(xù)下滑。三北市場(chǎng):發(fā)運(yùn)量下降。北方基建施工正常,局部施工旺季小有趕工,水泥需求持續(xù)回升。
據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至5月5日,全國(guó)砂石綜合均價(jià)108.33元/噸,年同比下降5.51%,周環(huán)比下降0.31%。目前天然砂均價(jià)135元/噸,機(jī)制砂均價(jià)98元/噸,碎石均價(jià)92元/噸。分區(qū)域來(lái)看,本周華東、華南、華中地區(qū)機(jī)制砂、天然砂、碎石價(jià)格呈現(xiàn)下跌趨勢(shì),西南地區(qū)機(jī)制砂、碎石價(jià)格下跌0.5-1元/噸。
四、混凝土供需分析
1、產(chǎn)能利用率
截至5月5日,百年建筑網(wǎng)根據(jù)國(guó)內(nèi)506家混凝土企業(yè)產(chǎn)能利用率為12.85%,環(huán)比上期降低0.02個(gè)百分點(diǎn);發(fā)運(yùn)量方面環(huán)比減少0.14%,年同比降低16.29%。本周五一期間對(duì)混凝土運(yùn)輸影響有限,企業(yè)回款率偏低,市場(chǎng)資金未見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn),混凝土企業(yè)供應(yīng)心態(tài)偏弱。
2、發(fā)運(yùn)量
本輪調(diào)研周期內(nèi),全國(guó)混凝土發(fā)運(yùn)量為256.77萬(wàn)方,環(huán)比下降2.63%,較2022年同期下降10.56%。華東地區(qū):發(fā)運(yùn)量環(huán)比提升0.02%,年同比增加0.02%。目前據(jù)各地表現(xiàn)來(lái)看,上海、江蘇市場(chǎng)增量在3-5%,江蘇無(wú)錫地鐵5號(hào)線項(xiàng)目,近期在穩(wěn)定供應(yīng);混凝土企業(yè)產(chǎn)量仍以房建項(xiàng)目支撐,回款情況不佳僅在4成左右。山東、福建市場(chǎng)發(fā)運(yùn)量減少8-9%,主要是目前供應(yīng)多數(shù)的房建項(xiàng)目在收尾階段,基建用量不大,加上天氣、環(huán)保和交通管控影響,攪拌站運(yùn)輸受限,資金回款率在4-5成左右。西北地區(qū):發(fā)運(yùn)量環(huán)比減少5.96%,年同比基本持平。本輪陜西地區(qū)連續(xù)降雨,攪拌站在供項(xiàng)目連續(xù)3天處于停工狀態(tài),對(duì)發(fā)運(yùn)量影響較大。新疆、青海、寧夏地區(qū)發(fā)運(yùn)量穩(wěn)步回升。華南區(qū)域:發(fā)運(yùn)量環(huán)比提升0.12%,年同比降低1.74%,同比降幅收窄。廣東地區(qū)本輪受雨水、資金影響,發(fā)運(yùn)量小幅下降,當(dāng)前還是以地鐵、隧道等市政項(xiàng)目支撐產(chǎn)量。西南地區(qū):發(fā)運(yùn)量環(huán)比下降0.36%,年同比減少1.91%。本輪四川、重慶地區(qū)混凝土發(fā)運(yùn)量降幅在4%左右,受天氣影響較大,產(chǎn)量小幅回落,云南傳統(tǒng)潑水節(jié)過(guò)后,運(yùn)輸物流及施工進(jìn)度均恢復(fù)正常,產(chǎn)量提升。華中地區(qū):發(fā)運(yùn)量環(huán)比下降1.28%。河南、湖北、湖南受惡劣天氣影響,產(chǎn)量大幅下降,資金回款較差,新項(xiàng)目多數(shù)沒(méi)有處于投產(chǎn)階段,老項(xiàng)目支撐產(chǎn)量。華北地區(qū):發(fā)運(yùn)量環(huán)比基本持平。北京市場(chǎng)發(fā)運(yùn)量環(huán)比小幅上升,地鐵等市政項(xiàng)目支撐產(chǎn)量,回款近40%。河北新增房建項(xiàng)目支撐產(chǎn)量,后續(xù)消費(fèi)量相對(duì)可觀。天津市場(chǎng)受資金和需求影響,攪拌站反饋產(chǎn)量不及去年同期。天津市場(chǎng)資金問(wèn)題影響,減少供應(yīng)量。目前濱海高鐵站改造項(xiàng)目資金匱乏,牽扯到3家攪拌站斷供的問(wèn)題,發(fā)運(yùn)量減少9.7%。
五、混凝土后市觀點(diǎn)
步入五月,南方地區(qū)將迎來(lái)雨季,工程進(jìn)度將會(huì)受到一定的影響,部分工地存在趕工現(xiàn)象,混凝土發(fā)運(yùn)量或呈上升趨勢(shì),但資金方面未有好轉(zhuǎn),市場(chǎng)回升受限;目前北方多數(shù)區(qū)域工程進(jìn)度向好,發(fā)運(yùn)量小幅提升,部分地區(qū)資金問(wèn)題,減少供應(yīng)量。整體來(lái)看,預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)混凝土發(fā)運(yùn)量呈提升趨勢(shì),但增量受限。
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