一、中國盤扣式腳手架行業(yè)發(fā)展綜述
1.1宏觀環(huán)境
地產(chǎn)
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，盤扣式腳手架在工程項目應(yīng)用方面，房屋建筑工程項目應(yīng)用占70%，今年地產(chǎn)項目占整體房建項目的20%。
縱觀2023年上半年，中央積極表態(tài)房地產(chǎn)以引導(dǎo)市場預(yù)期修復(fù)，定調(diào)“防風(fēng)險、促需求”，堅持加大對“剛需改善居住消費需求”的支持。
1月份，為貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議部署，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，有關(guān)部門起草了《改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計劃行動方案》，在風(fēng)險可控和保障債權(quán)安全的前提下，多渠道加大融資支持力度，保持優(yōu)質(zhì)房企融資性現(xiàn)金流穩(wěn)定，使得房企融資效率得到進(jìn)一步釋放的空間；LPR下調(diào)，助力“穩(wěn)增長”政策；MLF降息落地，讓實體經(jīng)濟融資成本得到進(jìn)一步降低。繼而從供需兩端發(fā)力，給開發(fā)商和購房者讓利，提振市場信心。2月3日，自然資源部優(yōu)化完善集中供地政策，更好發(fā)揮充分公開披露信息對于穩(wěn)定和引導(dǎo)市場預(yù)期的積極作用，保持地產(chǎn)穩(wěn)定，實現(xiàn)“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”的政策目標(biāo)。
雖然在政策面的助推下，市場預(yù)期和信心逐步修復(fù)，但是“局部火熱、整體偏冷”的態(tài)勢在一定程度上影響了預(yù)期與投資信心，房地產(chǎn)市場再次進(jìn)入弱修復(fù)周期，市場擔(dān)憂情緒猶存。在全球經(jīng)濟衰退的大環(huán)境下，房市銷售低迷，房企拿地端分化顯著，龍頭房企的投資腳步或?qū)⒂兴啪彙?/p>
基建
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，盤扣式腳手架在工程項目應(yīng)用方面，基礎(chǔ)建設(shè)工程項目應(yīng)用占26%。
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-5月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長7.5%，增速較1-4月降低1.0個百分點，雖然基建投資保持較快增長速度，但增速已連續(xù)三個月下滑，且整體增速回落降幅有所擴大。經(jīng)濟恢復(fù)不及預(yù)期，公共財政收入增速轉(zhuǎn)負(fù)，財政支出增速放緩。統(tǒng)計顯示，5月，全國各地共開工7054個項目，環(huán)比下降22.68%；總投資額約41092.19億元，環(huán)比增長46.27%。相較于地產(chǎn)投資，二季度基建投資仍繼續(xù)保持較高水平。此外，交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，1-4月份，全國各省份公路水路交通固定資產(chǎn)投資實績?yōu)?421.01億元,同比增長15.4%,，公路建設(shè)保持良好態(tài)勢。
2.2行業(yè)痛點
區(qū)域發(fā)展不均衡：華東地區(qū)盤扣腳手架市場活躍度最高，華南地區(qū)次之。而華北、華中、西南地區(qū)明顯稍滯后于這些地區(qū)，且西南、西北、東北在市場潛力亦有待挖掘。
市場監(jiān)管不夠嚴(yán)格規(guī)范：雖然經(jīng)過江浙滬等地的質(zhì)量監(jiān)督部門的及時糾正，但個別企業(yè)采用低性能材料以次充好、假冒偽劣的現(xiàn)象時有發(fā)生，華南地區(qū)較為嚴(yán)重。
營銷模式同質(zhì)化嚴(yán)重：目前市場上多數(shù)采用純租賃模式，租賃承包一體化的企業(yè)僅占比13.6%。模式同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏核心競爭力，抗風(fēng)險能力差，而且日益競爭激烈的價格戰(zhàn)也終將會影響到行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
整體盈利微薄：（1）盤扣式腳手架生產(chǎn)企業(yè)作為傳統(tǒng)的加工企業(yè)，總體利潤水平一直處于低位運行狀態(tài)。一方面是成本的大幅攀升，另一方面則是租售價格的顯著下降，對管理者精細(xì)化的管理要求也越來越高。（2）盤扣式腳手架租賃價格也一直處于回落狀態(tài)，按當(dāng)前采購價格計算，企業(yè)投入回報期將超過五年。同時，租賃企業(yè)回款率達(dá)60%的占比近六成，達(dá)35%-50%的占比近四成。加上勞務(wù)短缺、運輸成本增長等因素，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成本上升，甚至面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險。
總結(jié)：從上述痛點來看，目前盤扣企業(yè)面臨的困境和挑戰(zhàn)不小。而應(yīng)對行業(yè)寒冬，企業(yè)間應(yīng)秉持共商、共建、共享的原則，合作共贏、攜手共進(jìn)；保障產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，加強自身監(jiān)管；不斷提高技術(shù)、服務(wù)以及業(yè)務(wù)水平，實現(xiàn)降本增效，最終為行業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
1.3產(chǎn)業(yè)政策
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，截至2023年4月末，已有59個省市發(fā)布盤扣式腳手架相關(guān)政策，2022年內(nèi)共有26個省市相關(guān)部門發(fā)布文件通知推廣使用盤扣式腳手架，國家針對盤扣式腳手架的推行速度不斷加快，像常州、上海這樣經(jīng)濟發(fā)達(dá)的地區(qū)，預(yù)計下半年對盤扣腳手架政策的支持力度也會繼續(xù)加強。而盤扣式腳手架的政策加持也不斷吸引著上下游企業(yè)加入投產(chǎn)試營。
目前在已經(jīng)出臺盤扣推廣政策的省市中，華東占比高達(dá)61.5%，這一方面印證了經(jīng)濟發(fā)達(dá)的地區(qū)對盤扣式腳手架的市場認(rèn)可度，另一方面也展現(xiàn)了盤扣推廣政策的區(qū)域性特征。今年也有不少華中、西南、西北的省市也加入了推廣盤扣式腳手架的行列，為盤扣式腳手架行業(yè)發(fā)展注入新的動力。
1.4盤扣式腳手架原材料（焊管）產(chǎn)能產(chǎn)量增長情況
我國焊管產(chǎn)量2018年降至低點后，近三年呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，2019年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為5618萬噸，同比增長16.2%。2020年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為6013萬噸，同比增長7%，增幅較2019年大幅收窄。
據(jù)百年建筑網(wǎng)對國內(nèi)主流焊管生產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計，2020年樣本管廠周產(chǎn)量在長期保持40萬噸以上，遠(yuǎn)高于2019年同期水平。2021年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為5883萬噸，同比減少2%。2022年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為5996萬噸，同比增長2%。截止2023年4月30日，國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為1886.7萬噸。預(yù)測2023年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為6168萬噸。
1.5全國市場盤扣式腳手架增量和普通腳手架存量
截至2023年6月15日，全國建筑市場現(xiàn)有各類型腳手架總量約1億噸，上半年全國盤扣保有量增長260萬噸，目前盤扣式腳手架總量約2760萬噸。從盤扣式腳手架總量需求來說，預(yù)計全國盤扣式腳手架總量達(dá)到5000萬噸時，市場可達(dá)飽和狀態(tài)，目前余量仍有2240萬噸。從目前的產(chǎn)量增速來看，明顯放緩。
截至目前，盤扣式腳手架生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)、上下游配件企業(yè)達(dá)1700余家，部分小廠已停產(chǎn)。全國盤扣產(chǎn)能降至1300萬噸，2023年上半年全國盤扣實際產(chǎn)量約250萬噸。
二、中國盤扣式腳手架市場行情回顧
2.1中國盤扣式腳手架銷售價格走勢分析
2023年上半年的盤扣式腳手架價格走勢遠(yuǎn)不及去年，但整體降幅有所收窄。在經(jīng)歷了2-3月份“小陽春”之后，需求表現(xiàn)欠佳，加之上半年海外經(jīng)濟衰退風(fēng)險明顯加劇，國際大宗商品價格整體下行，盤扣式腳手架銷售價格價格整體呈先揚后抑態(tài)勢。二季度末，市場宏觀預(yù)期轉(zhuǎn)好，市場價格迎來階段性小幅反彈，但受淡季效應(yīng)影響嚴(yán)重，盤扣式腳手架銷售價格呈低位震蕩趨勢。
截至6月30日，全國盤扣銷售均價為5751元/噸，同比下降18.7%。其中主要城市盤扣式腳手架48*3.25*2500mm立桿唐山市場價5475元/噸，上海市場價5598元/噸，無錫市場價5640元/噸。
上半年盤扣式腳手架銷售價格高點在3月中旬出現(xiàn)，均價為6407元/噸，低點在5月末出現(xiàn)，均價為5580元/噸。今年高低點價差為827元/噸，同比降幅略有收窄。
一季度：
面臨傳統(tǒng)節(jié)日春節(jié)，盤扣需求、產(chǎn)量雙雙受到抑制。在春節(jié)后，市場需求經(jīng)歷了快速復(fù)蘇。宏觀經(jīng)濟“升溫”預(yù)期增強，市場心態(tài)偏向樂觀。但由于成本的不斷攀升，盤扣式腳手架產(chǎn)量未能大幅提升，各地區(qū)盤扣庫存處于低位，市場供需基本面相對平衡，因此現(xiàn)貨市場價格支撐強勁。
二季度：
加速落地“穩(wěn)增長”和“寬信用”支撐，但由于上半程由于海外金融系統(tǒng)性風(fēng)險蔓延，市場避險情緒隨之增加，對經(jīng)濟的修復(fù)預(yù)期較穩(wěn)但修復(fù)力度不強。隨著后期海外金融風(fēng)險階段性平息，新一輪穩(wěn)增長政策將陸續(xù)出臺，宏觀預(yù)期向好，在6月份迎來市場價格的持續(xù)反彈，但受制于“淡季需求不足、外部風(fēng)險猶存”的格局，盤扣式腳手架銷售價格繼續(xù)上漲仍有壓力。
2.2中國盤扣式腳手架租賃價格走勢分析
截至6月30日，全國盤扣租賃價格為126元/噸/月，較年初走低了37.8元/噸/月，環(huán)比下跌22%，同比下跌37%，目前多數(shù)地區(qū)盤扣日租價已低于4.4元/噸，甚至存在低于4元/噸的現(xiàn)象，其中主要城市盤扣式腳手架上海租賃價3.9元/噸/日，杭州租賃價3.7元/日，廣州租賃價4.0元/噸/日。價格高點在1月上旬出現(xiàn)，租賃均價為158.8元/噸/月，低點在6月下旬出現(xiàn)，租賃均價為126元/噸/月，高低點價差為32.8元/噸/月。
目前盤扣式腳手架行業(yè)純租賃仍是主流經(jīng)營模式，但建筑市場的萎縮，使得租賃價格持續(xù)走低，盤扣廠經(jīng)營收入普遍下滑，工程回款難度大，投資回報期拉長，大企業(yè)抗風(fēng)險能力相對更強，行業(yè)整體競爭度持續(xù)加強；經(jīng)百年建筑網(wǎng)測算，租賃投資回報率約6.4年，毛利率為15.6%。
2.3盤扣成本和利潤分析
據(jù)百年建筑測算，截至6月30日，盤扣生產(chǎn)成本為5370元/噸，盤扣盈利為45元/噸，理論利潤較年初環(huán)比下降68.7%。盤扣廠利潤下浮明顯，產(chǎn)業(yè)鏈利潤進(jìn)一步壓縮。
綜合來看，2023年上半年盤扣式腳手架銷售價格整體呈震蕩走低的趨勢，原料價格先沖高后回落，加之需求預(yù)期兌現(xiàn)乏力緩慢，資源流動性減弱，產(chǎn)業(yè)鏈利潤不斷壓縮，行業(yè)賺錢效應(yīng)較差。市場由下至上的負(fù)反饋導(dǎo)致傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)客戶愈發(fā)被動，盤扣式腳手架廠商情緒偏向謹(jǐn)慎。
2.4盤扣原材料端--帶鋼價格分析
截至6月30日，唐山瑞豐品牌帶鋼價格為3840元/噸，較年初環(huán)比下跌4%，同比下跌10%，與盤扣價差為1911元/噸。今年價格高點在3月中旬出現(xiàn)，為4390元/噸，低點在5月末出現(xiàn)，為3540元/噸，高低點價差為850元/噸。
2023年上半年帶鋼價格總體呈先高后低局面。由于疫情結(jié)束后，市場預(yù)期較高，經(jīng)濟的快速回暖，一季度帶鋼價格趨強上行；而隨著二季度淡季的逐步到來，供給壓力繼續(xù)維持，需求恢復(fù)較供給緩慢，供需矛盾較難呈現(xiàn)緩和，加上經(jīng)濟壓力的出現(xiàn)，價格呈現(xiàn)一個磨底的寬幅震蕩結(jié)構(gòu)。從7月份的情況看，供需矛盾有一個緩和的過程，而隨著政策的回暖，心態(tài)和信心方面則發(fā)生一定改變，三季度帶鋼市場行情或?qū)⑾壬虾笃椒€(wěn)的驗證過程。
2.5盤扣原材料端--鋅錠價格分析
截至6月30日，全國鋅錠均價為20285元/噸，較年初環(huán)比下跌15.3%，同比下跌16.5%。價格高點在1月下旬出現(xiàn)，為24563元/噸，低點在5月下旬出現(xiàn)，為19409元/噸，高低點價差為5154元/噸。
2023年上半年鋅錠價格高低落差較大，預(yù)計下半年價格有望修復(fù)性探底回升。
2.6中國盤扣式腳手架產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率分析
中國盤扣式腳手架產(chǎn)能分析
目前盤扣市場仍處于高速增長期，企業(yè)之間爭相提高產(chǎn)能，行業(yè)內(nèi)部競爭壓力加劇，盤扣行業(yè)整體產(chǎn)能過剩明顯。
據(jù)百年建筑調(diào)研統(tǒng)計顯示，全國盤扣式腳手架生產(chǎn)廠家總年產(chǎn)能約為1853萬噸，華北地區(qū)擁有1306萬噸的產(chǎn)能，占全國總產(chǎn)能的68%；華東地區(qū)近年來產(chǎn)能也穩(wěn)步增加，目前擁有約420萬噸的產(chǎn)能，占全國總產(chǎn)能的23%；而華中、華南、西北、西南和東北地區(qū)的產(chǎn)能之和占比9%。
中國盤扣式腳手架產(chǎn)能利用率分析
全國盤扣式腳手架的產(chǎn)能數(shù)據(jù)較為可觀的，但盤扣式腳手架企業(yè)的產(chǎn)能利用率受下游需求、自身利潤以及疫情原因?qū)е碌耐．a(chǎn)限產(chǎn)等諸多因素影響，一直處于較低水平，總體處于50%以下。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，華北地區(qū)產(chǎn)能利用率為40%，華東地區(qū)為52%，華南地區(qū)為35%，華中地區(qū)為57%，東北地區(qū)為23%，西南地區(qū)為43%。
2.72023 年中國盤扣式腳手架消費及變化趨勢分析
華東
華東地區(qū)受國家政策較早加持，盤扣持有量幾乎處于飽和狀態(tài)，租賃企業(yè)間的競爭壓力增強
北方
華北、西北、東北地區(qū)政策加持力度較為薄弱，盤扣保有量相對飽和， 加之市場成交偏弱，下游企業(yè)項目投資情緒偏冷
華中
目前華中地區(qū)盤扣市場尚不穩(wěn)定，仍在起步發(fā)展階段，因此也面臨著諸多問題。但今年知悉并使用盤扣式腳手架的項目較去年明顯增多
華南
華南地區(qū)下游需求尚可，重大工程項目正常施工，盤扣需求量可觀
西南
西南地區(qū)下游需求一般，主要以市政基建項目為主。受經(jīng)濟發(fā)展水平的影響，盤扣推廣的力度不足，使用水平有提升的空間。在大運會后，施工將全面展開，市場需求或有放量。
三、中國盤扣式腳手架市場行情展望
3.1中國盤扣式腳手架主要下游發(fā)展前景預(yù)測
地產(chǎn)方面，今年上半年，房地產(chǎn)行業(yè)從供求雙方都得到多方較為明確、積極的回應(yīng)，地方調(diào)控政策持續(xù)放寬，2~3月份房地產(chǎn)回暖，市場迎來“小陽春”的景象。但當(dāng)前政策在地產(chǎn)的利好重點并不在于增加新開工項目，隨著積壓的市場需求進(jìn)一步釋放、房價逐步企穩(wěn)，在4月熱度下滑之后，5月房地產(chǎn)延續(xù)降溫態(tài)勢，樓市復(fù)蘇動力減弱，房地產(chǎn)市場再次進(jìn)入緩慢的弱修復(fù)周期?？傮w來看，目前核心城市政策存在較大優(yōu)化空間，樓市亟需實質(zhì)性的利好政策出臺，隨著政策“工具箱”更加豐富，預(yù)計在2023年下半年，中央及地方政府將加快推進(jìn)穩(wěn)樓市政策的出臺，整體行業(yè)情況或?qū)⒌玫胶棉D(zhuǎn)。值得注意的是，目前全國房地產(chǎn)處于調(diào)整期，對房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升應(yīng)有信心。隨著下半年土地財政和供地計劃壓力的進(jìn)一步顯現(xiàn)，整體溢價率將有所下降，盈利空間改善，房地產(chǎn)企業(yè)有望迎來更多的拿地機會。當(dāng)然核心一、二線城市仍會成為房企“搶地、爭奪”的重心，在投資格局上，央國企主導(dǎo)的地位仍會保持。而新的機遇和未來戰(zhàn)略往往就在調(diào)整階段逐步清晰。
基建方面，基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)發(fā)力，預(yù)計到2023年下半年基建依舊發(fā)揮托底作用，穩(wěn)定放量，宏觀面經(jīng)濟刺激政策效果將逐步顯現(xiàn)。但當(dāng)前國內(nèi)傳統(tǒng)需求大幅萎縮，國內(nèi)需求端改革已然呈現(xiàn)，傳統(tǒng)基建并不具備較大上升空間，后期需求支撐或主要集中于新基建行業(yè)。
目前我國盤扣式腳手架業(yè)務(wù)開展主要集中于華東、華南、華中這些開工率更高、市場景氣度更強的地區(qū)，華北、西北等其他地區(qū)的市場潛力還有待挖掘。綜合來看，預(yù)計2023年下半年中國盤扣式腳手架消費量或有所增加。
3.2、2023 年中國盤扣式腳手架市場行情展望
當(dāng)前盤扣式腳手架銷售價格處于年內(nèi)低位，短期來看，價格大跌的可能性較低，或維持底部震蕩運行。到2023年下半年，項目施工步入正?；壍溃又禺a(chǎn)方面利好不斷，基建方面托底發(fā)力，預(yù)計明年項目投資略有增長，屆時盤扣價格走勢重心或在震蕩筑底后緩步抬升。但從當(dāng)前來看，房地產(chǎn)拿地意愿不及預(yù)期，新開工和投資持續(xù)承壓，資金面難有改善，因此預(yù)計下半年盤扣銷售價格會一定程度下跌，但下跌空間有限。
盤扣租賃行業(yè)競爭日益激烈，預(yù)計下半年租賃價格下探空間或?qū)⑹照?，最低點或接近4.0元/噸/日（含稅含單向運費）。
3.3市場情緒
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