概述：樓市“小陽春”過后，二季度房地產市場雖呈修復性態勢，但因活躍度持續性不足，多數房企銷售修復速度有所減慢，資金回籠不理想。作為與房地產行業緊密相關的混凝土行業，價格方面，2023年上半年呈現“先揚后抑”態勢，年初成本上漲推動混凝土價格回升，隨后行業競爭加劇導致產品價格降至近三年來最低位；需求方面，資金和新開工項目不足仍是制約混凝土需求量的主要因素，半年度回款壓力較大，行業痛點不改，預計2023年下半年國內混凝土行情恢復仍有波折。

一 混凝土行業熱點

1月

中建商砼牽頭的“輕質超高性能混凝土（LUHPC）開發及其在橋梁工程中應用”通過評審

1月，湖北省建筑業協會組織召開科技成果評價會，中建商品混凝土有限公司牽頭完成的科技成果“輕質超高性能混凝土（LUHPC）開發及其在橋梁工程中應用”順利通過評審。產品的推廣應用將為我國橋梁建設的高載重、快速施工等現代化發展方向提供強有力的技術支撐。

完善房企“三線四檔”規則，落實“金融十六條”措施

1月13日，銀保監會以視頻形式召開2023年工作會議,會議要求，努力促進金融與房地產正常循環。堅持“房住不炒”定位，落實“金融十六條”措施，“因城施策”實施差別化信貸政策，推動房地產業向新發展模式平穩過渡。

2月

中國建材集團與華為技術有限公司簽署戰略合作協議

2月，中國建材集團與華為技術有限公司在京舉行戰略合作協議簽約儀式。根據戰略合作協議，雙方建立戰略合作伙伴關系，在新材料研發、數字化、綠色低碳、國際化等領域緊密合作，推動雙方實現高質量發展。

3月

海砂混凝土復合筋成功應用，鐵建重工新材料產業取得新突破

3月，在海南樂東鶯歌海一級漁港道路工程項目施工過程中，由鐵建重工電氣物資有限公司、中鐵建港航局和湖南大學合力打造的復合筋，代替鋼筋成功應用于海砂混凝土中。

兩小時就可拼裝出一套房 全國首個混凝土模塊化高層建筑全過程智慧建造

3月10日，2023年深圳市智能建造與建筑工業化協同發展項目現場觀摩會在龍華樟坑徑保障性住房現場舉行。該項目是國內首個百米高層混凝土MiC（模塊化集成建筑）保障性住房項目，創新采用模塊化建筑技術全過程智慧建造。建設周期僅為傳統建造方式的三分之一，可實現1年快速交付。

4月

中建西部建設與北新集團簽署戰略合作框架協議

4月18日，中建西部建設股份有限公司與北新建材集團有限公司在北京簽署戰略合作框架協議。今后雙方要圍繞水泥、砂石骨料、混凝土等物資的采銷業務及全方位供應鏈綜合服務方面推動合作。

中國水泥廠預拌混凝土項目建成投產

4月28日，中國水泥廠有限公司（以下簡稱“中國廠”）預拌混凝土項目建成投產。標志著中國廠成功布局商混賽道，優化現有資源，加快轉型升級步伐，進一步推進中國廠循環經濟產業園建設。基地主要包括兩個項目，其中預攪拌混凝土項目由中國廠獨立投建，年產能預計在120萬方左右。建筑垃圾處置中心由南京盈創獨立投建，將達到南京市A類處置中心標準。

5月

砼聯科技：產業互聯網新模式

5月，江蘇事業部建業廠執行廠長介紹了“產業互聯網新模式一一江蘇模式”，該模式實現了混凝土銷售從墊資到預付的轉變，既解決了廠站應收應付賬款問題，又降低了各項風險，助力廠站降本增效。

6月

房企股權融資“第三支箭”在實操層面的正式落地

6月16日，招商蛇口發行股份購買資產并募集配套資金申請獲證監會注冊生效，成為中國證監會關于資本市場支持房地產企業股權融資政策出臺后，A股市場首單成功獲得注冊批文項目，標志著房企股權融資“第三支箭”在實操層面的正式落地。

二 混凝土基本面分析

（一） 混凝土價格分析

1 、近三年混凝土價格走勢分析

截至2023年6月30日，全國C30混凝土均價為389元/方，為近三年來均價最低。整體來看，2021年全國混凝土價格高位震蕩運行；2022年混凝土均價自年初一路下跌；2023年混凝土均價雖呈高開低走態勢，但跌勢逐步放緩。具體來看，2023年3-4月混凝土價格走勢較往年差別明顯，扭轉跌勢后小幅上漲，主要原因在于原料價格推漲，而往年3、4月節后復工后則是以跌為主，企業間為搶占訂單年后自發降價。

 

具體來看，2023年混凝土價格最高點出現在元旦前后，主要原因在于臨近春節，多地項目進入趕工期，短期需求支撐，價格維持高位。而步入4月中旬后各地原料價格一路走跌，受高溫、雨水等因素影響，需求支撐無力，混凝土價格持續下跌；2022年混凝土價格最高點同樣出現在年初，一季度市場陸續復工后，原材價格走弱，混凝土價格整體平穩下跌，且跌勢逐步放緩。三季度為傳統雨季及臺風季，持續的雨水以及高溫、資金等因素影響，導致混凝土市場需求疲軟，9月末混凝土價格出現低位；2021年四季度受能耗雙控影響，原料成本大漲，11月初混凝土價格為年內最高。

      分地區來看：

華東地區：截至6月30日，華東地區混凝土均價較年初下跌48.57元/方，同比下跌83.57元/方，目前市場較往年相對疲軟，房建資金依舊緊張，從整體經濟端來看，房地產企業為求生存降薪、裁員層出不窮，但也不乏出臺房地產相關利好的政策，例如降首付、降房貸利率、買房送黃金等，具體效果還有待觀望；從建材板塊來看，長三角地區原材料價格受北方價格沖擊及市場需求的影響，價格持續下滑，混凝土價格也隨之下滑，其中山東表現最為明顯。截至目前，山東混凝土市場需求僅靠軌道交通、產業、市政改造等項目支撐，原材料水泥價格也從年初出廠價400元/噸跌至目前出廠270元/噸，魯東部分區域出廠價還能維持在300元/噸左右。據悉，上半年華東地區各混凝土企業兩極分化較為嚴重，部分混凝土企業有訂單業務支撐，但也不乏有部分企業頂不住資金壓力被迫停業催回款，當下市場競爭也愈發明顯，混凝土價格隨之拉低，目前華東地區混凝土均價414.28元/方（不含泵送費），華東地區部分省份已經跌破400元/方。

華南地區：截至6月30日，華南地區混凝土均價431.66元/方（不含泵送費），較年初下跌14元/方，同比下跌13.34元/方，目前廣西部分地區C30混凝土現金價格已跌破280元/方。華南兩廣地區水泥等原材料價格年初上漲兩輪后連續下跌多輪，此外，混凝土價格因此在年初上漲10-20元/方后又回落至節前水平。

華中地區：截至6月30日，華中地區混凝土均價376.66元/方（不含泵送費），混凝土均價較年初下跌15元/方，同比下跌30元/方。5月上旬，湖南岳陽、婁邵、長株潭等多地水泥下調20-30元/噸，多地原料價格跌勢為主，且混凝土發運量增幅逐步收窄，市場需求整體欠佳；河南混凝土原材料水泥、砂石等價格受市場需求影響經歷多輪回落，預計后期價格穩中偏弱運行。

華北地區：截至6月30日，華北地區混凝土均價381元/方（不含泵送費），較年初下跌19元/方，同比下跌27元/方。河北某城市企業反饋當地重點市政、基建類項目很少，基本依托于房建項目，但地產企業暴雷之后一直不景氣，企業多在惡性競爭，混凝土價格同比下滑較多。

東北地區：截至6月30日，混凝土均價較年初下跌8.34元/方，同比下跌36.67元/方，一季度東北地區基礎設施和科技重點項目全面開復工，例如機場擴建，港口建設等等，第二季度基建發力不足，房建項目相對萎靡，整體市場需求不足，混凝土價格小幅下降，目前東北地區混凝土均價301.66元/方（不含泵送費），預計下半年價格趨穩運行。

西南地區：截至6月30日，混凝土均價較年初下跌15元/方，同比下跌25元/方，目前西南地區混凝土均價375元/方（不含泵送費），水泥P.O42.5同比減少42.5元/噸；礦渣粉S95同比減少30元/噸。四川省混凝土價格整體表現小幅下行趨勢，水泥和礦渣粉較去年同期價格差值較大。雖然多數攪拌站目前正常經營，但需求恢復不及去年，價格穩中偏弱運行。預計下半年價格趨穩運行。

西北地區：截至6月30日，混凝土均價較年初下跌15元/方，同比下跌17.5元/方，提到西北，目前西北地區混凝土均價377.5元/方（不含泵送費）。陜西P.O42.5散裝水泥市場均價為413元/噸，同比降低16.14%，年初至今，陜西水泥價格累計跌幅為40-50元/噸。材料價格跌勢明顯，成本降低情況下混凝土價格難有較大支撐，預計下半年價格穩中偏弱運行。

（二） 混凝土成本分析

混凝土原材一般有水、水泥、砂石、礦渣粉、粉煤灰、外加劑，其中水泥和砂石所占比重較大。2023年上半年，水泥的價格波動最大，波動幅度達到60元/噸，礦渣粉和砂石相對來說波動幅度較小。

 

1、 水泥價格走勢分析

據百年建筑網統計，截止2023年6月30日，全國散裝P.O42.5水泥均價為405元/噸，較去年同期下跌46元/噸，跌幅為10.20%。綜合來看，23年上半年水泥價格走勢基本和22年一致。年初，項目停工，水泥需求降至低位，商家陸續休市，供應方面，水泥廠春節前后執行檢修、錯峰計劃，水泥熟料供應收緊，行情弱勢持穩。2月中上旬后水泥廠繼續停窯，控制產能發揮，而下游貿易商、攪拌站陸續開始提前備貨，市場有短期緊張情況。工地開復工率“后來居上”且趕超去年農歷水平，需求提振。在錯峰生產常態化政策下，水泥企業庫存壓力有所緩解，加之熟料價格連續上漲，為修復利潤，水泥價格偏強運行。4月后受制于資金短缺、新開工不足、雨水反復等各項不利因素影響，整體表現為“旺季不旺、不溫不火”，而供給端壓力較大導致水泥價格不斷下跌。5、6月在季節性因素制約下，南方整體市場需求持續收縮。因此在供應壓力增大及成本下行的背景下，水泥價格跌勢難改。

 

2、 砂石價格走勢分析

據百年建筑網調研統計，截至6月30日，全國砂石綜合均價106元/噸，年同比下降5.34%，月環比下降0.62%。目前天然砂均價137元/噸，機制砂均價96.21元/噸，碎石均價90.16元/噸。1月砂石出貨量持續下降，下旬砂石運輸司機難尋，市場參與者重心轉至回款方面，項目帶來的實際砂石需求不多。2月整體處于春節后復工復產的關鍵時期，由于年前資金回款不佳，廠家開機生產積極性不高，但是市場需求穩步回升，砂石供應也基本保持增加的態勢，砂石行情穩步回暖。3月源頭廠家生產積極性較高，供應保持穩定，基本可以滿足部分市場需求，但同時少部分地區仍出現供應緊缺的局面。砂石價格以漲為主，華東、華南等地需求回暖的情況下，價格行情走高。4月七大區的重點城市砂石價格以跌為主，市場供大于求，砂石價格難以上漲。市場行情不穩定，項目以基建和市政為主，房建資金沒有明顯好轉。5月砂石礦山廠和加工廠下游需求有所提升，前三個星期發貨量均在提升，中旬過后，長江沿線普料砂石供大于求，庫存高位不下，廠家開始降價促銷，高料砂石受湖砂禁采影響，發貨量、價格持續上升，普料、高料開始兩級分化。6月整體市場供大于求，廠家和港口庫存較高。高溫多雨天氣下，項目進度不快，砂石需求一般。砂石價格方面，砂石價格下跌，高料需求好于普料，但整體價格偏弱運行。

 

3、 礦渣粉價格走勢分析

截至6月30日，百年建筑網統計全國22個重點城市S95礦渣粉均價為236.6元/噸，月環下跌5.4%，較去年同期下跌79元/噸。元旦前后，國內多地礦渣粉價格跌至低位，1月國內礦渣粉價格維持小幅走低趨勢，春節期間國內礦渣粉價格整體穩定。2月中旬后，市場需求量逐步提升，長三角多地銷量提升明顯，水泥價格上漲后，多地礦渣粉價格開始上行，北方船運報價也逐步提升，年前多地礦渣粉價格跌至低位，伴隨著市場的逐步恢復，銷量上行趨勢明顯，且礦渣粉與水泥的價差較大，礦渣粉價格仍有明顯的上行空間。4月后受多輪雨水天氣影響，市場整體需求未有明顯提升，供需矛盾失衡情況下，國內礦渣粉價格開始持續下行，且多數區域水泥價格也持續走低。國內部分區域高爐開始減產，但高爐產能利用率仍處于較高水平。5月國內雨水天氣不斷，加上資金問題日趨緊張，項目施工進度未有明顯提升，市場整體需求較往年同期有明顯差距，材料供應方面持續強勁，水泥熟料產能利用率和高爐產能利用率持續處于較高水平，供需矛盾持續加劇，加上煤炭等原材價格走低，國內水泥價格持續下滑，全國多數區域礦渣粉價格也有明顯走低。進入6月后，國內高溫、雨水天氣增加明顯，多數地區陸續出現暴雨天氣，加上各省份高考、中考陸續進行，市場整體需求量小幅下行。多地水渣及礦渣粉庫存持續上升，且隨著水泥價格的不斷走低，國內礦渣粉價格繼續保持下行趨勢，北方多地下跌趨勢尤為明顯，且價格跌至近幾年低位。

 

4 、粉煤灰價格走勢分析

據百年建筑網數據顯示，截至2023年6月30日，全國Ⅱ級粉煤灰市場均價為138元/噸，同比下降7.38%。一月，影響本周粉煤灰價格繼續下行的主要因素有多數項目停工，粉煤灰市場需求降至冰點，加之部分地區限電狀況好轉，冬季各地電廠發電量較前期有明顯增加，粉煤灰庫存積壓過多，部分市場粉煤灰企業為了清庫存，紛紛降價，以求年前盡可能減輕囤積。除此之外，原材煤炭價格對粉煤灰價格支撐力度有限，粉煤灰行情呈現弱勢運行，粉煤灰均價隨之出現下跌。二月全國粉煤灰行情持續上行，但整體價格仍處相對低位，仍有上漲空間，加之建材市場需求持續回升，廠家庫存壓力緩解，廠家漲價意愿強烈。三月全國粉煤灰均價迎來年后首輪下跌，主要經過前期幾輪價格上漲，多地粉煤灰價格已處相對高位，同時受雨水天氣影響，粉煤灰市場需求下滑，廠家庫存壓力提升，多地開始降價促銷。四月后全國粉煤灰行情延續跌勢，主要受雨水天氣及節假日影響，工地開工率下降，整體市場需求表現不佳，廠家出庫量下降，加之原材價格下跌，粉煤灰生產成本下降，粉煤灰行情隨之下行。

 

三 混凝土需求分析

截至7月4日，百年建筑網調研全國506家混凝土產能利用率數據為11.44%，環比上期提升0.3個百分點。發運量方面環比增加2.7%，年同比下降24.87%。

分地區看：

華東地區：發運量同比降低30%。福建新開工較少，增量集中在老項目上（廠房/商圈/市政類配套設施）為主；安徽前期項目需求較好，近期由于資金問題，需求下滑。經濟基礎相對較好的城市需求尚可，四五線城市需求下滑。普遍反饋半年度回款率3成。江西市場降雨影響減弱，昌樟高速擴建項目開工，反饋8月份部分房建項目啟動，半年度回款30%左右。江浙滬區域市場資金短缺，房地產需求趨弱，攪拌站依舊持謹慎態度，短時間內市場還將穩中偏弱運行；安徽目前為市場傳統淡季，加之間歇性雨水天氣影響，后續市場仍不容樂觀；福建、江西地區目前為市場傳統雨季，短期內價格難有提升。

華中地區：同比下降15%，華中各省份2023上半年重大開工項目多為市政、基建項目，例如湖南的長沙機場改擴建工程T3航站樓項目工程、軌道交通新建線路7號線、1號北延、2號西延二期、6號線東延、磁浮東延以及石門電廠三期等項目；湖北的航天產業及部分基礎設施等項目，包括河南的地鐵線、市政道路、機場等項目。2023年節后華中地區混凝土需求量小幅提升，但一季度末市場需求開始收窄，混凝土價格小幅下滑，其中河南較為突出，雨季加上農忙季節，需求再次收縮。

西南地區：發運量同比同期上升4%，川渝地區需求主要依靠產業園、基建類項目支撐，2023年節后重點基建項目均積極開工，據重慶市住房城鄉建委、中建五局消息：陶家隧道、金鳳隧道、江南隧道、內環沙坪壩段拓寬改造項目于春節后開工；云貴地區依舊靠部分在建續建基建項目支撐，其中貴州涉及“四化”項目、基礎設施項目、民生工程三大領域，包含收尾項目、新建項目、續建項目、預備項目四個類型，包括水庫項目等；云南目前在建項目為機場，產業等項目，從混凝土價格漲跌趨勢不難看出，第一季度需求相對有所支撐，第二季度部分項目收尾需求持續收窄。

華北地區：發運量同比降低25%，由于今年開工較晚，華北地區市場三月份和四月份快速消化年前的需求，五月之前呈現出需求回暖的假象，但隨著存量項目的逐步結束，以及新項目支撐乏力，在五月之后混凝土發運大幅下滑。天津市場客戶反饋目前日均發運800-1000方。天津市場地鐵類的市政項目大概率會在明年年底逐步完工，整個市場需求環境較為嚴峻，雖然后期會規劃的高鐵類項目填補地鐵項目缺失的方量，但是此類項目多側重自建站，對已有混凝土企業發運提升幫助或較為有限。

華南地區：發運量同比降低27%。年初重點基建項目開工，需求有所回暖，混凝土均價基本維持在正常水平；目前隨著重點基建項目，以及部分房建項目進入收尾階段，當前鮮有新開工房建項目，第二季度高溫，加上暴雨天氣等一系列自然因素影響，混凝土發運量小幅下跌。據悉，今年兩廣區域攪拌站半年度回款效果并不理想，除了部分現結項目外，回款相對較好的僅有三成左右。

西北地區：發運量同比降低30%，西安人的歌：“西安的城墻下是西安人的火車”陜西西安火車站改建在年初尚有起色；年初基建，產業項目尚有支撐，價格相對穩定，但到目前為止，項目難有支撐，當地企業重心陸續轉向回款，據西安當地攪拌站企業反饋：目前項目資金仍存在問題，針對部分長時間未按約回款的項目做出停供的決定，因此發運量大幅減少。

四 混凝土行業下半年展望

（一） 混凝土下半年需求展望

1、 房地產固定資產投資

1—5月份，全國固定資產投資188815億元，同比增長4.0%。5月份固定資產投資增長0.11%，房地產固定資產投資額累計同比下降6%。從5月份情況看，房地產市場總體平穩，但受到多重因素影響，房地產開發建設仍比較低迷，房地產市場還在緩慢恢復。一方面，1—5月商品房銷售額同比增長8.4%，但銷售面積同比下降0.9%，降幅略有擴大。前期壓抑的住房需求較快釋放后，房地產市場逐步進入常態化恢復運行態勢，另一方面，隨著“保交樓”政策持續推進，房屋竣工面積延續大幅改善態勢，1—5月房屋竣工面積27826萬平方米，增長19.6%，增幅較1—4月擴大0.8個百分點。房屋竣工表現持續向好，同比增幅持續擴大，對房地產開發投資提供一定支撐，短期竣工仍有繼續修復預期。但房地產銷售熱度下降、土地市場持續偏冷，房企到位資金未明顯改善，影響房地產開發投資恢復。1—5月房屋新開工面積39723萬平方米，同比下降22.6%，年內累計降幅同樣連續三個月擴大。其中住宅新開工面積29010萬平方米，下降22.7%。同期房屋施工面積779506萬平方米，降幅擴大至6.2%。基建方面，國內基建投資增速放緩，地方單位發債量有所下降，對基建項目資金帶來影響，加之去年基建發力，基數相對高。展望下半年，固定資產投資對優化供給結構起到關鍵作用，預計下半年固定資產投資增速將有望保持上升趨勢。

 

2、 房地產開發投資

1-5月份，全國房地產開發投資45701億元，同比下降7.2%，年內累計降幅連續三個月擴大。降幅較1—4月擴大1個百分點。在“保交樓”政策推動下，房屋竣工持續改善，但受土地成交整體偏弱和銷售市場不確定等因素影響，房地產開發投資仍較低迷，拖累整體投資增速。其中，住宅投資34809億元，下降6.4%。房地產開發企業房屋施工面積779506萬平方米，同比下降6.2%。其中，住宅施工面積548475萬平方米，下降6.5%。房屋新開工面積39723萬平方米，下降22.6%。商品房銷售面積46440萬平方米，同比下降0.9%， 房地產開發企業到位資金55958億元，同比下降6.6%。其中，國內貸款7175億元，下降10.5%，國內房地產數據繼續下行，且房屋新開工面積下降比例擴大，短時間內對混凝土市場的需求量支撐有限，混凝土企業未來一段時間內仍會偏向市政、基建等項目。

 

3、 下半年混凝土發運量或將有所回升

經過調研，混凝土企業普遍反饋上半年回款率不足30%。重點城市回款相對較好，但由于部分項目本身合同回款約定下半年為回款周期，整體回款率偏低，此外房建項目回款率普遍低于市政類。其中天津、唐山、合肥、南昌、貴陽、鄭州、太原等地回款率均不足30%。房建類項目回款相對較好的城市是杭州市場，回款率可達20%；市政類項目回款相對較好的城市為南京，回款率超30%；所調研城市中，其他及未收回款最多的城市為太原。調研期間發現，各地項目回款好壞兩極分化相對嚴重，一般龍頭企業回款相對較好，小型攪拌站回款普遍偏差。混凝土企業反饋，施工單位或將于7月份進行集中回款，屆時混凝土企業供應心態將會上升。但是下半年第三季度受國內高溫多雨天氣影響，工程進度將會有所影響，因此預計四季度混凝土發運量將會多于三季度。

 

（二） 混凝土下半年價格展望

2023年上半年，混凝土價格呈現大幅下跌態勢，尤其是春節過后，市場復蘇后，原本認為上半年需求及價格雙升，但是結果卻恰恰相反。展望下半年，原材方面基本探底，混凝土生產成本基本到達最低點，下半年材料價格及需求觸底反彈的概率較大，因此混凝土成本端上升的可能性較大。但是混凝土行業缺乏規范性及有序的競爭性，下半年各區域工程進度陸續開始恢復正常，但市場普遍反饋目前新開工項目有限，市場仍以老項目支撐混凝土發運量，且主要以市政、基建類項目作為主要供應類型，下半年需求量上升，預計混凝土市場價格將在9月份開始觸底反彈。

（三） 混凝土下半年利潤展望

根據調研，目前混凝土行業的平均利潤率在售價的10%-30%之間，其中市場競爭較為激烈的大型企業利潤率一般低于10%，而一些規模較小的企業利潤率則可能達到30%以上。并且利潤率會隨著市場行情、企業管理水平等因素而發生變化。總的來說，混凝土行業近幾年市場競爭激烈，由于市場競爭的影響，價格的規定過低是實現利潤的最大阻礙。其次，勞動力成本和生產成本的上升使混凝土企業利潤逐年下降。另外，混凝土企業的管理水平和專業技能是影響利潤的重要因素之一，高效的管理水平和專業技能不僅能幫助混凝土分包企業提高業務效率和減少生產成本，還能夠提高企業的競爭優勢，從而增加企業的贏利能力，但是近幾年混凝土行業受到各種因素的影響，行業利潤逐年下降。上半年混凝土市場價格一路下跌，導致利潤下滑。按照目前情況來看，下半年原材成本大概率觸底反彈，且混凝土市場需求在四季度爆發的可能性較大，預計下半年混凝土利潤有望高于上半年。

（以上信息及數據為百年建筑網整理發布，如需轉載請標明出處）

資訊編輯：于雅文 021-26096647
資訊監督：湯浛溟 02126093670
資訊投訴：陳杰 021-26093100

免責聲明：Mysteel發布的原創及轉載內容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創內容版權歸Mysteel所有，轉載需取得Mysteel書面授權，且Mysteel保留對任何侵權行為和有悖原創內容原意的引用行為進行追究的權利。轉載內容來源于網絡，目的在于傳遞更多信息，方便學習與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點及對其真實性、完整性負責。申請授權及投訴，請聯系Mysteel（021-26093397）處理。