一、熱點(diǎn)回顧

1、3月份，新西蘭出口原木（AWG）價(jià)格每JASm3增加了18美元，漲幅約14%。PF Olsen原木價(jià)格指數(shù)增加8美元至135美元，這是自2021年7月以來(lái)的最高值。目前，該指數(shù)比兩年的平均值高出12美元，比五年的平均值高出11美元。

2、4月12日，滿載新西蘭輻射松的“凱高”輪在山東港口日照港卸船后，經(jīng)鐵路運(yùn)輸發(fā)往甘肅武威園墩站，這是山東港口首次以海鐵聯(lián)運(yùn)方式將進(jìn)口原木運(yùn)輸至我國(guó)西部地區(qū)的物流新突破，也是山東港口日照港、山東港口物流集團(tuán)“兄弟”攜手服務(wù)“一帶一路”倡議的重磅舉措。

3、根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布2023年3月全國(guó)進(jìn)口重點(diǎn)商品量值表，3月份原木及鋸材進(jìn)口量為458萬(wàn)立方米，同比下降1.80%，；原木及鋸材進(jìn)口金額達(dá)92.54億元，同比下降2.40%。

4、3月中國(guó)進(jìn)口針葉原木約為232萬(wàn)方，其中自新西蘭進(jìn)口量約為142萬(wàn)方，在全部進(jìn)口量中占比約為61%，在各進(jìn)口國(guó)中占比最高。除新西蘭外，其他主要地區(qū)進(jìn)口量為：歐洲（22%）、北美（8%）、南美（4%）。

5、從1-3月累計(jì)同比增速來(lái)看，6家房企銷售額實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；從單月同比來(lái)看，3月10家房企銷售額呈負(fù)增長(zhǎng)，7家房企實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；從單月環(huán)比來(lái)看，3月重點(diǎn)房企銷售回暖，17家房企中僅有2家銷售額呈負(fù)增長(zhǎng)，其他15家房企銷售額均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

二、3月木方概況

價(jià)格面：

截止到4月底，全國(guó)木方價(jià)格持續(xù)探底，3m白松均價(jià)報(bào)1796元/方，較上月下跌66元/方；3m輻射松均價(jià)報(bào)1522元/方，較上月下跌59元/方；3m云杉均價(jià)報(bào)1897元/方，較上月下跌76元/方；3m樟子松均價(jià)報(bào)1839元/方，較上月下跌77元/方；3m鐵杉均價(jià)報(bào)1815元/方，較上月下跌100元/方。

需求面：

從需求端來(lái)看，受制于房建項(xiàng)目資金和市場(chǎng)信心不足的影響，終端項(xiàng)目采購(gòu)剛需為主，上旬次終端客戶門市采買備庫(kù)受抑制，市場(chǎng)交易活躍度不高。中旬供給端推漲木方價(jià)格，次終端貿(mào)易客戶訂單需求落地，拉動(dòng)供給端產(chǎn)能短暫釋放，實(shí)際終端項(xiàng)目開(kāi)工以中小項(xiàng)目為主，重大項(xiàng)目開(kāi)工率不足，市場(chǎng)需求支撐乏力。

供給面：

從供給面來(lái)看，3月中國(guó)進(jìn)口針葉原木約為232萬(wàn)方，其中自新西蘭進(jìn)口量約為142萬(wàn)方，在全部進(jìn)口量中占比約為61%。當(dāng)前山東嵐山庫(kù)存約為170萬(wàn)方，江蘇江都庫(kù)存30萬(wàn)方，太倉(cāng)庫(kù)存在35萬(wàn)方左右，新民洲庫(kù)存以輻射松為主基本維持50萬(wàn)方體量。截止4月底，新西蘭輻射松原木發(fā)貨量約150萬(wàn)方，供應(yīng)較上月小幅增長(zhǎng)。原木持續(xù)到貨，港口原木庫(kù)存下降緩慢，商家采貨備庫(kù)相對(duì)保守，產(chǎn)能利用率不足一半，供應(yīng)仍大于需求，原木價(jià)格走弱，木方價(jià)格下行。

匯率面：

從匯率表現(xiàn)來(lái)看，4月以來(lái)人民幣匯率有增有貶，主要因?yàn)槭車?guó)際地緣政治影響，出現(xiàn)的貨幣通脹，4月3日匯率為6.8776,4月27日匯率為6.9234。由于外匯市場(chǎng)波動(dòng)較大，國(guó)內(nèi)繼續(xù)深化匯率市場(chǎng)化改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率和遠(yuǎn)期售匯外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，利于企業(yè)管理匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，也利于原木進(jìn)口貿(mào)易。

期貨面：

轉(zhuǎn)向期貨面來(lái)看，4月3日木材期貨價(jià)格為370.70USD，4月27日木材期貨價(jià)格報(bào)349.00USD,3月期貨走勢(shì)先漲后跌，近期美洲大陸的部分地區(qū)氣溫回升，對(duì)木材的需開(kāi)始釋放，但數(shù)據(jù)顯示，房屋完工項(xiàng)目量增加，房屋新屋開(kāi)工率出現(xiàn)下降，綜合來(lái)看商家對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的信心依然不足。                 

三、5月木方預(yù)測(cè)

宏觀面：

據(jù)Mysteel不完全整理，截至4月27日，已有29個(gè)城市出臺(tái)了各類穩(wěn)樓市政策，多為提高公積金貸款額度，給予購(gòu)房補(bǔ)貼及取消和放松限購(gòu)、限售等。其中廣州、杭州、鄭州等一線及新一線城市均陸續(xù)擴(kuò)大放松限購(gòu)范圍，繼續(xù)松綁樓市。業(yè)內(nèi)人士表示，短期來(lái)看，若政策端持續(xù)發(fā)力、宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好，購(gòu)房者置業(yè)信心有望延續(xù)修復(fù)態(tài)勢(shì)。

需求面：

當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)修復(fù)動(dòng)能未有明顯提升，居民消費(fèi)端潛能仍待激發(fā)。預(yù)計(jì)房地產(chǎn)政策將繼續(xù)加大對(duì)剛性和改善性住房需求的支持，中小型工程項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工，拉動(dòng)成品木方需求體量，次終端貿(mào)易商囤貨量增加，占市場(chǎng)成交的主要部分。房建項(xiàng)目資金到款情況一般，疊加去年貨款結(jié)款情況不佳，次級(jí)貿(mào)易商利潤(rùn)低，項(xiàng)目招投供應(yīng)意愿低，次級(jí)需求端需求量難以提升，持貨采貨意向差，剛需采購(gòu)不足。

成本面：

成本端來(lái)看原木庫(kù)存持續(xù)下降，但新材到港數(shù)量增加，部分輻射松原木新材價(jià)格回調(diào)，但累積庫(kù)存清庫(kù)難度大，但成本端的壓力并未消減，供給企業(yè)備貨意向低，海運(yùn)費(fèi)用增加，疊加原油市場(chǎng)升溫，木材周轉(zhuǎn)成本增加，綜合成本來(lái)看依舊在高位。

市場(chǎng)心態(tài):

從市場(chǎng)心態(tài)來(lái)看，據(jù)百年建筑對(duì)木材供應(yīng)鏈上、中、下游調(diào)研，市場(chǎng)關(guān)聯(lián)客戶對(duì)后市行情看衰為主，加工廠訂單量萎縮，供給企業(yè)報(bào)盤(pán)價(jià)格再降，市場(chǎng)競(jìng)價(jià)壓力增加，從本月價(jià)格表現(xiàn)來(lái)看呈現(xiàn)跌勢(shì)為主，中旬止跌回彈，明漲暗降，供應(yīng)成本面承壓運(yùn)行，終端資金回轉(zhuǎn)情況不佳，實(shí)際需求成交量持續(xù)不足，預(yù)計(jì)五月木方價(jià)格偏弱運(yùn)行。

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