一、熱點回顧
1.今年中國從新西蘭進口原木的平均到岸價格 (CIF)較去年呈現(xiàn)一邊倒的下降趨勢。1-10月，平均到岸價格為124美元/立方米，較2022年156美元/立方米下降21%。其中，降幅最為明顯在7月，達32%。不過，11月的價格比10月每立方米上漲9美元，新州北島出口商的報價每立方米上漲5-10美元。
2.俄羅斯宣布延長木材及鋸材對中國的出口許可。根據(jù)俄羅斯2010年頒布的法令，在2024年1月1日前，該國允許通過特定邊境口岸向中國和蒙古出口未經(jīng)加工和粗加工的木材以及鋸材。最近，該國政府決定將此許可再延長兩年，直至2026年1月1日結(jié)束。
3.中國海關(guān)總署12月18日公布了中國2023年11月原木及鋸材的進口情況。2023年11月中國原木進口量315萬立方米，同比下降12.5%；鋸材進口量226萬立方米，同比下降2.7%。1-11月我國原木及鋸材累計進口量6025萬立方米，同比下降5.8%。
4.2023年1-11月份中國針葉原木的進口量為2559萬方，比去年同期減少252萬方左右（-9%）。新西蘭的供應(yīng)量1626萬方，增加近33萬方（+2%）。歐洲(主要供應(yīng)國：德國、捷克、法國、波蘭等)的供應(yīng)量549萬方，減少260萬方(-32%）。南美的供應(yīng)量為30萬方，減少近50萬方（-62%）。美國的供應(yīng)量117萬方(+3%)。日本的供應(yīng)量127萬方(+27%)。 加拿大的供應(yīng)量近90萬方(+6%）。
5.今年，我國商品房交易結(jié)構(gòu)中二手房占比提高。前11個月，全國一手房交易量下降，二手房交易量上升，一二手房合計實現(xiàn)同比正增長，說明住房需求保持穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)明顯收縮，而是交易結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，二手房交易替代了部分新房交易。
二、12月木方概況
1.價格面：
截止到12月底，全國木方價格震蕩下行，3m白松均價報1737元/方，較上月下跌9元/方；3m輻射松均價報1504元/方，較上月下跌3元/方；3m云杉均價報1801元/方，較上月下跌13元/方；3m樟子松均價報1745元/方，較上月下跌3元/方；3m鐵杉均價報1791元/方，較上月下跌3元/方。
2.需求面:
伴隨冬季深入，木材需求釋放愈發(fā)受阻，壓制了價格上漲節(jié)奏。天氣寒冷，室外施工項目進度受限，部分項目延期，反映出下游終端需求量的走弱，建筑木方需求也下降。
3.供給面：
11月全國木材進口量環(huán)比增長，原木進口持續(xù)回暖。根據(jù)最新海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年11月，全國進口木材總量達541萬立方米，同比下降8.68%，環(huán)比增長4.57%；進口價值達72億元人民同，同比下降16.01%，環(huán)比增長3.69%。
在重點進口材種中，按數(shù)量計，輻射松、云杉及冷杉、紅松和樟子松、熱帶材等成為11月主要進口材種。其中，輻射松進口數(shù)量和進口價值最高，進口總量達170萬立方米，同比增長8.19%；進口總值超14億元人民幣。
4.庫存面：
11月中國進口針葉原木約為249萬方，其中自新西蘭進口量約為180萬方，在全部進口量中占比約為72%。山東原木庫存僅有110萬方，正常月出庫量是60萬方左右，庫存壓力小。由于天氣寒冷的原因，中國北方的鋸木廠本月已關(guān)閉，華南的鋸木廠計劃在農(nóng)歷新年期間提前關(guān)閉。
5.海運面：
12月26日，據(jù)上海航運交易所發(fā)布的最新一期中國出口集裝箱運價指數(shù)顯示，亞歐等航線運輸市場運價大幅上漲，帶動綜合指數(shù)上漲161.47點至1254.99點，漲幅達14.8 ％，創(chuàng)下了近七年來單周的最大漲幅。
6.匯率面：
2023年的最后一個交易日，人民幣對美元中間價以大幅升值收官，全年小幅貶值近1.7%。今年以來，外匯市場供求基本平衡，經(jīng)常賬戶順差穩(wěn)定，外匯儲備充足，人民幣匯率雙向浮動、預(yù)期趨穩(wěn)，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定器功能。
7.期貨面：
2023年12月份北美木材期貨市場保持11月份的上漲趨勢，總體依舊在上漲，月度最高漲至563美元/千板尺。在12月底，期貨價格有一個小幅下跌的趨勢。
三、1月木方預(yù)測
1.宏觀面：中國人民銀行28日發(fā)布消息稱，要加大已出臺貨幣政策實施力度。保持流動性合理充裕，引導(dǎo)信貸合理增長、均衡投放，保持社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟增長和價格水平預(yù)期目標相匹配。此外，會議強調(diào)，因城施策精準實施差別化住房信貸政策，更好支持剛性和改善性住房需求，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
2.需求面：經(jīng)濟學(xué)家指出，房地產(chǎn)可能是明年中國經(jīng)濟最大的風(fēng)險點，至少在2024年上半年前，房地產(chǎn)行業(yè)或仍會處于低迷狀態(tài)，其標志就是房價下跌、商品房銷量下降以及房地產(chǎn)投資負增長，并繼續(xù)對上下游行業(yè)及全社會的消費和投資信心形成拖累，建筑木方需求短時間內(nèi)回升動力不足。
3.成本面：12月在售輻射松四米中A到岸價約120-124美元。看報盤，1月到港的原木成本都不低，基本在125美元以上，成本或小幅上漲。
4.市場情緒：目前港口原木庫存處于低位，受海運費上漲影響，1月份原木價格或小幅上漲。不過受寒冷天氣影響，施工項目進度放緩，木方需求量一般，1月建筑木方市場看漲情緒不高。
小編視角：1月市場將迎來需求的低谷期，但受到原木庫存少、運費高漲的影響，預(yù)計木方價格或震蕩偏弱運行。
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