一、熱點回顧

1、6月7日， 國家發展改革委、工業和信息化部、生態環境部、市場監管總局、國家能源局等部門發布了《水泥行業節能降碳專項行動計劃》。其中提出，到2025年底，水泥熟料產能控制在18億噸左右，能效標桿水平以上產能占比達到30%，能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出，水泥熟料單位產品綜合能耗比2020年降低3.7%。

2、據Mysteel不完全統計，2024年5月，全國各地共開工1318個項目，總投資額約8403.33億元；前5月合計總投資約19.72萬億元。資料顯示，此次開工投資超千億元的省份有2個，分別為廣東省、陜西省。其中，廣東省排名位居第一，總投資2123.22億元；陜西省排名第二，總投資1770.78億元。

3、6月5日，亞洲水泥（中國）發布公告，要約人(亞洲水泥股份有限公司，其股份于臺灣證交所上市，并且為公司控股股東)與公司的相關董事聯合宣布，于2024年6月5日，要約人就該建議根據公司法第86條以協議安排方式將公司私有化，請求董事會向計劃股東提呈該建議，其中涉及注銷計劃股份，并且作為注銷該等股份的代價，就每股計劃股份以現金向計劃股東支付要約價，以及撤銷股份于香港聯交所的上市地位。

二、混凝土市場周度回顧

1、混凝土價格

截至6月7日，百年建筑網統計全國混凝土C30均價為353元/方，周環比持平。

三、混凝土成本分析：

水泥、砂石：

截至6月7日，百年建筑網水泥價格指數為385.48點，本周全國水泥價格指數偏強運行，近期伴隨水泥成本增加，水泥企業推漲意愿強烈，各地重大工程建設穩步推進，預計后期水泥價格將穩中運行。

截至6月7日，百年建筑網全國砂石綜合均價99元/噸，日環比持平，年同比下跌7.4%，其中天然砂均價126元/噸，同比下跌6.7%；機制砂均價87元/噸，同比下跌9.3% ；碎石均價84元/噸，同比下跌6.6% 。

四、混凝土供需分析

1、產能利用率

截至6月7日，全國506家混凝土產能利用率為為8.23%，周環比下降0.23個百分點；年同比下降3.73個百分點。地區方面，除了東北和華北外，其他地區本周產能利用率環比均保持下降趨勢，其中華中和華南地區產能利用率降幅相對較大，回款處于繼續下滑狀態。

2、發運量

本輪調研期間，全國506家混凝土發運量為164.91萬方，周環比減少2.63%，年同比減少31.15%。分區域來看：華東地區發運量環比降低3.1%。江浙滬市場受雨水天氣影響，整體發運量一般，目前需求恢復至常規水平7-8成左右。江蘇總體來看攪拌站發運量在緩慢下降，較去年同期下降約四五成。部分市政項目如高架暫時停工，只有一些煤炭基地等園區項目及保障房項目在做，重心轉移至回款，但回款情況不好，今年回款僅有兩三成。山東市場企業反饋市場需求下降，在建項目多為集團內部酒店項目，產業園區等，由于資金問題，新增項目較少，目前大部分房建項目都處于停工狀態；回款方面，華東地區平均回款率為40%左右，持平全國平均水平。華南地區發運量環比降低8.92%。華南市場企業表示發運量在800方左右，主要近期降雨影響繼續加大，導致項目施工時長縮短，雖然企業回款比例較市場較好，但是主要是集團內部項目回款較少，外部的款項依舊不樂觀，因此整體資金表現一般。目前華南市場需求集中在機場、改擴建及風力發電類項目上。回款方面，華南回款增量集中在規模混凝土企業，華南混凝土應收賬款回款率略低于全國平均水平，且仍有上升趨勢。華北地區發運量提升7.4%。京津冀市場需求相對較好，中小型攪拌站反饋去年結轉的項目供應的快差不多了，近期也在不斷地接觸新項目。回款情況短期沒有太大改善，還是五成左右。華北市場需求新開項目較少，目前主要集中在棚戶改造項目、平改項目、鋼廠擴建、道路修補、地鐵項目為主。華中地區發運量環比降低9.93%。華中市場降雨影響環比提升，且回款情況不佳，混凝土企業供應心態較弱，部分集團化混凝土企業開始去產能化，項目需求不及預期。目前需求多以城中村改造項目，水利項目為主，但回款情況一般。西南地區發運量環比降低近3.3%。西南地區開年以來多省份受停緩建項目影響，需求持續偏弱，即將進入淡季，受農忙、中高考和雨季等影響，需求進一步轉淡，企業發運量呈現下滑趨勢。

五、混凝土后市觀點

綜合來看，行業內資金回款未見明顯好轉，且大多數企業反饋近期回款基本停滯。轉眼半年度即將到來，混凝土行業即將面臨半年度回款。工程項目反饋，短期內工程項目仍將加強落實禁止夜間施工的方案，預計下周混凝土產能利用率仍將保持低位震蕩。

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