一、核心觀點(diǎn)
宏觀方面，金融和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)情況仍然不佳，市場(chǎng)氛圍缺乏熱度；需求方面，螺紋鋼表需+3.8%，水泥出庫(kù)-1.27%，水泥直供-2.2%，混凝土發(fā)運(yùn)+2.18%，各地區(qū)需求走勢(shì)分化，月內(nèi)需求環(huán)比走弱；供給方面，螺紋鋼產(chǎn)量-0.8%，水泥窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率持平，供給釋放一定利好，但力度有限；成本方面，動(dòng)力煤價(jià)格弱穩(wěn)，新國(guó)標(biāo)漲價(jià)情緒發(fā)酵或接近尾聲；心態(tài)方面，淡季市場(chǎng)整體采買(mǎi)意愿不佳，實(shí)際成交重心下移。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)本周建筑材料價(jià)格或呈現(xiàn)偏弱運(yùn)行。
二、正文
1. 重點(diǎn)事件聚焦
1） 建筑：樣本工地資金到位率繼續(xù)邊際改善
據(jù)百年建筑調(diào)研，截至6月18日，樣本建筑工地資金到位率為63.64%，周環(huán)比下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。其中，非房建項(xiàng)目資金到位率為66.07%，周環(huán)比下降0.13個(gè)百分點(diǎn)；房建項(xiàng)目資金到位率為49.88%，周環(huán)比上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。
本期工地資金到位率逆勢(shì)下跌。其中，陜西房建項(xiàng)目資金到位情況改善，天津房建和河南非房建項(xiàng)目資金下降，其他省市工地資金到位情況整體持平。本周資金情況環(huán)比變差，一方面，部分施工反饋近期要準(zhǔn)備資金預(yù)留，相應(yīng)減少了投放到項(xiàng)目的款項(xiàng)；另一方面，部分地方項(xiàng)目存在款項(xiàng)拖欠的情況，疊加今年淡季需求較差，施工墊資情緒偏淡。
2） 建筑：小松挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)5月開(kāi)工小時(shí)數(shù)101.1小時(shí)，同比增1%
2024年5月，中國(guó)小松挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為101.1小時(shí)，同比增長(zhǎng)1%，降幅較1-4月收窄1.9個(gè)百分點(diǎn)，時(shí)隔3個(gè)月再次同比轉(zhuǎn)正；環(huán)比提高4.7%。
從全球其他地區(qū)來(lái)看，2024年5月份，印度尼西亞、北美同比正增長(zhǎng)，歐洲同比負(fù)增長(zhǎng)，日本同比持平。具體數(shù)據(jù)如下：日本5月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為42小時(shí)，同比提高1.2%，環(huán)比持平；歐洲5月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為70.4小時(shí)，同比下降3.7%，環(huán)比下降4%；北美5月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為67.4小時(shí)，同比下降6.3%，環(huán)比提高2.3%；印尼5月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為210.7小時(shí)，同比下降0.5%，環(huán)比提高28.2%。
2.價(jià)格：6月第2周建筑材料行情4漲5跌6穩(wěn)
截至2024年6月21日，周內(nèi)建筑材料價(jià)格漲價(jià)品種為3個(gè)；下跌品種為7個(gè)；持穩(wěn)品種為5個(gè)；
漲價(jià)品種：水泥、混凝土和砂漿；
跌價(jià)品種：螺紋鋼、天然砂、碎石、礦渣粉、腳手架、粉煤灰和浮法玻璃；
持平品種：機(jī)制砂、木方、水泥熟料、加氣塊和建筑瀝青。
3. 地產(chǎn)、基建需求分析
1）建筑業(yè)下游需求：水泥出庫(kù)量周環(huán)比下降1.27%
截至2024年6月21日，國(guó)內(nèi)250家水泥廠周出庫(kù)量395.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少1.27%，同比下降23.6%。
從區(qū)域上看，華北、華東和華南環(huán)比分別上升3.7%、0.8%和4.5%，東北、華中、西北和西南環(huán)比分別下降17.6%、2.8%、2.5%和5.6%。
2）基建重大項(xiàng)目需求：水泥直供量周環(huán)比減少2.2%
截至2024年6月21日，國(guó)內(nèi)250家水泥廠周基建直供量175萬(wàn)噸，環(huán)比減少2.2%，同比下降11.6%。
在去年高基數(shù)的影響下，上周基建用水泥量同比降幅走闊至-11.6%，環(huán)比降幅有一定收窄趨勢(shì)。
3）房建需求：混凝土發(fā)運(yùn)量周環(huán)比上升2.18%
截至2024年6月21日，國(guó)內(nèi)506家混凝土攪拌站周發(fā)運(yùn)量155.9萬(wàn)噸，環(huán)比上升2.18%，同比下降29.6%。資金方面，周內(nèi)混凝土攪拌站應(yīng)收賬款按時(shí)回款率39.42%，環(huán)比下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。
從區(qū)域上看，東北、華東和華南環(huán)比分別上升4.2%、1.3%和25.93%，華北、華中、西北和西南環(huán)比分別下降1.7%、8.3%、3.3%和2.1%。
4. 本周重點(diǎn)關(guān)注
1）宏觀：金融和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)情況仍然不佳，市場(chǎng)氛圍缺乏熱度；
2）需求：螺紋鋼表需+3.8%，水泥出庫(kù)-1.27%，水泥直供-2.2%，混凝土發(fā)運(yùn)+2.18%，各地區(qū)需求走勢(shì)分化，月內(nèi)需求環(huán)比走弱；
3）供給：螺紋鋼產(chǎn)量-0.8%，水泥窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率持平，供給釋放一定利好，但力度有限；
4）成本：動(dòng)力煤價(jià)格弱穩(wěn)，新國(guó)標(biāo)漲價(jià)情緒發(fā)酵或接近尾聲；
5）心態(tài)：淡季市場(chǎng)整體采買(mǎi)意愿不佳，實(shí)際成交重心下移；
6）綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)本周建筑材料價(jià)格或呈現(xiàn)偏弱運(yùn)行。
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