引言：2023年河南省水泥價(jià)格整體下跌17%，水泥產(chǎn)量較2022年減少16.81%，今年上半年河南省水泥均價(jià)下跌15%，水泥及混凝土產(chǎn)量繼續(xù)明顯減少，水泥價(jià)格繼續(xù)震蕩下行，河南省水泥市場繼續(xù)呈“量價(jià)雙弱”趨勢。

一、河南省水泥行業(yè)現(xiàn)狀

熟料線產(chǎn)能集中度逐步提升

河南省作為水泥大省，2008年至2022年河南省水泥年產(chǎn)量均在1億噸以上，2023年河南省水泥產(chǎn)量為9553.85萬噸，較2022年減少16.81%。近幾年來，河南省也在積極淘汰落后產(chǎn)能，進(jìn)一步提升產(chǎn)能集中度，2020年底河南省淘汰4條日產(chǎn)2000噸的熟料生產(chǎn)線，2023年，河南省新增一條日產(chǎn)5500噸熟料的生產(chǎn)線，置換淘汰1條日產(chǎn)2500噸和一條日產(chǎn)3000噸的水泥熟料線生產(chǎn)線。據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2024年河南省共有普通水泥熟料線生產(chǎn)線68條，日產(chǎn)設(shè)計(jì)熟料產(chǎn)能為31.75萬噸，日產(chǎn)5000噸以上熟料線占比為60%，產(chǎn)能集中度相對(duì)較高，其中日產(chǎn)超過10000噸的熟料線有1條，位于鄭州市，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為日產(chǎn)熟料12000噸。從企業(yè)集中度來看，2024年河南中聯(lián)同力和天瑞水泥兩家集團(tuán)企業(yè)共有熟料線36條，熟料產(chǎn)能占比為55%。

從地市上來看河南省除周口、商丘、濮陽外均有熟料生產(chǎn)線，其中平頂山和南陽各有10條熟料生產(chǎn)線，平頂山和新鄉(xiāng)各有8條熟料線生產(chǎn)線，鄭州有5條熟料生產(chǎn)線。

河南省水泥熟料線停產(chǎn)時(shí)間逐年增加

近幾年河南省持續(xù)執(zhí)行每年秋冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，加上非采暖期停窯天數(shù)的逐步增加，河南省年均停窯天數(shù)也逐步增加，其中2023年部分熟料線停窯時(shí)間在210天左右，多數(shù)熟料線停窯時(shí)間超過180天。

2023年11月河南省工業(yè)和信息化廳河南省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布《關(guān)于實(shí)施2023—2024年度全省水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)工作的通知》，按照省生態(tài)環(huán)境廳最新發(fā)布的重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)環(huán)境績效等 級(jí)評(píng)定結(jié)果， A 級(jí)企業(yè)自2023年11月15日至2024年3月15日 實(shí)施自主減排； B 級(jí)企業(yè)按照2023年11月15日至2024年1月 20 日、2024年2月10日至3月15日兩個(gè)時(shí)間段實(shí)施錯(cuò)峰停產(chǎn)； C 級(jí)企業(yè)按照2023年11月15 日至2024年1月31日、2024年2 月11 日至3月15 日兩個(gè)時(shí)間段實(shí)施錯(cuò)峰停產(chǎn)； D 級(jí)企業(yè)自2023年11月15 日至2024年3月15日實(shí)施錯(cuò)峰停產(chǎn)。2023年11月15日之后，河南省多數(shù)熟料線開始執(zhí)行停產(chǎn)，今年1-2月份部分B級(jí)和C級(jí)企業(yè)熟料線沒有復(fù)產(chǎn)開窯，3月份，多數(shù)熟料線延期至3月20號(hào)之后恢復(fù)生產(chǎn)，在4月10日后，多數(shù)熟料線開始停窯檢修，5月后河南省水泥熟料線陸續(xù)開始恢復(fù)生產(chǎn)，錦榮6月后多數(shù)水泥熟料線停窯20-30天，截至6月底百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)河南省水泥熟料線運(yùn)轉(zhuǎn)率為28%。

上半年水泥產(chǎn)量較去年明顯減少

隨著河南省水泥熟料線停窯天數(shù)的增加，加上市場銷量提升一般，河南省水泥產(chǎn)量整體也開始有所減少，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-5月河南省水泥產(chǎn)量為3360萬噸，較去年同期下降14.4%。

6月河南省多數(shù)熟料線停窯20-30天，熟料產(chǎn)量繼續(xù)明顯減少，今年上半年熟料線生產(chǎn)時(shí)間繼續(xù)減少情況下，河南省上半年水泥總產(chǎn)量較去年也會(huì)有明顯減少。

河南省水泥出庫量同比減少

今年春節(jié)前后，河南省多地受雨雪天氣影響，水泥銷量減少較為明顯，其中2月份部分企業(yè)水泥銷量創(chuàng)下近幾年水泥單月銷量新低，3月后雖然水泥銷量有所恢復(fù)，但整體較去年同期還是有明顯差距，百年建筑網(wǎng)跟蹤河南省樣本水泥企業(yè)水泥出庫量數(shù)據(jù)顯示，1-5月樣本企業(yè)水泥出庫量較去年同期減少32%。

     二、河南省水泥價(jià)格整體走低

      近幾年河南省水泥價(jià)格波動(dòng)較為頻繁，一方面是省內(nèi)水泥企業(yè)較多，民營企業(yè)占比也較高，市場調(diào)整速度較快，另一方是河南省交界省份也較多，與臨省市場交叉較為明顯，水泥跨省流動(dòng)也較為頻繁。水泥銷量與利潤的不斷平衡中，水泥價(jià)格整體調(diào)整頻繁。

截止到6月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)河南省P.O42.5散裝水泥均價(jià)為307元/噸，較去年同期上漲3元/噸，較年初下跌10元/噸。2022-2023年河南省水泥價(jià)格整體均震蕩下行，其中2023年全年水泥均價(jià)為338元/噸，較2022年全年均價(jià)下跌70元/噸。今年1-6月河南省水泥均價(jià)為304元/噸，較去年1-6月均價(jià)下跌53元/噸。今年春節(jié)后，市場銷量整體提升較為緩慢，雖然今年水泥產(chǎn)量有明顯減少，但隨著煤炭等原材料價(jià)格的走低，河南省水泥市場“供需雙弱”情況，水泥價(jià)格仍難有上漲，整體維持震蕩下行趨勢。6月多數(shù)企業(yè)增加停窯天數(shù)，水泥價(jià)格依舊弱勢，7月多數(shù)熟料線開窯生產(chǎn)后，水泥價(jià)格或繼續(xù)下行。

三、河南省三季度水泥市場展望

1.水泥市場需求或難有較大提升

今年1-5月河南省房地產(chǎn)投資額累計(jì)為1673.35億元，同比下降9%，其中住宅投資額1441.84  億元，同比下降7.9%。房地產(chǎn)施工面積43629.58萬平米，同比下降11.7%，房地產(chǎn)新開工施工面積2056.07   萬平方米，同比下降29.7%，河南省房地產(chǎn)數(shù)據(jù)仍然處于下行趨勢，短時(shí)間內(nèi)房建項(xiàng)目對(duì)于建材需求的支撐仍然有限。

百年建筑網(wǎng)跟蹤河南省樣本企業(yè)混凝土發(fā)運(yùn)量數(shù)據(jù)來看截至6月底日，河南省混凝土產(chǎn)能利用率為2.95%，較去年同期下降4.53個(gè)百分點(diǎn)。樣本企業(yè)1-6月混凝土發(fā)運(yùn)量較去年同期減少45%，混凝土對(duì)于水泥需求的支撐一段時(shí)間內(nèi)或仍然有限。

2024年1-5月，全省固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長6.9%，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長4.3%，河南省基建投資整體繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，市場反饋部分重點(diǎn)項(xiàng)目下半年施工進(jìn)度有望加快，對(duì)于三季度水泥需求量或有一定的支撐，但房地產(chǎn)數(shù)據(jù)依舊下行，基建項(xiàng)目水泥需求增量或難以補(bǔ)足房建項(xiàng)目水泥的減量，三季度水泥整體需求量或繼續(xù)小幅波動(dòng)。

2.水泥市場或繼續(xù)“量價(jià)雙弱”

今年上半年河南省水泥整體量價(jià)雙弱，其中水泥產(chǎn)量減少更為明顯，河南省水泥整體產(chǎn)能較大，在夏季高溫雨水季節(jié)，水泥企業(yè)停窯檢修情況或繼續(xù)增多，傳統(tǒng)需求“淡季“階段，水泥產(chǎn)量仍然不會(huì)有明顯提升，三季度水泥企業(yè)停窯天數(shù)或仍有增加，但供需矛盾仍然明顯情況下，水泥價(jià)格整體持續(xù)上漲難度仍然較大，預(yù)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)，河南省水泥價(jià)格繼續(xù)以震蕩調(diào)整為主，但均價(jià)仍難有較大漲幅。

免責(zé)聲明：Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有，轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書面授權(quán)，且Mysteel保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點(diǎn)及對(duì)其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。申請(qǐng)授權(quán)及投訴，請(qǐng)聯(lián)系Mysteel（021-26093397）處理。