一、中國(guó)盤扣式腳手架行業(yè)發(fā)展綜述
1.1宏觀環(huán)境
地產(chǎn)
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，盤扣式腳手架在工程項(xiàng)目應(yīng)用方面，房屋建筑工程項(xiàng)目應(yīng)用占70%，今年地產(chǎn)項(xiàng)目占整體房建項(xiàng)目的20%。
縱觀2024年上半年，房地產(chǎn)政策延續(xù)寬松主基調(diào)，央行、金監(jiān)總局等部門持續(xù)推出多項(xiàng)金融舉措，下調(diào)LPR基點(diǎn)、降低最低首付比，取消商業(yè)貸款利率下限、下調(diào)公積金貸款利率等，旨在降低購(gòu)房門檻，減輕居民按揭負(fù)擔(dān)。
2月，央行下調(diào)5年期以上LPR降息25個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)歷史最大降幅，為居民營(yíng)造了寬松的貸款環(huán)境。4月中央政治局會(huì)議定調(diào)，政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向“去庫(kù)存”。隨后“517新政”出臺(tái)，居民信貸政策迎來(lái)史詩(shī)級(jí)大利好，購(gòu)房首付比例降至15%，取消首套房和二套房的商業(yè)貸款利率下限。此前全國(guó)首套房貸款利率下限為L(zhǎng)PR-20BP，二套房為L(zhǎng)PR+20BP，5月17日以后，不再設(shè)置全國(guó)層面首套房和二套房貸款利率政策下限。國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年5月份首套房貸平均利率3.45%，二套房貸平均利率3.9%，較上年同期分別下降0.55和1個(gè)百分點(diǎn)。公積金貸款利率也同時(shí)下調(diào)25bp，調(diào)整后，首套房5年以上公積金貸款利率2.85%，二套公積金利率5年以上為3.325%。
基建
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，盤扣式腳手架在工程項(xiàng)目應(yīng)用方面，基礎(chǔ)建設(shè)工程項(xiàng)目應(yīng)用占31%。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1—5月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)5.7%，增速比全部投資高1.7個(gè)百分點(diǎn)，拉動(dòng)全部投資增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)顯示，2024年5月，全國(guó)各地共開工1318個(gè)項(xiàng)目，總投資額約8403.33億元；前5月合計(jì)總投資約19.72萬(wàn)億元。交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國(guó)各省份公路水路交通固定資產(chǎn)投資實(shí)績(jī)?yōu)?3058億元,同比增長(zhǎng)15.38%,，公路建設(shè)保持良好態(tài)勢(shì)。
2.2行業(yè)痛點(diǎn)
區(qū)域發(fā)展不均衡：華東地區(qū)盤扣腳手架市場(chǎng)活躍度最高，華南地區(qū)次之。而華北、華中、西南地區(qū)明顯稍滯后于這些地區(qū)，且西南、西北、東北在市場(chǎng)潛力亦有待挖掘。
市場(chǎng)監(jiān)管不夠嚴(yán)格規(guī)范：雖然經(jīng)過(guò)江浙滬等地的質(zhì)量監(jiān)督部門的及時(shí)糾正，但個(gè)別企業(yè)采用低性能材料以次充好、假冒偽劣的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，華南地區(qū)較為嚴(yán)重。
整體盈利微薄：（1）盤扣式腳手架生產(chǎn)企業(yè)作為傳統(tǒng)的加工企業(yè)，總體利潤(rùn)水平一直處于低位運(yùn)行狀態(tài)。一方面是成本的大幅攀升，另一方面則是租售價(jià)格的顯著下降，對(duì)管理者精細(xì)化的管理要求也越來(lái)越高。（2）盤扣式腳手架租賃價(jià)格也一直處于回落狀態(tài)，按當(dāng)前采購(gòu)價(jià)格計(jì)算，企業(yè)投入回報(bào)期將超過(guò)五年。同時(shí)，租賃企業(yè)回款率達(dá)60%的占比近六成，達(dá)35%-50%的占比近四成。加上勞務(wù)短缺、運(yùn)輸成本增長(zhǎng)等因素，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上升，甚至面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
總結(jié)：從上述痛點(diǎn)來(lái)看，目前盤扣企業(yè)面臨的困境和挑戰(zhàn)不小。而應(yīng)對(duì)行業(yè)寒冬，企業(yè)間應(yīng)秉持共商、共建、共享的原則，合作共贏、攜手共進(jìn)；保障產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，加強(qiáng)自身監(jiān)管；不斷提高技術(shù)、服務(wù)以及業(yè)務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)降本增效，最終為行業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
1.3產(chǎn)業(yè)政策
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2024年5月末，已有71個(gè)省市發(fā)布盤扣式腳手架相關(guān)政策，全國(guó)總計(jì)293個(gè)地級(jí)市，已發(fā)文盤扣式腳手架相關(guān)政策占比24.2%。2024年內(nèi)共有6個(gè)省市相關(guān)部門發(fā)布文件通知推廣使用盤扣式腳手架，相比較于去年，各省市推行速度變緩，主要原因華東等盤扣式腳手架活躍地區(qū)基本都出臺(tái)相關(guān)政策，相反華北、華中、西南、西北等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，盤扣式腳手架用量較少，政府對(duì)盤扣關(guān)注度相對(duì)不高。雖然出臺(tái)政策速度變緩，但是國(guó)家仍在大力推行盤扣式腳手架，預(yù)計(jì)后期西北、西南等欠發(fā)達(dá)地區(qū)也會(huì)陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策。
目前在已經(jīng)出臺(tái)盤扣推廣政策的省市中，華東占比高達(dá)52.30%，這一方面印證了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)對(duì)盤扣式腳手架的市場(chǎng)認(rèn)可度，另一方面也展現(xiàn)了盤扣推廣政策的區(qū)域性特征。今年也有不少西北、華中、西南的省市也加入了推廣盤扣式腳手架的行列，為盤扣式腳手架行業(yè)發(fā)展注入新的動(dòng)力。
1.4盤扣式腳手架原材料（焊管）產(chǎn)能產(chǎn)量增長(zhǎng)情況
雖然自2018年開始，全國(guó)鋼管產(chǎn)能每年都呈現(xiàn)增長(zhǎng)。基礎(chǔ)設(shè)施投資明顯回升拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)，但是全球經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，近3年整體鋼鐵表觀消費(fèi)量反而出現(xiàn)下降，目前我國(guó)焊管產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題明顯。
據(jù)百年建筑網(wǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)主流焊管生產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計(jì)2020年樣本管廠周產(chǎn)量在長(zhǎng)期保持40萬(wàn)噸以上，遠(yuǎn)高于2019年同期水平。2021年國(guó)內(nèi)焊管產(chǎn)量約為5883萬(wàn)噸，同比減少2%。2022年國(guó)內(nèi)焊管產(chǎn)量約為6326萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7%。預(yù)測(cè)2024年國(guó)內(nèi)焊管產(chǎn)量約為6720萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6%。預(yù)計(jì)2024年焊管產(chǎn)量6520萬(wàn)噸。
1.5全國(guó)市場(chǎng)盤扣式腳手架增量和普通腳手架存量
截至2024年6月15日，全國(guó)建筑市場(chǎng)現(xiàn)有各類型腳手架總量約9600萬(wàn)噸，同比去年下降4%。上半年全國(guó)盤扣保有量增長(zhǎng)130萬(wàn)噸，目前盤扣式腳手架總量約3010萬(wàn)噸，同比去年增長(zhǎng)4.5%。從盤扣式腳手架總量需求來(lái)說(shuō)，預(yù)計(jì)全國(guó)盤扣式腳手架總量達(dá)到5000萬(wàn)噸時(shí)，市場(chǎng)可達(dá)飽和狀態(tài)，目前余量仍有1980萬(wàn)噸。從目前的產(chǎn)量增速來(lái)看，明顯放緩。
截至目前，盤扣式腳手架生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)、上下游配件企業(yè)達(dá)1540家，同比去年減少9.4%。近兩年廠家利潤(rùn)嚴(yán)重壓縮，銷量不濟(jì)，大部分中小廠家已停產(chǎn)。全國(guó)盤扣產(chǎn)能降至900萬(wàn)噸，2024年上半年全國(guó)盤扣實(shí)際產(chǎn)量約120萬(wàn)噸，產(chǎn)線利用率普遍不高，綜合開機(jī)率僅有26.6%。
二、中國(guó)盤扣式腳手架市場(chǎng)行情回顧
2.1中國(guó)盤扣式腳手架銷售價(jià)格走勢(shì)分析 
2024年上半年的盤扣式腳手架價(jià)格震蕩下跌，但整體降幅較去年同期有所收窄。在1-2月份價(jià)格整體比較平穩(wěn)，春節(jié)假期期間有價(jià)無(wú)市，交易停滯。節(jié)后需求表現(xiàn)欠佳，國(guó)際大宗商品價(jià)格整體下行，盤扣式腳手架銷售價(jià)格價(jià)格整體呈大幅下滑態(tài)勢(shì)。一季度末，市場(chǎng)宏觀預(yù)期轉(zhuǎn)好，需求逐步釋放，市場(chǎng)價(jià)格迎來(lái)階段性小幅反彈，但受淡季效應(yīng)影響嚴(yán)重，盤扣式腳手架銷售價(jià)格呈低位震蕩趨勢(shì)。
截至6月15日，全國(guó)盤扣銷售均價(jià)為5441.5元/噸，同比去年下降6.62%。其中主要城市盤扣式腳手架48*3.25*2500mm立桿唐山市場(chǎng)價(jià)5350元/噸，上海市場(chǎng)價(jià)5530元/噸，無(wú)錫市場(chǎng)價(jià)5650元/噸。
上半年盤扣式腳手架銷售價(jià)格高點(diǎn)在1月初出現(xiàn)，均價(jià)為5808.5元/噸，低點(diǎn)在6月中旬出現(xiàn)，均價(jià)為5432元/噸。今年高低點(diǎn)價(jià)差為376.5元/噸，同比降幅略有收窄。
一季度：
面臨傳統(tǒng)節(jié)日春節(jié)，盤扣需求、產(chǎn)量雙雙受到抑制。由于春節(jié)較晚，一二月市場(chǎng)基本處于停滯狀態(tài)；春節(jié)后，市場(chǎng)需求復(fù)蘇緩慢，廠家產(chǎn)線復(fù)工率不高，盤扣式腳手架產(chǎn)量未能大幅提升，各地區(qū)盤扣庫(kù)存處于低位，市場(chǎng)供需基本面相對(duì)平衡，因此現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格窄幅震蕩。直至二月下旬隨著傳統(tǒng)的金三銀四的市場(chǎng)期待落空，市場(chǎng)庫(kù)存累庫(kù)明顯，市場(chǎng)心態(tài)偏向悲觀，低價(jià)拋貨操作偏多，價(jià)格開始下滑。
二季度：
步入四月，隨著市場(chǎng)需求逐漸啟動(dòng)，開始逐漸去庫(kù)，鋼價(jià)觸底回升。由于成本端支撐上移，盤扣價(jià)格也隨之修復(fù)性上漲。進(jìn)入六月受制于“淡季需求不足、外部風(fēng)險(xiǎn)猶存”的格局，北方高溫南方暴雨的惡劣天氣影響施工，外加黑色系期貨市場(chǎng)擾動(dòng)，市場(chǎng)心態(tài)再次悲觀，盤扣式腳手架銷售價(jià)格開始下滑。
2.2中國(guó)盤扣式腳手架租賃價(jià)格走勢(shì)分析
截至6月15日，全國(guó)盤扣租賃價(jià)格為87.9元/噸/月，較年初走低了22.8元/噸/月，環(huán)比下跌20.6%，同比下跌31.1%，目前多數(shù)地區(qū)盤扣日租價(jià)已低于90.0元/噸/月，甚至存在低72.0元/噸/月的現(xiàn)象，其中主要城市盤扣式腳手架上海租賃價(jià)84.0元/噸/月，杭州租賃價(jià)81.0元/噸/月，廣州租賃價(jià)90.0元/噸/月。價(jià)格高點(diǎn)在1月上旬出現(xiàn)，租賃均價(jià)為110.7元/噸/月，低點(diǎn)在6月下旬出現(xiàn)，租賃均價(jià)為87.9元/噸/月，高低點(diǎn)價(jià)差為22.8元/噸/月。
目前盤扣式腳手架行業(yè)純租賃正逐步向租賃承包一體化經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，但建筑市場(chǎng)的萎縮，使得租賃價(jià)格持續(xù)走低，盤扣廠經(jīng)營(yíng)收入普遍下滑，工程回款難度大，投資回報(bào)期拉長(zhǎng)，大企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)更強(qiáng)，行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)度持續(xù)加強(qiáng)；經(jīng)百年建筑網(wǎng)測(cè)算，租賃投資回報(bào)率約8年，毛利率為12.5%。
2.3盤扣成本和利潤(rùn)分析
據(jù)百年建筑測(cè)算，截至6月15日，盤扣生產(chǎn)成本為3680元/噸，盤扣盈利為70元/噸，理論利潤(rùn)較年初環(huán)比下降22.2%。盤扣廠利潤(rùn)下話，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)進(jìn)一步壓縮。
綜合來(lái)看，2024年上半年盤扣式腳手架銷售價(jià)格整體呈下行后低位震蕩的趨勢(shì)，原料價(jià)格先下跌后觸底反彈再震蕩，加之終端需求復(fù)蘇緩慢，新增訂單量寥寥無(wú)幾，資源流動(dòng)性減弱，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)不斷壓縮，行業(yè)賺錢效應(yīng)較差，市場(chǎng)產(chǎn)線開工率大幅降低。市場(chǎng)由下至上的負(fù)反饋導(dǎo)致傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)客戶愈發(fā)被動(dòng)，盤扣式腳手架廠商情緒偏向謹(jǐn)慎。
2.4盤扣原材料端--帶鋼價(jià)格分析
截至6月15日，唐山瑞豐品牌帶鋼價(jià)格為3680元/噸，較年初環(huán)比下跌7.77%，同比下跌3.41%，與盤扣價(jià)差為1761.5元/噸。今年價(jià)格高點(diǎn)在1月上旬出現(xiàn)，為4010元/噸，低點(diǎn)在4月初出現(xiàn)，為3600元/噸，高低點(diǎn)價(jià)差為410元/噸。
2024年上半年帶鋼價(jià)格整體呈現(xiàn)階梯式震蕩下行走勢(shì)。初開始庫(kù)存去化延遲，高供應(yīng)疊加極低需求，全行業(yè)消費(fèi)降級(jí)。盡管國(guó)內(nèi)出臺(tái)多重利好政策，但很難迅速傳導(dǎo)至終端，負(fù)反饋由下往上蔓延，心態(tài)難以回升。從7月份的情況看，政策支持有望提振市場(chǎng)信心，強(qiáng)預(yù)期環(huán)境，疊加淡旺季轉(zhuǎn)換，帶鋼價(jià)格存在反彈空間。三季度帶鋼市場(chǎng)行情或?qū)⑾壬虾笃椒€(wěn)的驗(yàn)證過(guò)程。
2.5盤扣原材料端--鋅錠價(jià)格分析
截至6月15日，全國(guó)鋅錠均價(jià)為23746元/噸，較年初環(huán)比上漲10.2%，同比上漲15.6%。價(jià)格高點(diǎn)在5月底出現(xiàn)，為25154元/噸，低點(diǎn)在2月下旬出現(xiàn)，為20344元/噸，高低點(diǎn)價(jià)差為4810元/噸。
2024年上半年鋅錠價(jià)格持續(xù)拉漲，目前需求端仍有一定支撐，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格有望偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行。
2.6中國(guó)盤扣式腳手架產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率分析
中國(guó)盤扣式腳手架產(chǎn)能分析
目前盤扣市場(chǎng)仍處于高速增長(zhǎng)期，企業(yè)之間爭(zhēng)相提高產(chǎn)能，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，盤扣行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩明顯。
據(jù)百年建筑調(diào)研統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)盤扣生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)能約為1580萬(wàn)噸。其中，盤扣式腳手架最早產(chǎn)生于華北地區(qū)，其產(chǎn)能為943萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能的60%。華東地區(qū)近幾年產(chǎn)能穩(wěn)步增加，目前大約有520萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能的33%。相比之下，東北、華南、西南和華中地區(qū)的盤扣產(chǎn)能占比分別只有1.3%、1.9%、1.5%和2.3%。
中國(guó)盤扣式腳手架產(chǎn)能利用率分析
全國(guó)盤扣式腳手架的產(chǎn)能數(shù)據(jù)明顯下滑，受下游需求、自身利潤(rùn)以及資金因素導(dǎo)致的停產(chǎn)限產(chǎn)等諸多因素影響，一直處于較低水平，總體處于37%以下。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，華北地區(qū)產(chǎn)能利用率為30%，華東地區(qū)為42%，華南地區(qū)為35%，華中地區(qū)為40%，東北地區(qū)為23%，西南地區(qū)為39%。
2.7、 2024 年中國(guó)盤扣式腳手架消費(fèi)及變化趨勢(shì)分析
華北：作為國(guó)內(nèi)最大的盤扣生產(chǎn)基地，華北地區(qū)盤扣供應(yīng)占比較大。
華東：近年來(lái)隨著盤扣政策的逐步推廣，華東地區(qū)盤扣企業(yè)相對(duì)飽和，但是今年隨著投資熱度的消退，盤扣供應(yīng)的增速也對(duì)應(yīng)放緩。
其他地區(qū)：相較于華北和華東，其他地區(qū)盤扣生產(chǎn)供應(yīng)占比不大，盤扣企業(yè)運(yùn)行主要以純租賃和租賃承包一體化為主。
三、中國(guó)盤扣式腳手架市場(chǎng)行情展望
3.1中國(guó)盤扣式腳手架主要下游發(fā)展前景預(yù)測(cè)
地產(chǎn)方面，今年上半年，全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，新房銷售下滑明顯，二手房市場(chǎng)在政策刺激下有所回升。各地通過(guò)多項(xiàng)政策措施，試圖緩解房地產(chǎn)市場(chǎng)的下行壓力，但房地產(chǎn)整體下行壓力仍較大。上半年在政策層面，4月30日政治局會(huì)議和5月17日的一攬子新政，為市場(chǎng)注入了一定的信心。然而居民收入預(yù)期和房?jī)r(jià)下跌預(yù)期尚未明顯改善，依然是制約市場(chǎng)的重要因素。值得注意的是，目前全國(guó)房地產(chǎn)處于調(diào)整期，下半年宏觀政策或進(jìn)一步發(fā)力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)，房地產(chǎn)政策預(yù)計(jì)將聚焦在“穩(wěn)市場(chǎng)”“去庫(kù)存”方面，配套政策有望繼續(xù)優(yōu)化落實(shí)。當(dāng)然由于居民收入預(yù)期、房?jī)r(jià)下跌預(yù)期尚未明顯改善，全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍面臨調(diào)整壓力，新房市場(chǎng)或仍處于筑底階段。在投資格局上，投資開工表現(xiàn)或延續(xù)偏弱走勢(shì)。
目前我國(guó)盤扣式腳手架業(yè)務(wù)開展主要集中于華東、華南、華中這些開工率更高、市場(chǎng)景氣度更強(qiáng)的地區(qū)，華北、西北等其他地區(qū)的市場(chǎng)潛力還有待挖掘。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)2024年下半年中國(guó)盤扣式腳手架消費(fèi)量或有所增加。
3.2、2024 年中國(guó)盤扣式腳手架市場(chǎng)行情展望
當(dāng)前盤扣式腳手架銷售價(jià)格處于年內(nèi)低位，短期來(lái)看，價(jià)格大跌的可能性較低，或維持底部震蕩運(yùn)行。到2024年下半年，項(xiàng)目施工步入正常化軌道，加之地產(chǎn)方面利好不斷，預(yù)計(jì)下半年項(xiàng)目投資略有增長(zhǎng)，屆時(shí)盤扣價(jià)格走勢(shì)重心或在震蕩筑底后緩步抬升。但從當(dāng)前來(lái)看，房地產(chǎn)拿地意愿不及預(yù)期，新開工和投資持續(xù)承壓，資金面難有改善，因此預(yù)計(jì)下半年盤扣銷售價(jià)格會(huì)一定程度下跌，但下跌空間有限。
盤扣租賃行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，很多單一生產(chǎn)模式的企業(yè)開始向租賃延伸，企業(yè)走租賃承包一體化逐漸成為行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研120家租賃樣本，租賃承包一體化企業(yè)占比48.3%，同比去年增長(zhǎng)132%。預(yù)計(jì)下半年租賃價(jià)格下探空間或?qū)⑹照?，最低點(diǎn)或接近65.0元/噸/月（含稅含單向運(yùn)費(fèi)）。
3.3市場(chǎng)情緒
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