一、上半年全國(guó)加氣混凝土市場(chǎng)回顧

1.1 價(jià)格端：加氣塊同比下跌18.69%，加氣板同比下跌23.91%。

2024上半年，蒸壓加氣混凝土價(jià)格整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)。據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年砌塊均價(jià)為215.45元/方，去年同比下跌18.69%。均價(jià)最低點(diǎn)為215.45元/方，最高點(diǎn)為225.45元/方，上半年均價(jià)價(jià)差為10元/方。與去年同期相比，降幅有所收窄，但仍處于下行態(tài)勢(shì)。

 2024年上半年板材均價(jià)為320元/方，與去年同比下跌23.91%。均價(jià)最低點(diǎn)為320元/方，最高點(diǎn)為356.111元/方，上半年均價(jià)價(jià)差為36.111元/方。與去年同期相比，降幅有所擴(kuò)大，主要還是需求不足，無(wú)法支撐價(jià)格回暖。

由于今年房建新開工項(xiàng)目大幅減少，市場(chǎng)剛需收縮，導(dǎo)致供大于求，年初又處于春節(jié)前后，多地項(xiàng)目處于半停工狀態(tài)，市場(chǎng)基本停滯。2月底春節(jié)結(jié)束農(nóng)民工返城，施工項(xiàng)目陸續(xù)開展，市場(chǎng)小幅回暖。3、4月加氣塊價(jià)格呈現(xiàn)“漲跌互現(xiàn)”的態(tài)勢(shì)，部分地區(qū)廠商出庫(kù)量小幅上升。4月下旬至5月上旬華南出現(xiàn)暴雨，河南出現(xiàn)干旱，自然災(zāi)害影響施工進(jìn)程，間接抑制了加氣塊價(jià)格的回調(diào)。6月份年初項(xiàng)目基本進(jìn)入收尾階段，加氣塊廠家產(chǎn)能過(guò)剩，供大于求，價(jià)格穩(wěn)中走低，原材價(jià)格的上漲也未能拉動(dòng)加氣塊價(jià)格行情上行，加之項(xiàng)目回款困難，多數(shù)廠商要求預(yù)付全款，加氣市場(chǎng)價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重，目前價(jià)格降至新低。

1.2 供應(yīng)端：上半年總出庫(kù)量1939萬(wàn)方，供應(yīng)總量相較去年同期有所下降。

百年建筑網(wǎng)調(diào)研全國(guó)156家加氣混凝土企業(yè)出庫(kù)量得知，全國(guó)156家生產(chǎn)企業(yè)上半年總出庫(kù)量1939萬(wàn)方。據(jù)了解，上半年各地加氣供應(yīng)端基本處于收緊的狀態(tài)。原因主要有以下幾個(gè)方面：

1、房建新開工項(xiàng)目同比往年大幅度減少，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)蒸壓加氣混凝土的剛需急劇收縮。房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)整使得建筑項(xiàng)目開工不足，直接影響了對(duì)建筑材料的需求。

2、建筑業(yè)普遍受到資金緊張的影響。全國(guó)各區(qū)域的加氣廠商對(duì)于墊資項(xiàng)目較為謹(jǐn)慎，現(xiàn)階段主要以現(xiàn)金結(jié)款項(xiàng)目為主。資金的不充裕限制了實(shí)際產(chǎn)量和項(xiàng)目承接能力。

3、中小廠商庫(kù)存累積現(xiàn)象嚴(yán)重，銷售壓力增大，部分廠商不得不減少產(chǎn)量甚至停產(chǎn)，進(jìn)一步影響了市場(chǎng)供應(yīng)。

總體來(lái)看，2024 年上半年，蒸壓加氣混凝土的市場(chǎng)供應(yīng)呈現(xiàn)出逐漸收緊的態(tài)勢(shì)。供應(yīng)總量相較去年同期有所下降，市場(chǎng)供需平衡受到一定程度的沖擊。

1.3 需求端：房地產(chǎn)開發(fā)投資同比降低10.1%，下游多為續(xù)建項(xiàng)目。

1—5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資40632億元，同比下降10.1%（按可比口徑計(jì)算）；其中，住宅投資30824億元，下降10.6%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積688896萬(wàn)平方米，同比下降11.6%。其中，住宅施工面積481557萬(wàn)平方米，下降12.2%。房屋新開工面積30090萬(wàn)平方米，下降24.2%。其中，住宅新開工面積21760萬(wàn)平方米，下降25.0%。房屋竣工面積22245萬(wàn)平方米，下降20.1%。其中，住宅竣工面積16199萬(wàn)平方米，下降19.8%。新建商品房銷售面積36642萬(wàn)平方米，同比下降20.3%，其中住宅銷售面積下降23.6%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金42571億元，同比下降24.3%。其中，國(guó)內(nèi)貸款6810億元，下降6.2%，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)延續(xù)弱勢(shì)下行趨勢(shì)。

今年房地產(chǎn)多項(xiàng)數(shù)據(jù)繼續(xù)維持下行趨勢(shì)，市場(chǎng)仍以續(xù)建為主，新開工項(xiàng)目將較少，市場(chǎng)資金不足，加氣混凝土市場(chǎng)需求拉動(dòng)有限。

1.4 市場(chǎng)回顧總結(jié)：上半年加氣混凝土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)能過(guò)剩。

總體而言，2024年上半年國(guó)內(nèi)加氣混凝土砌塊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格下降，企業(yè)面臨一定的壓力。然而，隨著政策的支持和市場(chǎng)需求的變化，新型綠色建材有望加速發(fā)展，加氣混凝土行業(yè)仍有發(fā)展機(jī)遇。企業(yè)需要關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。

二、上半年全國(guó)加氣混凝土成本回顧

2.1 上半年水泥均價(jià)同比下跌17%。

截至6月底，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)均值為375，同比下降17%，整體低位震蕩運(yùn)行。受市場(chǎng)需求大幅萎縮影響，多地水泥企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格一度跌至200元/噸以下，其次局部地區(qū)受連續(xù)降雨天氣影響，水泥價(jià)格長(zhǎng)期處于地位狀態(tài)，而6月1日新國(guó)標(biāo)執(zhí)行，多地水泥企業(yè)生產(chǎn)成本提升，水泥價(jià)格出現(xiàn)抬頭，局部地區(qū)漲幅超過(guò)150元/噸。上半年除東北地區(qū)水泥價(jià)格同比上漲18.37%以外，其他區(qū)域價(jià)格均同比下降，其中華東地區(qū)降幅最大，達(dá)9.55%。東北地區(qū)由于新國(guó)標(biāo)執(zhí)行，生產(chǎn)成本提升，加上東北三省水泥企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，水泥產(chǎn)量大幅收縮，水泥價(jià)格大幅拉漲，最多漲幅超過(guò)150元/噸，因此水泥價(jià)格同比上漲。其他區(qū)域水泥價(jià)格有不同程度下跌，主要是需求下滑較大，對(duì)水泥價(jià)格支撐不足，多地企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)，水泥價(jià)格一跌再跌，導(dǎo)致水泥價(jià)格同比下跌。

2.2 上半年砂石價(jià)格同比下跌5.34%。

截至6月底，全國(guó)砂石綜合均價(jià)106元/噸，年同比下降5.34%。目前天然砂均價(jià)137元/噸，機(jī)制砂均價(jià)96.21元/噸，碎石均價(jià)90.16元/噸。1月砂石出貨量持續(xù)下降，下旬砂石運(yùn)輸司機(jī)難尋，市場(chǎng)參與者重心轉(zhuǎn)至回款方面，項(xiàng)目帶來(lái)的實(shí)際砂石需求不多。2月整體處于春節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)的關(guān)鍵時(shí)期，由于年前資金回款不佳，廠家開機(jī)生產(chǎn)積極性不高，但是市場(chǎng)需求穩(wěn)步回升，砂石供應(yīng)也基本保持增加的態(tài)勢(shì)，砂石行情穩(wěn)步回暖。3月源頭廠家生產(chǎn)積極性較高，供應(yīng)保持穩(wěn)定，基本可以滿足部分市場(chǎng)需求，但同時(shí)少部分地區(qū)仍出現(xiàn)供應(yīng)緊缺的局面。砂石價(jià)格以漲為主，華東、華南等地需求回暖的情況下，價(jià)格行情走高。4月七大區(qū)的重點(diǎn)城市砂石價(jià)格以跌為主，市場(chǎng)供大于求，砂石價(jià)格難以上漲。市場(chǎng)行情不穩(wěn)定，項(xiàng)目以基建和市政為主，房建資金沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)。5月砂石礦山廠和加工廠下游需求有所提升，前三個(gè)星期發(fā)貨量均在提升，中旬過(guò)后，長(zhǎng)江沿線普料砂石供大于求，庫(kù)存高位不下，廠家開始降價(jià)促銷，高料砂石受湖砂禁采影響，發(fā)貨量、價(jià)格持續(xù)上升，普料、高料開始兩級(jí)分化。6月整體市場(chǎng)供大于求，廠家和港口庫(kù)存較高。高溫多雨天氣下，項(xiàng)目進(jìn)度不快，砂石需求一般。砂石價(jià)格方面，砂石價(jià)格下跌，高料需求好于普料，但整體價(jià)格偏弱運(yùn)行。

2.3 上半年粉煤灰價(jià)格同比下跌14.19%。

截至7月1日，全國(guó)主要城市粉煤灰Ⅱ級(jí)均價(jià)為117.17元/噸，環(huán)比下降3.43%，同比下降14.19%。從大趨勢(shì)來(lái)看，整體價(jià)格不及往年，于1月下旬及3月上漲兩輪，但漲幅基本在10-20元，較往年漲勢(shì)明顯偏低，且隨著時(shí)間推移，價(jià)格持續(xù)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。4月進(jìn)入汛期以來(lái)，南方降雨較常年同期偏多，水電發(fā)電量延續(xù)增長(zhǎng)。故粉煤灰產(chǎn)量在上半年呈“北多南少”，價(jià)格同比下跌14.19%，整體價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

2.4 上半年鋼材（線材）價(jià)格維持低位，反彈力度減弱。

在過(guò)去的半年里，工業(yè)線材上漲的周期只持續(xù)了月余。具體來(lái)看，一月份鋼廠價(jià)格堅(jiān)挺，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格在春節(jié)前仍然維持在高位運(yùn)行，透支了節(jié)后的價(jià)格上漲的空間。而節(jié)后需求持續(xù)的寡淡，導(dǎo)致一季度工業(yè)線材價(jià)格持續(xù)下跌，市場(chǎng)成交進(jìn)一步受限，直至4月初，需求預(yù)期有所改善，市場(chǎng)情緒有所提振，價(jià)格出現(xiàn)震蕩式修復(fù)，但是在行業(yè)環(huán)境和情緒明顯偏空的背景之下，整體反彈力度較為有限，僅僅只持續(xù)了月余，至6月初，隨著原料價(jià)格的走弱，成本坍塌，導(dǎo)致成材價(jià)格價(jià)格又呈現(xiàn)走弱的趨勢(shì)。目前來(lái)看，近一個(gè)月的價(jià)格下跌，但未跌破今年的價(jià)格低點(diǎn)，且跌幅有所減緩，短期市場(chǎng)難言價(jià)格上漲，但是下跌空間預(yù)計(jì)較為有限。 

2.5 成本回顧總結(jié)：綜合生產(chǎn)成本同比降低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提高。

綜合來(lái)看，2024年上半年，加氣混凝土的原材料價(jià)格整體來(lái)看都是下跌趨勢(shì)，生產(chǎn)成本較往年有所減少。生產(chǎn)成本的降低提高了加氣生產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，各個(gè)廠家通過(guò)改變?cè)牧喜少?gòu)策略、改進(jìn)生產(chǎn)工藝技術(shù)等方式進(jìn)行降本增效。大大提高了材料利用效率，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和管理水平的持續(xù)提升，相信加氣混凝土的綜合生產(chǎn)成本還將進(jìn)一步降低，為行業(yè)帶來(lái)更加廣闊的發(fā)展前景。

三、下半年全國(guó)加氣混凝土市場(chǎng)展望

3.1 價(jià)格端：預(yù)計(jì)2024年下半年，將呈現(xiàn)溫和波動(dòng)的趨勢(shì)。

首先，從上半年市場(chǎng)供需情況來(lái)看，基本上把價(jià)格壓到接近成本價(jià)，甚至低于成本價(jià)，所以下半年大幅下跌的可能性不大。其次，從原材成本方面來(lái)看，加氣混凝土原材價(jià)格的波動(dòng)可能對(duì)生產(chǎn)成本產(chǎn)生一定壓力，但能大幅拉升加氣價(jià)格的可能性不大，最多處于一個(gè)震蕩運(yùn)行狀態(tài)。最后，在供需方面，7、8月高溫天氣傳統(tǒng)淡季的到來(lái)，再加上存量項(xiàng)目收尾，新開工項(xiàng)目很少，加氣產(chǎn)品需求量難有很大提升。綜合來(lái)看，下半年加氣混凝土價(jià)格可能會(huì)在現(xiàn)有水平上保持相對(duì)穩(wěn)定。

3.2 供應(yīng)端：市場(chǎng)有望恢復(fù)，廠家出庫(kù)量保持穩(wěn)定或出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。

各個(gè)地區(qū)發(fā)布宏觀政策和資金支持，有利于市場(chǎng)的恢復(fù)，另外重點(diǎn)項(xiàng)目的開展，有望支撐加氣市場(chǎng)需求。總體來(lái)看，加氣生產(chǎn)企業(yè)依然面臨一定壓力，競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)整合趨勢(shì)可能更加明顯，部分競(jìng)爭(zhēng)力較弱的廠商可能面臨淘汰或被兼并。

3.3 需求端：存量房過(guò)剩，新開工項(xiàng)目或持續(xù)承壓。

近期，新開工改善的“政策驅(qū)動(dòng)”較為明顯，多地“白名單”項(xiàng)目持續(xù)落地，對(duì)房企融資形成支持。1—5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資40632億元，同比下降10.1%（按可比口徑計(jì)算）；其中，住宅投資30824億元，下降10.6%。然而在政策落地過(guò)程中，存量房過(guò)剩仍是目前市場(chǎng)面臨的主要問(wèn)題，增量建設(shè)需求有限、政策或更加聚焦于“去庫(kù)存”，新開工或持續(xù)承壓。

3.4 展望總結(jié)：政策推動(dòng)下，加氣混凝土行業(yè)有望加速發(fā)展，但短時(shí)間難有較大回升。

隨著國(guó)內(nèi)加氣混凝土行業(yè)高速發(fā)展，頭部企業(yè)產(chǎn)能釋放加速，供大于求壓力增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)。預(yù)計(jì)三季度，全國(guó)高溫多雨，下游施工項(xiàng)目需求淡季，局部已經(jīng)錯(cuò)峰施工避開高溫，加氣混凝土價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，同時(shí)廠家利潤(rùn)縮減，下跌幅度不大。四季度天氣轉(zhuǎn)好，相關(guān)政策扶持，隨著資金到位率增加，市場(chǎng)或?qū)⒑棉D(zhuǎn)，加氣混凝土需求有所提高，加氣廠家出庫(kù)量增加，下半年價(jià)格或觸底反彈以修復(fù)利潤(rùn)。

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