一、2024上半年廣東水泥市場回顧
1.廣東水泥價(jià)格半年波幅60元/噸
據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測，截止到6月30日，廣東P.O42.5散裝均價(jià)為365元/噸，同比下降20%，較年初波幅60元/噸，上半年整體行情震蕩運(yùn)行。
2024開年來，受周邊區(qū)域漲價(jià)帶動，西江船閘停航檢修等因素影響，廣東省珠三角全品種散裝水泥價(jià)格上漲30元/噸，三月中旬以來，廣東水泥價(jià)格陸續(xù)回落到春節(jié)前水平，部分主流品牌為搶占市場份額，針對珠三角市場三次下調(diào)累計(jì)50元/噸，水泥價(jià)格弱勢運(yùn)行。進(jìn)入6月雨季，西江流域受連續(xù)降雨影響，水位持續(xù)上升，西江封航，市場競爭格局有所緩和。雖本地需求無明顯改善，但廠家停窯，庫存低位，且為了應(yīng)對七八月的惡劣天氣，從而兩次推漲，珠三角累計(jì)漲幅50元/噸。
2.廣東水泥供應(yīng)低于去年同期
據(jù)百年建筑網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)顯示，截止到6月30日，廣東水泥熟料窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率為22.22%，上半年窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率均值為44.44%，較去年同比下降28個(gè)百分點(diǎn)。
2024年全省所有熟料生產(chǎn)線全年常態(tài)化錯峰生產(chǎn)計(jì)劃停窯80天/窯。第一階段：2024年1月1日至4月30日，所有熟料生產(chǎn)線常態(tài)化錯峰停窯40天/窯，實(shí)際完成一階段錯峰計(jì)劃的111.71%，四月以來，多處窯線陸續(xù)啟動，省內(nèi)熟料運(yùn)轉(zhuǎn)率持續(xù)走高，水泥熟料產(chǎn)能近期有所增加。5-8月計(jì)劃停40天/窯。
3.廣東水泥出庫量低于去年同期
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研廣東15家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2024年上半年，廣東水泥出庫量為613萬噸，較去年同比下降41%，整體需求表現(xiàn)一般。
百年建筑調(diào)研廣東水泥企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，3月受下游工地陸續(xù)開復(fù)工帶動，水泥日出庫量有明顯提升，需求持續(xù)恢復(fù)。今年4月“龍舟水”提前，短期出現(xiàn)兩次強(qiáng)降雨，且持續(xù)到五一節(jié)前后，對水泥出貨量影響持續(xù)增加，資金問題顯現(xiàn)，市場需求不佳、下游拿貨不積極等因素影響，廣東水泥出貨量持續(xù)走弱。6月以來，雨水減少，需求恢復(fù)，廣東出貨量小幅提升。
二、2024下半年廣東水泥市場展望
1.需求端
1.1.基建增速提升
2024年廣東省安排省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目1508個(gè)，年度計(jì)劃投資1萬億元。1-5月，省重點(diǎn)項(xiàng)目完成投資4331億元，為年度計(jì)劃投資的43.3%。增城國家級開發(fā)區(qū)仙村園區(qū)西福河堤防達(dá)標(biāo)整治（仙村園區(qū)段）及環(huán)園路建設(shè)工程等120個(gè)項(xiàng)目順利開工。南沙至中山高速公路、惠州至肇慶高速公路惠城至增城段工程項(xiàng)目、廣州市軌道交通十一號線工程、茂名石化煉油轉(zhuǎn)型升級及乙烯提質(zhì)改造等在建項(xiàng)目推進(jìn)順利。
1.2房建需求有限
目前在供的項(xiàng)目多以續(xù)建和“保交樓”為主，水泥需求有限加之?dāng)嚢枵净乜畈患邦A(yù)期，水泥采購量有所下滑。
2.供應(yīng)端：2024年廣東水泥錯峰停窯力度持續(xù)加碼，錯峰時(shí)間延長，水泥產(chǎn)量受限，市場需求不佳，水泥企業(yè)庫滿停窯，短期內(nèi)仍有產(chǎn)能過剩的局面。廣西新增產(chǎn)能較多，項(xiàng)目數(shù)量減少，外發(fā)廣東量或?qū)⒊掷m(xù)加碼，供應(yīng)端壓力劇增。
3.價(jià)格：5-8月兩廣地區(qū)預(yù)計(jì)錯峰40天左右，在一定程度上控制著供應(yīng)增量，但外圍市場低價(jià)沖擊加之需求恢復(fù)不及預(yù)期，后續(xù)價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行。
以下是部分企業(yè)負(fù)責(zé)人對廣東2024下半年水泥行業(yè)展望分析：
A水泥企業(yè)：6月出貨慘淡，市場需求減弱，存量項(xiàng)目陸續(xù)結(jié)束，新開不足，今年6月出貨同比減少20%，外發(fā)量也有所減少，廣東本地水泥價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重，加之外來水泥低價(jià)沖擊影響，短期內(nèi)價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。
B水泥貿(mào)易商：今年上半年市場受資金拖累影響很大，1-6月回款情況不樂觀，由于墊資成本高，賬期拖長，風(fēng)險(xiǎn)高，目前接單只接受預(yù)付款訂單。
C水泥企業(yè)：上半年兩廣水泥價(jià)格戰(zhàn)激烈，本地水泥企業(yè)受外來水泥影響，份額丟失從而低價(jià)競爭。現(xiàn)在進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，本地價(jià)格低迷，市場信心薄弱，下半年基建增速，進(jìn)入施工旺季，本地水泥有望拉漲至全年正常水平。
三、總結(jié)
2024上半年廣東水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)，主要水泥市場供需依舊不平衡，廠家?guī)煳桓呶贿\(yùn)行，下半年基建投資增速，市場需求或有回升，預(yù)計(jì)后期廣東水泥行情持穩(wěn)運(yùn)行。
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