本周核心觀點：本周北方受冷空氣影響，部分項目及商混站停工停產，本地采購量及港口外發量同步下降；沿江、沿海運費上漲，砂石礦發運受限，整體全國砂石發貨量環比下降3.71%。10月份重點市政、基建、水利項目工程持續趕工，預計下周砂石發貨量或將穩步回升。據百年建筑網調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業發貨量為1742.15萬噸，年同比下降12.15%；產線開機率為65.28%，較上周下降0.57個百分點；測算產能利用率為38.89%，較上周減少0.76個百分點。

一、砂石發貨量分析

截至2024年10月24日，據百年建筑網調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業發貨量為1742.15萬噸，年同比下降12.15%。其中，碎石發貨量為965.75萬噸，周環下降3.13%；機制砂發貨量為575.08萬噸，周環比下降4.31%；石粉發貨量為201.32萬噸，周環比下降4.69%。本周砂石發貨量較上周調研總量下降67.05萬噸。分區域看，西南砂石發貨量有增加；其中東北地區下降占比較大下降6.06%，其次是華東下降5.06%。預計下周全國砂石發貨量好轉。

二、砂石發貨量占比分析

截至2024年10月24日，據百年建筑網調研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠的碎石發貨量占比為55%，周環下降3.13%；機制砂發貨量占比33%，周環比下降4.31%；石粉發貨量占比12%，周環比下降4.69%。占比上來看，石粉用量持續回。據市場反饋，石灰巖石粉市場應用程度較好，且部分水洗砂場為提升利潤，采購石粉加工機制砂后進行銷售下游市場，但整體用量不是很大。市場主要采購機制砂和碎石為主。水泥制品廠、橋梁廠、管樁廠主要采購精品高標機制砂及河砂，商混站普料為主。

三、砂石產線開機率分析

本周天氣好轉砂石礦山產線恢復生產，沿海江浙市場開機率回升。據百年建筑網調研，截至2024年10月24日，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產線開機率為65.28%，較上周下降0.57個百分點。華東、華南、華南礦山廠開機率小幅下降1-1.5%，本周全國砂石礦山廠生產端西北、東北減弱，沿海地區受海水上漲，加工廠暫停開機。

?四、砂石產能利用率分析

截至2024年10月24日，據百年建筑網測算，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產能利用率為38.89%，較上周減少0.76個百分點。北方市場需求受冷空氣影響，小項目和廠家逐漸停工，及沿海受演習影響，礦山砂石生產和發運量放緩。所以砂石總體銷量低于產能和產量，因此砂石產能利用率小幅下降。預計下周重點項目趕工，需求增加，測算砂石產能利用率或將回升。

?綜上所述，華東地區：本周上海市場需求放緩，老項目收尾，新項目減少，且攪拌站采購原材料價格持續回升，回款率偏低，采購訂單減少，港口碼頭來港量回升，中轉周邊市場，較少庫存壓力；江蘇蘇中、蘇北的部分重點工程項目還是在積極趕工，整體調研施工企業還是正常運行的；受環保影響江蘇本地加工企業出貨量下降，目前還未傳導到下游。預計下周砂石發貨量會相對穩定；浙江本地攪拌站方量下降，受信息價持續下跌，攪拌站利潤擠壓，訂單下降。沿海礦山本周外發量小幅上升；安徽省內部分高速陸續趕工，水穩需求量大，拉動本地礦山發貨；外發方面，皖南池州、銅陵等地船運價格優勢不足，發貨小幅下降；福建外銷受演習影響，少量碼頭出貨受限，導致外銷量下降；本地出貨穩定；江西多地進入趕工期，項目進度加快，砂石發貨量小幅增加；山東濟南地區本周受生態環保檢查影響較大，疊加持續陰雨天氣，所以本周山東發貨量有所下降。

華中地區：本周河南主要受寒冷天氣影響較大，導致項目進度放緩，攪拌站所需方量有所下滑；湖北鄂西部分礦山目前有停產現象；鄂東機制砂略微上漲，本周湖北砂石發貨量小幅下降；湖南主要受陰雨天氣影響較大，本地項目進度放緩，部分廠家機制砂脹庫難銷。

華南地區：廣東產業園及高速改擴建項目進度加快，近期西江下行緩慢，本地提貨增加；廣西受西江水運影響，外銷量下降，本地需求相對穩定，整體砂石發貨量有下降，預計項目需求回升，砂石發貨量增加；海南臺風過境，重建項目使用居多，近期生產線陸續開始恢復，發貨量回升。

西南地區：成都本地受環保督察影響，當地砂石供應下降，川南、川北地區發往成都地區的砂石料有所增加，總體來看，本周四川地區的砂石發貨量上升

三北地區：河北省部分源頭廠家處于停工停產狀態，受環保督察影響，地區需求量降低，大型商混站采購量較同年大幅下降；港口碼頭平倉價上漲；西北內蒙古即將到冬季停工期，發運量即將減少，砂石礦山發貨量降低；遼寧省內陸城市砂石市場發運量波動不大，主要砂石外發量減少的區域在遼西半島；黑龍江主要以風電、橋梁、道路項目收尾，且受冷空氣影響，部分項目施工停止，商混站停供，砂石采購量降低。

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