核心觀點：

1、南北分化出現，北方降溫、降雪影響，外加冬施成本增加，因此市場逐步降溫，南方市場相對出現新開項目，外加春節前，部分重點項目也有所趕工，因此市場有一定回暖；

2、回款微升，年底時段，企業更注重回款及付款條件好項目的承接，企業催款效果初顯，回款比例繼續提升；

一、混凝土產能利用率環比小幅下降

11月20日-11月26日，百年建筑調研國內506家混凝土攪拌站產能利用率為7.06%，周環比提升0.02個百分點；年同比下降4.99個百分點。506家混凝土攪拌站發運量為141.42萬方，周環比增加0.29%，年同比減少41.40%。北方市場需求明顯下降，逐步區域停滯狀態，南方項目進度有一定加快，但是混凝土企業在積極沖擊回款，因此供應增量不大。

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二、資金到位率連續小幅下降

據百年建筑調研，截至11月26日，樣本建筑工地資金到位率為64.88%，周環比上升0.06個百分點。其中，非房建項目資金到位率為68.16%，周環比上升0.08個百分點;房建項目資金到位率為47.96%，周環比上升0.01個百分點。

本周樣本建筑工地資金到位率由降轉升，房建項目與基建項目整體資金均有所回升，非房建項目資金到位改善增速好于房建項目，但非房建此期增速弱于上期。分區域看，資金好轉的區域存在于華東、華南和華中。其中，反饋資金好轉的房建項目多在華中地區。

混凝土方面，混凝土企業應收賬款回款率為41.59%，周環比上升0.34個百分點，混凝土應收賬款回款率增幅擴大。即將進入12月，市場需求逐漸固定，后續市場熱度逐漸降溫，因此混凝土企業表示中心轉移催款，對于款項的重視加大，但是由于市場資金面并未出現明顯改善，因此款項爭取過程較為艱難，整體好轉速度較慢。

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三、重點區域發運量增速情況

華東地區發運量較上周下降2.03%。就目前情況來看，上海、浙江、江蘇等市場需求有一定好轉，主要現有部分重點項目在發力，外加年底部分市政項目發力，因此混凝土采購力度加大；而福建、山東等市場需求有一定下降，受到降雨及氣溫驟降因素影響，市場需求明顯走弱，外加目前新增項目較少，市場缺少新動力，因此需求環比下降。

華南地區發運量環比提升2.87%。華南區域目前天氣條件相對穩定，外加四季度過去一半后，廣東、海南項目進度有加快跡象，外加市場出現些許新項目，注入新動力，因此市場大部分也在積極性轉好，但是由于成本大增，混凝土企業提漲難度較大，市場供應積極性也有一定放緩。

西南地區發運量環比提升5.84%。其中四川市場發運量增13.71%，管控過后，原材資源供應恢復，混凝土生產恢復正常，外加降雨減少，因此量恢復較大；而重慶、貴州等地發運量有所下降，主要是降雨出現較多，且項目量施工進度放緩，新項目啟動不足。

三北、華中地區發運量整體整體下滑，冬季到來，降雪等天氣到來后，項目進度逐步放緩，今年的混凝土市場需求不佳，部分小心拌站已經開始停產催款，因此市場均有一定程度停工。

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樣本說明：本輪調研時間為11月20日-11月26日期間，樣本總量為506個混凝土攪拌站，區域占比：華東23.28%、華中16.43%、華南17.12%、華北21.23%、西南15.1%、西北2.7%、東北4.14%；產能利用率=周產量/周設計產能；混凝土企業正常平均產能利用率維持在30%左右。

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