一、2024年中國盤扣式腳手架市場回顧

（一）2024年價格走勢回顧

1.2024年銷售價格表現(xiàn)先抑后揚，價格重心整體下移

2024年全年的盤扣式腳手架價格延續(xù)下跌趨勢。截止11月28日，全國盤扣銷售均價為5438.61元/噸，同比下降9%。其中主要城市盤扣式腳手架48*3.25*2500mm 立桿唐山市場價 5354.5元/噸，上海市場價5330元/噸，廣州市場價5400元/噸。

圖1

2.2024年租賃價格持續(xù)走低

截至11月28日，全國盤扣日租年均價為2.98元/噸，較去年下跌1.45元/噸，同比下跌32.7%，目前多數(shù)地區(qū)盤扣日租價已低于2.5元/噸，甚至存在低于2.3元/噸的現(xiàn)象，其中主要城市上海盤扣式腳手架日租價為2.5元/噸，廣州日租價為2.7元/噸。目前盤扣式腳手架行業(yè)純租賃仍是主流經(jīng)營模式，但建筑市場的萎縮，使得租賃價格持續(xù)走低，盤扣租賃企業(yè)經(jīng)營收入普遍下滑，工程回款難度大，投資回報期拉長，行業(yè)整體競爭壓力持續(xù)加強。

圖2

（二）2024年成本利潤空間進一步壓縮

據(jù)百年建筑測算，截至11月28日，盤扣生產(chǎn)成本為5410元/噸，盤扣盈利為210元/噸，理論利潤較年初環(huán)比下降69%。盤扣廠利潤下滑明顯，產(chǎn)業(yè)鏈利潤進一步壓縮。

綜合來看，2024年盤扣式腳手架銷售價格震蕩下跌，原料價格先短暫沖高后快速回落，最后又震蕩回調(diào)。2024年房地產(chǎn)市場低于預期水平，市場消費量直線下滑。在市場競爭更為激烈的背景下，廠家出現(xiàn)大批轉行或停產(chǎn)現(xiàn)象，盤扣價格波動幅度不及原料端，產(chǎn)業(yè)鏈利潤不斷壓縮，甚至出現(xiàn)了一段時間的利潤倒掛狀態(tài)，加上采購商一味追求低價格，導致劣質(zhì)盤扣侵占市場，使得傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)客戶心理落差較大，盤扣式腳手架廠商情緒偏向悲觀。

圖3

（三）2024年供應呈現(xiàn)供大于求的局面

全國盤扣式腳手架生產(chǎn)布局呈“艱難曲折，舉步維艱”的情況。河北省是傳統(tǒng)制造強省，盤扣產(chǎn)業(yè)鏈完善，集聚了60%以上的盤扣產(chǎn)能，江浙滬地區(qū)緊隨其后。其中河北地區(qū)擁有10余家年產(chǎn)能10萬噸以上的盤扣式腳手架企業(yè)。2019年之前，盤扣規(guī)模較大的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能僅有5萬噸，少數(shù)企業(yè)掌握生產(chǎn)盤扣的高質(zhì)量制造技術。目前大型盤扣企業(yè)多年來的深耕牢牢占據(jù)著較高比例的市場份額。

據(jù)百年建筑網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截止到11月底，全國盤扣生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)能同比大幅下降，約270萬噸。華北地區(qū)作為盤扣最早的生產(chǎn)基地，擁有681萬噸的產(chǎn)能，占全國總產(chǎn)能的71%；其次華東地區(qū)目前擁有約120萬噸的產(chǎn)能，占全國總產(chǎn)能的13%；而華南、西南以及華中地區(qū)，分別為3.5%、4.5%和8%的產(chǎn)能占比。

圖4

（四）2024年市場需求收縮明顯，全國盤扣保有量增速明顯放緩

據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，截至2024年11月28日，全國盤扣保有量增長265萬噸，目前盤扣式腳手架總量約3145萬噸。從盤扣式腳手架總量需求來說，預計全國盤扣式腳手架總量達到5000萬噸時，市場可達飽和狀態(tài)，目前余量仍有1855萬噸。從目前的產(chǎn)量增速來看，明顯放緩。

截至目前，盤扣式腳手架生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)、上下游配件企業(yè)達1300家，同比去年減少25.7%。近兩年廠家利潤嚴重壓縮，銷量不濟，大部分中小廠家已停產(chǎn)。全國盤扣產(chǎn)能降至1000萬噸以下，預計2024年全國盤扣實際產(chǎn)量約270萬噸，產(chǎn)線利用率普遍不高，綜合開機率僅有37%。

圖5

二、2025年中國盤扣式腳手架市場展望

（一）2025年供應或將有所好轉

年末在市場強預期和宏觀政策利好支撐下，成本端支撐持續(xù)走強，盤扣廠家利潤總體呈逐步改善趨勢，庫存壓力較小，市場信心得到提振，下游仍有剛需補庫需求，供需雙弱局面有望得到改善。2025年中國盤扣式腳手架供應或將有所好轉。

（二）2025年需求或依舊處于弱需求階段，但市場潛力仍值得期待

目前我國盤扣式腳手架業(yè)務開展主要集中于華東、華南、華中這些開工率更高、市場景氣度更強的地區(qū)，華北、西北等其他地區(qū)的市場潛力還有待挖掘。除此之外，國外市場前景尚存，部分盤扣廠家，租賃單位已經(jīng)加快了走出去的步伐。根據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，2024年陸續(xù)走出去的盤扣生產(chǎn)廠家有10家，大多數(shù)是出口到東南亞，中東等地。同時，盤扣租賃單位也在尋求新的海外市場，走出國門成為需求新的增長點。

（三）2025年利潤或將維持在一個合理的價格區(qū)間

2024年原材料價格下行，生產(chǎn)廠家讓利促銷，盤扣式腳手架銷售價格震蕩下行，廠家利潤下浮明顯，產(chǎn)業(yè)鏈利潤進一步壓縮，很長一段時間處于利潤倒掛狀態(tài)。從整個行業(yè)格局來看，目前我國盤扣式腳手架行業(yè)主要以民營的中小企業(yè)為主，抗風險能力較差，同質(zhì)化嚴重，創(chuàng)新能力不足，企業(yè)缺乏核心競爭力。

雖然建筑行業(yè)面臨著諸多挑戰(zhàn)，但國內(nèi)市場龐大。除此以外，國家政策下房市維穩(wěn)利好，企業(yè)也要在危機中尋求新機，加快產(chǎn)品發(fā)展和迭代，將產(chǎn)品從“低水平重復”轉向“高質(zhì)量發(fā)展”。隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，預計盤扣式腳手架利潤或將維持在一個合理的區(qū)間波動。

（四）2025年銷售價格或將延續(xù)震蕩運行態(tài)勢，租賃價格或將進一步探底

從2024全年來看，盤扣銷售價格整體震蕩下行，但盤扣式腳手架的市場需求依然存在。其結構穩(wěn)固、安裝便捷以及承載能力強等特點使其在建筑工程、橋梁施工和舞臺搭建等領域得到廣泛應用?。普通腳手架在市場上的競爭優(yōu)勢明顯不足，逐步將為盤扣式腳手架的發(fā)展讓出市場空間。同時，隨著各地住建政策的推進，盤扣式腳手架在基礎設施和房地產(chǎn)項目中的應用比例將繼續(xù)增加。未來，隨著政策支持和市場需求的進一步釋放，盤扣式腳手架的價格和市場采購需求有望逐步回升。綜上，預計2025年盤扣銷售價格或將窄幅震蕩運行。

此外，盤扣租賃行業(yè)競爭日益激烈，幾家大型企業(yè)以低價轉租的形式加入到行業(yè)之中，租賃價格持續(xù)走低，租賃企業(yè)的回報周期在不斷拉長，行業(yè)整體競爭度持續(xù)加強。預計2025年租賃價格或進一步下探，日租均價最低點或接近1.8元/噸（含稅含單向運費）。

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