一、2024水泥、混凝土、砂石價格回顧

1.先抑后揚，山東水泥價格反超去年

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測，截止到12月30日，山東P.O42.5散裝均價為376.81元/噸，較年初351.74元/噸上漲7.1%，較去年同期348.95元/噸小幅提升7.9%。

2024上半年，山東水泥價格幾經(jīng)跌宕，一季度價格整體以降價為主，從1月的351.74元/噸一路走低，在3月初出現(xiàn)拐點小幅回升，但好景不長3月下旬開始水泥價格再次下探。5月下旬，為應對生產(chǎn)成本增加的情況，山東多地水泥廠推漲各類產(chǎn)品50元/噸，本次推漲落實態(tài)度較為堅決，執(zhí)行情況基本達到預期。6月中旬山東局部地區(qū)水泥廠再次推漲20元/噸，但本次漲價執(zhí)行力度不佳，下游施工單位、商混企業(yè)消費量始終較低，最終回落。

然而2024下半年山東水泥價格漲勢難擋，共經(jīng)歷三輪的上漲。9月下旬吹響水泥價格上漲的號角試探市場，下半年水泥價格首次推漲50元/噸；時隔不久國慶期間乃至10月中旬，為鞏固水泥價格期間山東各地廠家再次推漲50元/噸，雖執(zhí)行不完全但大多數(shù)廠家積極響應上調(diào)水泥價格；11月中旬旬山東水泥價格迎來年內(nèi)最后一輪50元上漲，這輪上漲多數(shù)民營企業(yè)、粉磨企業(yè)也落實價格上行。

2.山東混凝土價格下探

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測，年初混凝土C30均價373.13元/方（不含泵送費），截至12月30日，C30均價357.5元/方，價格較年初下降了15.63元/方，2024年山東混凝土均價整體呈現(xiàn)下滑趨勢，六月初水泥新國標執(zhí)行，山東水泥普遍上調(diào)50元/噸，混凝土成本小幅上漲，但在需求相對低迷的情況下，價格并未有太大波動，上半年魯中、魯南地區(qū)混凝土價格降幅最大，相比山東其他片區(qū)原材料價格下降趨勢也相對明顯，加之需求有限，價格一跌再跌，濟南年初部分基建項目趕工，需求尚有支撐，在建項目包含軌道交通、舊改房項目、機場擴建等，但目前大多項目基本收尾，房建新開工項目相對較少，其他地區(qū)呈現(xiàn)相同的趨勢，年初多為基建、市政項目托底，到目前市場需求下滑，混凝土價格隨之下跌。

3.山東砂石綜合價格穩(wěn)中走低

據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2024年12月底，山東砂石均價89.7元/噸，同比下跌2.8%。2024年山東省砂石均價持續(xù)走低，全年均處于去年同期水平之下，開年之后一二季度價格持續(xù)走低，市場資金短缺工程項目進度緩慢，砂石價格震蕩下行；三四季度開始價格回暖，一方面供應收緊環(huán)保督察、重污染天氣預警，短時間內(nèi)骨料缺口難以彌補，砂石價格觸底反彈。

二、水泥、混凝土、砂石供應回顧

?1.錯峰有序響應停窯，山東水泥供過于求局面小幅緩解

據(jù)百年建筑網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)顯示，截止到12月30日，山東水泥熟料產(chǎn)能利用率為7.14%，較去年同期高3.5個百分點。

水泥廠主動停窯減少供應，據(jù)悉，2024年在嚴格落實120天采暖季錯峰生產(chǎn)基礎(chǔ)上，計劃組織開展四次非采暖季錯峰生產(chǎn)，總時間不少于80 天，全年錯峰生產(chǎn)總時間不少于200天。4月份錯峰:4月21日-5月10日(20天，6月份錯峰:6月5日-6月25日(20天)，7月20日-8月10日(20天)，9月20日-10月10日(20天)。據(jù)市場反饋，今年硬性規(guī)定的錯峰時間絕大多數(shù)廠家都能積極配合，如有特殊情況未能按時停窯的，也會在次月補足限產(chǎn)時間，因此2024年山東水泥過剩產(chǎn)能得到一定控制，也是水泥價格能夠推漲成功的重要因素。

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止2024年11月，山東省水泥產(chǎn)量累計值達到1.018億噸，較去年同期減少1904.05萬噸，產(chǎn)量減少約17%。觀察上圖可以直觀發(fā)現(xiàn)各個月份產(chǎn)量較去年都有一定減少。

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研山東15家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2024年山東水泥出庫量為1028.5萬噸，較去年同比下降40%，整體需求表現(xiàn)一般，山東水泥需求量低于去年同期。

2024年山東工程項目開工較晚，元宵節(jié)后施工單位、商混企業(yè)沒有需求未有明顯增加，直至三月初下游企業(yè)才陸續(xù)恢復正常生產(chǎn)作業(yè)，提貨開始增多，但市場需求疲軟，水泥出庫量增長不多；進入5月份山東各地又迎來高溫干旱天氣，水位較低船費上行，道路管制汽運成本增加，下游提貨積極性再次受挫；6月底持續(xù)降雨影響施工進度，生產(chǎn)企業(yè)趁此檢修設(shè)備年中總結(jié)，出庫量再次下滑。進入下半年，水泥價格多輪上漲，下游需方放緩進度，觀望水泥價格走勢，因此下半年需求疲軟，出庫量也呈下行。

2.2024山東混凝土發(fā)運量一覽

調(diào)研山東混凝土樣本企業(yè)得知，第一季度混凝土總計發(fā)運量38.61萬方，第二季度混凝土總計發(fā)運量70.99萬方，較一季度上升61.12%，三季度54萬方，四季度49.63萬方，一季度新開工項目不足，混凝土發(fā)運量相對較少，二季度部分基建項目施工進度尚可，發(fā)運量有所回升，但從五月開始混凝土發(fā)運量開始下滑，據(jù)悉，2024年混凝土企業(yè)回款情況較差資金不足，市場競爭壓力較大，混凝土價格也隨著市場需求下降而走低（注：本年度樣本企業(yè)停產(chǎn)較多數(shù)據(jù)偏差較大，但整體趨勢較為接近市場實際情況）。

3.山東建設(shè)用砂石礦山廠發(fā)貨量較去年下降

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研山東省砂石礦山28家產(chǎn)銷情況分析，發(fā)貨量約7049.5萬噸，較去年總量7627萬噸下降581.5萬噸。2024年山東全省砂石平均產(chǎn)能利用率34.2%，較去年降低2.5個百分點。全年來看二季度發(fā)貨量為全年最高2604萬噸，占到全年近四成，降低的量主要在下半年，與往年不同，今年三四季度市場需求不足，金九銀十備貨積極性不及去年，發(fā)貨量處于低位。縱觀全年供應端行情，今年受到自然災害、極端天氣影響不大，但下半年環(huán)保管控非常嚴格，據(jù)市場反饋尤其從11月份開始大大小小重污染預警不斷，主要圍繞魯南的棗莊、魯中的淄博幾個重點監(jiān)控城市展開，四季度管控限產(chǎn)總天數(shù)約30-45天，對砂石供應端產(chǎn)生較大影響。山東省今年礦產(chǎn)工作重點有一項是加大了非法開采、環(huán)保不達標的小型加工廠審查，僅魯南區(qū)域就關(guān)停該類型小型加工廠200余座，對山東省砂石資源保質(zhì)保量的合理開采做出了重大突破。

三、山東房建、基建項目開工情況

1.房建持續(xù)下行

2024年前三季度，山東省建筑業(yè)總產(chǎn)值為12933.48億元?，較上年同期增加了790.83億元?，總產(chǎn)值在全國排名第五?。其中山東房地產(chǎn)分項目階段看，新開工、施工、竣工分別同比下降26.9%，11.48%，49.79%。山東省統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年,全省房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降11.5%。盡管全省生產(chǎn)總值和制造業(yè)投資有較大增長,但房地產(chǎn)行業(yè)面臨較大挑戰(zhàn)。

房地產(chǎn)市場主要集中在濟南和青島的掃尾工程，新開工房地產(chǎn)項目較少。地級市，城中村拆遷，舊城改造與更新。工業(yè)廠房，仍然有一定的混凝土方量。但整體來看，2025年房地產(chǎn)市場或?qū)⒀永m(xù)2024年持續(xù)低位且不斷下降的情況。

2.基建仍有空間

24年大型基建項目依舊起到托底的作用，2024年初山東部分重大類實施類項目基本未停工，但是需求始終有限，據(jù)悉去年竣工項目較多，24年需求量同比減少30%左右的量，整體來看2024年山東基建混凝土的需求量還是略大于房建的。

2024年12月18日，S29濱臺高速彭家樞紐至淄博西樞紐段改擴建項目、S16榮濰高速公路萊陽至濰坊段改擴建項目、東阿至鄆城高速公路梁山至鄆城段項目舉行開工活動，標志著3個高速項目正式啟動實施。與此同時山東省內(nèi)五大高鐵項目濰宿高鐵、濟棗高鐵、雄商高鐵、津濰高鐵、濟濱高鐵仍在建設(shè)，總里程超1200公里。

2024年11月4日山東省人民政府辦公廳印發(fā)《山東省低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案（2025-2027年）》。其中提出，到2027年，山東將打造省級綜合飛行服務(wù)站和3個以上市級低空飛行管理服務(wù)平臺，建成35個通用機場、400個數(shù)字化低空航空器起降平臺。

山東港口集團山東港灣建設(shè)集團公司目前計劃的港口包括濱州港、濰坊港、龍口港、董家口等。

2024年上半年山東固定投資保持高位下半年逐漸收窄，預計2025年山東基建項目還會保持全年高速發(fā)展的態(tài)勢。

四、2025年展望

回顧2024年，在上下游產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)協(xié)會、環(huán)境監(jiān)管部門的多方努力下，山東水泥低價競爭的局面得到改善，為2025年水泥行業(yè)營造了良好的開端，雖然需求不盡如人意，但總體需求在2025年中還有釋放。總體來看，多地施工進度放緩，需求持續(xù)下降。多企業(yè)工作重心轉(zhuǎn)移至年度回款，表示年度回款情況遠不及去年，在手訂單也不及往年。山東砂石行業(yè)承壓前行，量價雖然雙降但降幅相較于前幾年比較小，這得益于日漸規(guī)范的行業(yè)標準，離不開砂石企業(yè)為高質(zhì)量發(fā)展做出的技改工程，歸功于大量取締不合規(guī)小型加工廠讓整個行業(yè)低價競爭的局面得到緩解。

預計2025年山東水泥行業(yè)的未來挑戰(zhàn)與機遇并存；山東混凝土市場需求將呈現(xiàn)先抑后揚的趨勢；幸運的是有新項目待建，存量工程充足，在供過于求的市場之下，提升砂石質(zhì)量，關(guān)停不合格的小型加工廠整合砂石資源，將是山東省砂石行業(yè)新一年的發(fā)展方向。2025年仍是不小的挑戰(zhàn)之年，希望在多方協(xié)作共同努力下，2025年山東建筑材料行業(yè)一定會更加積極向好！

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