概述：2025年砂石砂石行業(yè)面臨嚴(yán)峻的考驗，上半年砂石礦山發(fā)貨量不及預(yù)期，出現(xiàn)庫存高、產(chǎn)能大、需求低，利潤持續(xù)收窄，隨之拿礦積極性降低。新投產(chǎn)砂石礦山依然保持朝著規(guī)模化、智能化、綠色化等方面發(fā)展，采購...
概述：2025年砂石砂石行業(yè)面臨嚴(yán)峻的考驗，上半年砂石礦山發(fā)貨量不及預(yù)期，出現(xiàn)庫存高、產(chǎn)能大、需求低，利潤持續(xù)收窄，隨之拿礦積極性降低。新投產(chǎn)砂石礦山依然保持朝著規(guī)模化、智能化、綠色化等方面發(fā)展，采購優(yōu)質(zhì)砂石設(shè)備等不斷引領(lǐng)砂石行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展及轉(zhuǎn)型升級。但目前國建筑市場需求大幅收窄，導(dǎo)致砂石產(chǎn)能過剩，市場競爭加劇，加之天然砂開采量較往年釋放較多，一定程度沖擊機(jī)制砂市場，行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，砂石價格行情出現(xiàn)歷史最低點。
據(jù)百年建筑數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年1-6月全國砂石產(chǎn)量約67.2億噸，同比下降10.4%。截至2025年6月30日，全國砂石綜合均價86元/噸，同比下降12.24%。分品種來看，天然砂均價109元/噸，同比下降12.8%；機(jī)制砂均價75元/噸，同比下降12.7%；碎石均價74元/噸，同比下跌12.97%。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研1-6月份砂石礦山累計發(fā)貨量約35780.97萬噸，累計同比下降10.4%；據(jù)測算砂石礦山產(chǎn)能利用率為35.31%，較上月下降2.82個百分點，月環(huán)比下降7.39%，同比下降5.81%。三季度平緩過度，四季度建筑市場趕工現(xiàn)象較多，預(yù)計下半年砂石價格行情或?qū)⑿》磸棧V山貨量及產(chǎn)能利用率或?qū)⒂兴厣?/p>
一、2025上半年建設(shè)用砂石市場回顧
（一）2025上半年建設(shè)用砂石價格走勢回顧
2025上半年全國砂石均價呈現(xiàn)持續(xù)下跌趨勢運行，據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2025年6月30日，全國砂石綜合均價86元/噸，同比下降12.24%。較去年同期跌幅擴(kuò)大4.7百分點。因疫情后，市場修復(fù)不及預(yù)期，更是雪上加霜，貌似砂石行業(yè)進(jìn)入寒冬，因此近幾年砂石綜合均價呈現(xiàn)持續(xù)跌趨勢運行，一季度市場需求疲軟，價格難有上漲。二季度4-6月份砂石價格持續(xù)探底。主要因建筑市場開工率不足，砂石需求收窄，供應(yīng)持續(xù)釋放，競爭加劇價格回落。
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據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，天然砂均價109元/噸，同比比下跌12.8%；機(jī)制砂均價75元/噸，同比下跌12.8%；碎石均價74元/噸，月同比下跌10.84%。多地雨水影響較大，建筑施工進(jìn)度下降，采購砂石供應(yīng)攪拌站、直供項目量下降，貿(mào)易競爭加劇，沿江、沿海砂石礦山產(chǎn)能過剩，價格持續(xù)走低。
據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1-6月全國各個區(qū)域砂石均價持續(xù)下跌，多地項目開工率下降，建筑砂石需求下降，天然砂洞庭湖、鄱陽湖采區(qū)開采量回升，競爭激烈，需求淡季，砂石價格難有支撐，因此本月砂石行情持續(xù)偏弱為主。
1.2全國天然砂均價走勢分析--跌幅擴(kuò)大
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，截至6月30日，全國天然砂中砂價格為109元/噸，同比下降12.8%。今年一季度天然砂整體延續(xù)高位運行，但是進(jìn)入二季度，價格整體呈現(xiàn)下行趨勢。一季度中旬市場復(fù)工復(fù)產(chǎn)，天然砂需求較穩(wěn)，價格基本保持穩(wěn)定運行，但由于回款問題，以及產(chǎn)量不穩(wěn)定等原因，天然砂需求下滑，加之下游港口碼頭堆場庫存高位，貿(mào)易積極性轉(zhuǎn)弱，市場銷售承壓，價格開始出現(xiàn)回落。
6月受梅雨季、汛期及高溫天氣影響，全國砂石市場行情低迷。本月沿江沿海地區(qū)砂石價格波動明顯，多數(shù)地區(qū)價格下調(diào)。長江中下游的湖北、湖南、安徽等地碎石及機(jī)制砂價格跌幅在3-6元/噸，湖南長沙碎石跌幅達(dá)8元/噸，洞庭湖砂累計下跌11-14元/噸。南部沿海和北方部分地區(qū)價格也有不同程度下跌。
月底鄱陽湖砂中標(biāo)價為71.5元/噸，計劃自7月1日起對1400萬噸鄱陽湖砂進(jìn)行銷售，原本招標(biāo)底價為66元/噸，現(xiàn)場數(shù)十家企業(yè)參與競價，經(jīng)11次加價后確定了最終價格。當(dāng)前河砂市場供大于求，洞庭湖砂價格已跌破50元/噸，鄱陽湖砂此定價面臨較大市場競爭壓力。
1.3全國機(jī)制砂均價走勢分析
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，截至6月30日，全國機(jī)制砂中砂價格為75元/噸，同比下跌12.7%。1月份機(jī)制砂價格小幅下跌，主要是年關(guān)將至，部分項目竣工，機(jī)制砂需求一般，價格有所下跌。2-4月份，隨著續(xù)建項目逐步施工，疊加新開項目支撐，砂石需求有所復(fù)蘇，價格小幅上漲。4月份往后部分項目后繼資金到位情況不佳，施工有所放緩，機(jī)制砂市場需求弱勢運行。
1.4全國碎石均價走勢分析
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，截至7月4日，全國碎石價格為76元/噸，同比下降12.16%。25年一月碎石價格為半年度最高位，后續(xù)半年一路下行。一季度春節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)，碎石需求較穩(wěn)，但需求端恢復(fù)情況偏差，導(dǎo)致庫存積壓，后續(xù)為降低庫存，廠家進(jìn)行降價促銷。二季度依舊維持供需雙弱局面，其中重點工程進(jìn)度略好，高標(biāo)碎石有支撐點，普料競爭激烈，加上攪拌站縮量，價格下滑幅度偏大。
2、物流運輸成本及利潤分析
2.1沿海流域海輪運費走勢情況
2025年上半年全國沿海運費，先揚后抑，春節(jié)后市場冬儲預(yù)定大宗商品，開始進(jìn)行發(fā)貨貨，帶動運費上漲，基本每年春節(jié)前后沿海運費保持最低水平運行，屆時北方低價砂石料料借助水運優(yōu)勢發(fā)往長三角地區(qū)。2025年一季度沿海運費持續(xù)回升，二季度震蕩下行。進(jìn)入6月份，沿海運費震蕩運行，短期煤炭、糧油等大宗交易量回升，出口量增加，北方港口砂石平倉交易價和量持穩(wěn)，目前環(huán)渤海發(fā)往珠三角5-6萬噸船運費6月均價為40.84元/噸，較上月跌0.76元/噸，同比上漲5.1%。環(huán)渤海發(fā)往江浙滬2-3萬噸船運費均價為32.11元/噸，較上月漲0.21元/噸，同比上漲10.9%。福建1-1.5萬噸船發(fā)上海運費均價12-13元/噸；較上月持平，同比下跌14%。預(yù)計下半年沿海運費或?qū)⒈３终鹗幧闲汹厔葸\行。
2.2沿江流域江船運費走勢分析
沿江運費方面，2025上半年分季度來看，第一季度春節(jié)假期，全國絕大多數(shù)項目工程處于停工狀態(tài)，江運費高位回落；第二季度江運費高開低走，主要是受到暴雨以及極端天氣影響，施工淡季，江運費低位震蕩運行。1-6月均價8.7元/噸，同比下降5.9%。近期沿江船運費小幅回落，湖北發(fā)江蘇市場1萬噸船運費月均價下降1.5-2元/噸。目前湖南發(fā)-南京、江陰、南通、上海1-1.5萬噸船報6.5-11.5元/噸；湖北發(fā)南通、江陰、上海、蕪湖1-1.5萬噸船運費報5-9元/噸；重慶發(fā)江陰、南通、上海0.8-0.9萬噸運費21-25元/噸。本月度沿江一帶持續(xù)下雨，河道水位不斷回升，運載能力回升，運費走低。但后期受油價上漲，預(yù)計下半年8-9月需求回暖，沿江運價持穩(wěn)或小幅回升。
綜上，因前期砂石礦山生產(chǎn)固定成本較高，砂石價格行情持續(xù)下跌，產(chǎn)品單價下移，廠家銷售砂石產(chǎn)品利潤收窄，加上物流運輸成本占比提升，下游貿(mào)易綜合利潤同時減少。
（二）2025上半年砂石產(chǎn)業(yè)基本面情況回顧
1、砂石供應(yīng)格局及變化趨勢分析
2025年上半年全國砂石骨料產(chǎn)能過剩，當(dāng)下建筑行業(yè)下行壓力較大，沿江流域大型砂石礦山產(chǎn)能持續(xù)釋放，局部分小型砂石加工企業(yè)逐步退出。因市場需求下滑明顯，且量價利潤齊跌。從上半年統(tǒng)計產(chǎn)量情況分析，2025年1-6月砂石產(chǎn)量約67.2億噸，產(chǎn)量創(chuàng)歷史新低。一方面國內(nèi)建筑市場承壓下行，另一方面資金回款壓力較大，抑制產(chǎn)銷釋放。大型企業(yè)提升綜合服務(wù)能力，增加核心競爭力。砂石骨料屬于建筑材料基礎(chǔ)性材料，需求主要為地產(chǎn)、基建項目。1-5月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資36234億元，同比下降10.7%。
2、全國砂石供需格局分析
2.1全國建筑機(jī)制砂石市場供應(yīng)情況
截至2025年6月30日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研1-6月份砂石礦山累計發(fā)貨量約35780.97萬噸，累計同比下降10.4%。一季度春節(jié)前后市場開工暫緩，需求一般，砂石發(fā)貨貨量偏低；二季度市場需求略有回升，但5-6月雨水天氣頻繁，抑制市場需求回升，新投礦山持續(xù)釋放，在地產(chǎn)市場需求急劇收窄背景下，砂石普料供大于求現(xiàn)狀難改。砂石物流運輸?shù)荣Q(mào)易環(huán)節(jié)利潤持續(xù)縮小，目前砂石行業(yè)遭遇多年以來的最低迷階段。
2.2全國建筑砂石消費機(jī)制砂、碎石、石粉發(fā)貨占比情況
截至2025年6月30日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠的碎石發(fā)貨量占比為58%；機(jī)制砂發(fā)貨量占比31%；石粉發(fā)貨量占比11%。從占比上來看碎石發(fā)貨量回升，機(jī)制砂、石粉均有下降，短期市場需求偏弱，部分重點項目高速、橋梁采購高標(biāo)碎石用量穩(wěn)定，占地提升。預(yù)計下半年砂石占比變化不大，但隨著天然砂開采量持續(xù)釋放，價格走低，機(jī)制砂用量占比或?qū)⑾陆怠?/p>
2.4全國建設(shè)用砂石市場需求情況
據(jù)百年建筑網(wǎng)測算，本周砂石礦山和加工廠樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率為35.31%，較上月下降2.82個百分點。月環(huán)比下降7.39%，年同比下降5.57%。各區(qū)域情況月度對比來看，華東、華北下降較多分別7.72%，14.55%；其次華中下降1.07%；其他區(qū)域均有回升。西北、東北地區(qū)，分別增加16.41%，17.5%，這個區(qū)域產(chǎn)能利用率增幅最大，主要因去年基數(shù)低，項目需求大佬增加，帶動砂石產(chǎn)銷量回升。預(yù)計下半年東北地區(qū)依然保持增長態(tài)勢；但整體全國依然保持下降趨勢。上半年全國受強降雨天氣影響，礦山開工率、發(fā)貨持續(xù)下降。三季度開始南方市場雨季告一段落，工程項目或?qū)②s工，但北方市場高溫天氣持續(xù)，項目進(jìn)度依然難有起色。預(yù)計四季度市場開始發(fā)力，產(chǎn)銷量同步提升。
二、2025下半年建設(shè)用砂石市場展望
（一）2025下半年建設(shè)用砂石供需格局展望
1.1、2025下半年砂石供應(yīng)持續(xù)增加
據(jù)百年建筑網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2024-2025年上半年新投產(chǎn)砂石骨料產(chǎn)能約5.12億噸，分產(chǎn)能受各種因素影響未能在上半年完全釋放，釋放產(chǎn)能僅20-30%。預(yù)計下半年預(yù)計新增的產(chǎn)能可能釋放量達(dá)50%左右；從產(chǎn)能占比數(shù)據(jù)分析，華南地區(qū)占39.9%排第一，主要集中廣東、海南市場，廣西較少；華東地區(qū)占31.3%排第二，主要集中安徽、浙江，江西、福建市場沿江、沿海地區(qū)為主，山東較少；華中地區(qū)占23.4%排第三，主要集中湖北、湖南市場，河南較少。最少占比西北地區(qū)5.8%，陜西、山西。華北、東北占比暫無統(tǒng)計。
1.2全國建筑用天然砂供應(yīng)情況
洞庭湖：湖南省規(guī)劃2023-2027年在洞庭湖采砂10億噸。2025年5月起，洞庭湖區(qū)域已有多個采砂區(qū)陸續(xù)投入生產(chǎn)，共規(guī)劃26個開采區(qū)，日開采總量約16萬噸。但截至6月中旬，受價格暴跌和庫存積壓影響，岳陽、常德等8個采區(qū)因銷售困難已主動暫停開采。此外，常德市鼎城區(qū)澧水河道砂石開采區(qū)2024-2025年度開采量計劃為2500萬噸，開采期為2024年12月3日至2025年12月2日。綜合來看，雖暫無全年總開采量的確切數(shù)據(jù)，但按日開采量16萬噸估算，若正常開采，全年開采量可達(dá)5840萬噸左右，不過考慮到部分采區(qū)停產(chǎn)等因素，實際開采量會低于此數(shù)值。
鄱陽湖：根據(jù)江西九江市贛鄱砂業(yè)集團(tuán)發(fā)布的2025年度砂石銷售公告，2025年度鄱陽湖許可砂石開采總量1600萬噸，其中1400萬噸計劃按明價要約的方式進(jìn)行銷售，剩余可采量將根據(jù)情況再行安排銷售。
綜上，建設(shè)用機(jī)制砂石及天然河砂產(chǎn)量持續(xù)釋放，整體來看，下半年砂石總產(chǎn)能過剩局面壓力依然很大。
2、下半年全國砂石消費趨勢預(yù)測
2.1房地產(chǎn)應(yīng)用商品混凝土發(fā)運量情況
建筑砂石普料80%流入建筑工地房地產(chǎn)項目為主，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，截至6月底，上半年國內(nèi)506家混凝土企業(yè)產(chǎn)量為2590萬方，同比減少20.4%。跟據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研的506家混凝土2025年上半年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，同比增長的省份僅有海南和新疆。同比降幅超過30%的省份有四川、重慶、陜西、湖南、江西。海南上半年增長的主要原因在于自貿(mào)港建設(shè)，需求了具有一定支撐；新疆市場混凝土混凝土塔筒項目涌現(xiàn)出需求支撐。其他重點城市混凝土產(chǎn)量基本均保持下降趨勢。尤其在6月，各地混凝土產(chǎn)量降幅尤為明顯。南方及北方市場降雨較多，華東地區(qū)梅雨季提前，導(dǎo)致連續(xù)降雨，此外大型考試，施工項目進(jìn)度放緩。預(yù)計下半年國內(nèi)混凝土發(fā)運量或?qū)⒙杂谢厣廊浑y趕上去年同期水平。砂石骨料在商品混凝土原料占73%左右，因此砂石普料下半年用量或?qū)⒊掷m(xù)減少。
2.2全國建筑用瀝青產(chǎn)量利用率情況
建筑市場基建項目高速、機(jī)場、市政公路等主要應(yīng)用高標(biāo)砂石骨料和建筑瀝青完成項目建設(shè)，2025年1-6月建筑瀝青平均產(chǎn)能利用率在18.6%，2024年1-6月份平均產(chǎn)能利用率為13.6%,同比增加5個百分點。主要因基建項目拉動內(nèi)需支撐建筑砂石及瀝青用量，預(yù)計下半年建筑瀝青產(chǎn)能利用率或?qū)⒈３址€(wěn)步增長趨勢運行。
5.2全國建設(shè)用砂石供應(yīng)展望
截至2025年6月30日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產(chǎn)線開機(jī)率為63%，較上周減少2.77個百分點，同比去年提升2.03百分點。本月除西北地區(qū)開機(jī)率保持穩(wěn)定運行，同比下降3.8個百分點；其中華東開機(jī)率環(huán)比下降3.26%，同比增加1.72個百分點；華中開機(jī)率環(huán)比下降1.08%，同比較少5.38個百分點；華南開機(jī)率環(huán)比下降4.55%，同比增加4.54個百分點；西南開機(jī)率環(huán)比下降1.92%，同增加9.23個百分點；華北開機(jī)率環(huán)比下降4.08%，同比增加4.08個百分點；東北開機(jī)率環(huán)比下降3.85%，同比增加3.84個百分點。從以上砂石產(chǎn)線開機(jī)率數(shù)據(jù)來看，全國砂石供應(yīng)能力相當(dāng)充足，加上新產(chǎn)線持續(xù)增加，短期礦山保持能開則開，及時回本變現(xiàn)。沿江流域大型產(chǎn)能較多，加之砂石集中較低，導(dǎo)致局部市場砂石產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。但愿下半年市場有望自律合理控產(chǎn)能，穩(wěn)市場，健康有序發(fā)展。
5.32025下半年建設(shè)用砂石價格行情預(yù)測
隨著國內(nèi)砂石行業(yè)高速發(fā)展，頭部企業(yè)新增產(chǎn)能釋放加速，供大于求壓力增加，局部市場競爭持續(xù)；砂石價格行情持續(xù)理性回歸，由于天然砂供應(yīng)持續(xù)釋放，局部市場競爭加劇，天然砂沖擊機(jī)制砂市場已經(jīng)成為必然。預(yù)計三季度，全國高溫多雨，地產(chǎn)、基建需求淡季，砂石價格或?qū)⒊掷m(xù)下行，砂石利潤有限。四季度市場或?qū)⒑棉D(zhuǎn)，天然砂價格或?qū)⒊掷m(xù)回落，跌幅或?qū)⑤^二季度收窄5%，機(jī)制砂、碎石價格或?qū)⒊掷m(xù)走低，跌幅收窄3%，全年砂石綜合均價同比下跌10-12%，全國建筑用砂石產(chǎn)量或?qū)⑼认陆?-10%。
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