概述：2025年砂石砂石行業面臨嚴峻的考驗，上半年砂石礦山發貨量不及預期，出現庫存高、產能大、需求低，利潤持續收窄，隨之拿礦積極性降低。新投產砂石礦山依然保持朝著規模化、智能化、綠色化等方面發展，采購優質砂石設備等不斷引領砂石行業高質量發展及轉型升級。但目前國建筑市場需求大幅收窄，導致砂石產能過剩，市場競爭加劇，加之天然砂開采量較往年釋放較多，一定程度沖擊機制砂市場，行業內卷嚴重，砂石價格行情出現歷史最低點。

據百年建筑數據統計，2025年1-6月全國砂石產量約67.2億噸，同比下降10.4%。截至2025年6月30日，全國砂石綜合均價86元/噸，同比下降12.24%。分品種來看，天然砂均價109元/噸，同比下降12.8%；機制砂均價75元/噸，同比下降12.7%；碎石均價74元/噸，同比下跌12.97%。據百年建筑網調研1-6月份砂石礦山累計發貨量約35780.97萬噸，累計同比下降10.4%；據測算砂石礦山產能利用率為35.31%，較上月下降2.82個百分點，月環比下降7.39%，同比下降5.81%。三季度平緩過度，四季度建筑市場趕工現象較多，預計下半年砂石價格行情或將小幅反彈，礦山貨量及產能利用率或將有所回升。

一、2025上半年建設用砂石市場回顧

（一）2025上半年建設用砂石價格走勢回顧

2025上半年全國砂石均價呈現持續下跌趨勢運行，據百年建筑網數據統計，截至2025年6月30日，全國砂石綜合均價86元/噸，同比下降12.24%。較去年同期跌幅擴大4.7百分點。因疫情后，市場修復不及預期，更是雪上加霜，貌似砂石行業進入寒冬，因此近幾年砂石綜合均價呈現持續跌趨勢運行，一季度市場需求疲軟，價格難有上漲。二季度4-6月份砂石價格持續探底。主要因建筑市場開工率不足，砂石需求收窄，供應持續釋放，競爭加劇價格回落。

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據百年建筑網數據顯示，截至2025年6月30日，天然砂均價109元/噸，同比比下跌12.8%；機制砂均價75元/噸，同比下跌12.8%；碎石均價74元/噸，月同比下跌10.84%。多地雨水影響較大，建筑施工進度下降，采購砂石供應攪拌站、直供項目量下降，貿易競爭加劇，沿江、沿海砂石礦山產能過剩，價格持續走低。

據百年建筑網數據統計，1-6月全國各個區域砂石均價持續下跌，多地項目開工率下降，建筑砂石需求下降，天然砂洞庭湖、鄱陽湖采區開采量回升，競爭激烈，需求淡季，砂石價格難有支撐，因此本月砂石行情持續偏弱為主。

1.2全國天然砂均價走勢分析--跌幅擴大

據百年建筑網統計，截至6月30日，全國天然砂中砂價格為109元/噸，同比下降12.8%。今年一季度天然砂整體延續高位運行，但是進入二季度，價格整體呈現下行趨勢。一季度中旬市場復工復產，天然砂需求較穩，價格基本保持穩定運行，但由于回款問題，以及產量不穩定等原因，天然砂需求下滑，加之下游港口碼頭堆場庫存高位，貿易積極性轉弱，市場銷售承壓，價格開始出現回落。

6月受梅雨季、汛期及高溫天氣影響，全國砂石市場行情低迷。本月沿江沿海地區砂石價格波動明顯，多數地區價格下調。長江中下游的湖北、湖南、安徽等地碎石及機制砂價格跌幅在3-6元/噸，湖南長沙碎石跌幅達8元/噸，洞庭湖砂累計下跌11-14元/噸。南部沿海和北方部分地區價格也有不同程度下跌。

月底鄱陽湖砂中標價為71.5元/噸，計劃自7月1日起對1400萬噸鄱陽湖砂進行銷售，原本招標底價為66元/噸，現場數十家企業參與競價，經11次加價后確定了最終價格。當前河砂市場供大于求，洞庭湖砂價格已跌破50元/噸，鄱陽湖砂此定價面臨較大市場競爭壓力。

1.3全國機制砂均價走勢分析

據百年建筑網統計，截至6月30日，全國機制砂中砂價格為75元/噸，同比下跌12.7%。1月份機制砂價格小幅下跌，主要是年關將至，部分項目竣工，機制砂需求一般，價格有所下跌。2-4月份，隨著續建項目逐步施工，疊加新開項目支撐，砂石需求有所復蘇，價格小幅上漲。4月份往后部分項目后繼資金到位情況不佳，施工有所放緩，機制砂市場需求弱勢運行。

1.4全國碎石均價走勢分析

據百年建筑網統計，截至7月4日，全國碎石價格為76元/噸，同比下降12.16%。25年一月碎石價格為半年度最高位，后續半年一路下行。一季度春節后復工復產，碎石需求較穩，但需求端恢復情況偏差，導致庫存積壓，后續為降低庫存，廠家進行降價促銷。二季度依舊維持供需雙弱局面，其中重點工程進度略好，高標碎石有支撐點，普料競爭激烈，加上攪拌站縮量，價格下滑幅度偏大。

2、物流運輸成本及利潤分析

2.1沿海流域海輪運費走勢情況

2025年上半年全國沿海運費，先揚后抑，春節后市場冬儲預定大宗商品，開始進行發貨貨，帶動運費上漲，基本每年春節前后沿海運費保持最低水平運行，屆時北方低價砂石料料借助水運優勢發往長三角地區。2025年一季度沿海運費持續回升，二季度震蕩下行。進入6月份，沿海運費震蕩運行，短期煤炭、糧油等大宗交易量回升，出口量增加，北方港口砂石平倉交易價和量持穩，目前環渤海發往珠三角5-6萬噸船運費6月均價為40.84元/噸，較上月跌0.76元/噸，同比上漲5.1%。環渤海發往江浙滬2-3萬噸船運費均價為32.11元/噸，較上月漲0.21元/噸，同比上漲10.9%。福建1-1.5萬噸船發上海運費均價12-13元/噸；較上月持平，同比下跌14%。預計下半年沿海運費或將保持震蕩上行趨勢運行。

2.2沿江流域江船運費走勢分析

沿江運費方面，2025上半年分季度來看，第一季度春節假期，全國絕大多數項目工程處于停工狀態，江運費高位回落；第二季度江運費高開低走，主要是受到暴雨以及極端天氣影響，施工淡季，江運費低位震蕩運行。1-6月均價8.7元/噸，同比下降5.9%。近期沿江船運費小幅回落，湖北發江蘇市場1萬噸船運費月均價下降1.5-2元/噸。目前湖南發-南京、江陰、南通、上海1-1.5萬噸船報6.5-11.5元/噸；湖北發南通、江陰、上海、蕪湖1-1.5萬噸船運費報5-9元/噸；重慶發江陰、南通、上海0.8-0.9萬噸運費21-25元/噸。本月度沿江一帶持續下雨，河道水位不斷回升，運載能力回升，運費走低。但后期受油價上漲，預計下半年8-9月需求回暖，沿江運價持穩或小幅回升。

綜上，因前期砂石礦山生產固定成本較高，砂石價格行情持續下跌，產品單價下移，廠家銷售砂石產品利潤收窄，加上物流運輸成本占比提升，下游貿易綜合利潤同時減少。

（二）2025上半年砂石產業基本面情況回顧

1、砂石供應格局及變化趨勢分析

2025年上半年全國砂石骨料產能過剩，當下建筑行業下行壓力較大，沿江流域大型砂石礦山產能持續釋放，局部分小型砂石加工企業逐步退出。因市場需求下滑明顯，且量價利潤齊跌。從上半年統計產量情況分析，2025年1-6月砂石產量約67.2億噸，產量創歷史新低。一方面國內建筑市場承壓下行，另一方面資金回款壓力較大，抑制產銷釋放。大型企業提升綜合服務能力，增加核心競爭力。砂石骨料屬于建筑材料基礎性材料，需求主要為地產、基建項目。1-5月份，全國房地產開發投資36234億元，同比下降10.7%。

2、全國砂石供需格局分析

2.1全國建筑機制砂石市場供應情況

截至2025年6月30日，據百年建筑網調研1-6月份砂石礦山累計發貨量約35780.97萬噸，累計同比下降10.4%。一季度春節前后市場開工暫緩，需求一般，砂石發貨貨量偏低；二季度市場需求略有回升，但5-6月雨水天氣頻繁，抑制市場需求回升，新投礦山持續釋放，在地產市場需求急劇收窄背景下，砂石普料供大于求現狀難改。砂石物流運輸等貿易環節利潤持續縮小，目前砂石行業遭遇多年以來的最低迷階段。

2.2全國建筑砂石消費機制砂、碎石、石粉發貨占比情況

截至2025年6月30日，據百年建筑網調研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠的碎石發貨量占比為58%；機制砂發貨量占比31%；石粉發貨量占比11%。從占比上來看碎石發貨量回升，機制砂、石粉均有下降，短期市場需求偏弱，部分重點項目高速、橋梁采購高標碎石用量穩定，占地提升。預計下半年砂石占比變化不大，但隨著天然砂開采量持續釋放，價格走低，機制砂用量占比或將下降。

2.4全國建設用砂石市場需求情況

據百年建筑網測算，本周砂石礦山和加工廠樣本企業產能利用率為35.31%，較上月下降2.82個百分點。月環比下降7.39%，年同比下降5.57%。各區域情況月度對比來看，華東、華北下降較多分別7.72%，14.55%；其次華中下降1.07%；其他區域均有回升。西北、東北地區，分別增加16.41%，17.5%，這個區域產能利用率增幅最大，主要因去年基數低，項目需求大佬增加，帶動砂石產銷量回升。預計下半年東北地區依然保持增長態勢；但整體全國依然保持下降趨勢。上半年全國受強降雨天氣影響，礦山開工率、發貨持續下降。三季度開始南方市場雨季告一段落，工程項目或將趕工，但北方市場高溫天氣持續，項目進度依然難有起色。預計四季度市場開始發力，產銷量同步提升。

二、2025下半年建設用砂石市場展望

（一）2025下半年建設用砂石供需格局展望

1.1、2025下半年砂石供應持續增加

據百年建筑網不完全統計，2024-2025年上半年新投產砂石骨料產能約5.12億噸，分產能受各種因素影響未能在上半年完全釋放，釋放產能僅20-30%。預計下半年預計新增的產能可能釋放量達50%左右；從產能占比數據分析，華南地區占39.9%排第一，主要集中廣東、海南市場，廣西較少；華東地區占31.3%排第二，主要集中安徽、浙江，江西、福建市場沿江、沿海地區為主，山東較少；華中地區占23.4%排第三，主要集中湖北、湖南市場，河南較少。最少占比西北地區5.8%，陜西、山西。華北、東北占比暫無統計。

1.2全國建筑用天然砂供應情況

洞庭湖：湖南省規劃2023-2027年在洞庭湖采砂10億噸。2025年5月起，洞庭湖區域已有多個采砂區陸續投入生產，共規劃26個開采區，日開采總量約16萬噸。但截至6月中旬，受價格暴跌和庫存積壓影響，岳陽、常德等8個采區因銷售困難已主動暫停開采。此外，常德市鼎城區澧水河道砂石開采區2024-2025年度開采量計劃為2500萬噸，開采期為2024年12月3日至2025年12月2日。綜合來看，雖暫無全年總開采量的確切數據，但按日開采量16萬噸估算，若正常開采，全年開采量可達5840萬噸左右，不過考慮到部分采區停產等因素，實際開采量會低于此數值。

鄱陽湖：根據江西九江市贛鄱砂業集團發布的2025年度砂石銷售公告，2025年度鄱陽湖許可砂石開采總量1600萬噸，其中1400萬噸計劃按明價要約的方式進行銷售，剩余可采量將根據情況再行安排銷售。

綜上，建設用機制砂石及天然河砂產量持續釋放，整體來看，下半年砂石總產能過剩局面壓力依然很大。

2、下半年全國砂石消費趨勢預測

2.1房地產應用商品混凝土發運量情況

建筑砂石普料80%流入建筑工地房地產項目為主，據百年建筑網調研，截至6月底，上半年國內506家混凝土企業產量為2590萬方，同比減少20.4%。跟據百年建筑網調研的506家混凝土2025年上半年產量數據來看，同比增長的省份僅有海南和新疆。同比降幅超過30%的省份有四川、重慶、陜西、湖南、江西。海南上半年增長的主要原因在于自貿港建設，需求了具有一定支撐；新疆市場混凝土混凝土塔筒項目涌現出需求支撐。其他重點城市混凝土產量基本均保持下降趨勢。尤其在6月，各地混凝土產量降幅尤為明顯。南方及北方市場降雨較多，華東地區梅雨季提前，導致連續降雨，此外大型考試，施工項目進度放緩。預計下半年國內混凝土發運量或將略有回升，但依然難趕上去年同期水平。砂石骨料在商品混凝土原料占73%左右，因此砂石普料下半年用量或將持續減少。

2.2全國建筑用瀝青產量利用率情況

建筑市場基建項目高速、機場、市政公路等主要應用高標砂石骨料和建筑瀝青完成項目建設，2025年1-6月建筑瀝青平均產能利用率在18.6%，2024年1-6月份平均產能利用率為13.6%,同比增加5個百分點。主要因基建項目拉動內需支撐建筑砂石及瀝青用量，預計下半年建筑瀝青產能利用率或將保持穩步增長趨勢運行。

5.2全國建設用砂石供應展望

截至2025年6月30日，據百年建筑網調研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產線開機率為63%，較上周減少2.77個百分點，同比去年提升2.03百分點。本月除西北地區開機率保持穩定運行，同比下降3.8個百分點；其中華東開機率環比下降3.26%，同比增加1.72個百分點；華中開機率環比下降1.08%，同比較少5.38個百分點；華南開機率環比下降4.55%，同比增加4.54個百分點；西南開機率環比下降1.92%，同增加9.23個百分點；華北開機率環比下降4.08%，同比增加4.08個百分點；東北開機率環比下降3.85%，同比增加3.84個百分點。從以上砂石產線開機率數據來看，全國砂石供應能力相當充足，加上新產線持續增加，短期礦山保持能開則開，及時回本變現。沿江流域大型產能較多，加之砂石集中較低，導致局部市場砂石產能嚴重過剩。但愿下半年市場有望自律合理控產能，穩市場，健康有序發展。

5.32025下半年建設用砂石價格行情預測

隨著國內砂石行業高速發展，頭部企業新增產能釋放加速，供大于求壓力增加，局部市場競爭持續；砂石價格行情持續理性回歸，由于天然砂供應持續釋放，局部市場競爭加劇，天然砂沖擊機制砂市場已經成為必然。預計三季度，全國高溫多雨，地產、基建需求淡季，砂石價格或將持續下行，砂石利潤有限。四季度市場或將好轉，天然砂價格或將持續回落，跌幅或將較二季度收窄5%，機制砂、碎石價格或將持續走低，跌幅收窄3%，全年砂石綜合均價同比下跌10-12%，全國建筑用砂石產量或將同比下降8-10%。

資訊編輯：陳自靈 021-26094569
資訊監督：湯浛溟 021-26093670
資訊投訴：陳躍進 021-26093100

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