一、7月上海水泥市場(chǎng)行情回顧
1、需求回補(bǔ)，7月水泥銷量同比上升7%
上海市水泥行業(yè)協(xié)會(huì)跟蹤統(tǒng)計(jì)進(jìn)滬及本地共64家水泥企業(yè)，7月份上海市水泥總銷量235.43萬噸，月環(huán)比上升33.09%，同比上升7.23％；累計(jì)水泥用量924.65萬噸，同比下降36.05％，7月以來，前期抑制需求爆發(fā)，基建等重點(diǎn)工程和新片區(qū)項(xiàng)目發(fā)力，需求回補(bǔ)，水泥銷量同比有所上升。
2、產(chǎn)能受限，熟料庫(kù)容比持續(xù)下降
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止7月29日11家進(jìn)滬全能水泥工廠，平均窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率70.66%，月環(huán)比下降3.07個(gè)百分點(diǎn)，熟料庫(kù)容比71.24%，較上月末下降5.06個(gè)百分點(diǎn)。多窯線企業(yè)停窯1-3條，生產(chǎn)端持續(xù)收緊，產(chǎn)能受限，企業(yè)逐步去庫(kù)存。
3、價(jià)格持續(xù)低位，遠(yuǎn)距離輸入量同比下降
7月以來上海水泥價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行，外圍水泥進(jìn)滬優(yōu)勢(shì)縮小，某水泥生產(chǎn)企業(yè)反饋，目前長(zhǎng)三角水泥價(jià)格低位，企業(yè)往下游發(fā)貨基本發(fā)一噸虧20-30元，目前主要保供老客戶為主，且供應(yīng)量也無法完全滿足，7月往上海銷量同比下降30%-40%。另外上海中轉(zhuǎn)庫(kù)反饋，現(xiàn)在上海價(jià)格低位，從外圍過來加上船運(yùn)費(fèi)及中轉(zhuǎn)費(fèi)，實(shí)際利潤(rùn)僅5元/噸，目前主要發(fā)江蘇周邊水泥為主。需求好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，庫(kù)存下降，整體供需矛盾改善，7月前三名品牌市場(chǎng)占有率有所回落，但同比仍高于去年。
二、8月份上海水泥市場(chǎng)行情展望
1、宏觀方面繼續(xù)修復(fù)
1-6月，上海市固定資產(chǎn)投資比上年同期下降19.6%，降幅比1-5月收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)。城市基礎(chǔ)設(shè)施投資比上年同期下降38.1%，降幅比1-5月收窄3.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，電力建設(shè)投資下降36.6%;交通運(yùn)輸投資下降43.0%;郵電通信投資增長(zhǎng)28.5%;公用事業(yè)投資下降40.0%;市政建設(shè)投資下降39.6%。房地產(chǎn)開發(fā)投資比去年同期下降17.1%，降幅比1-5月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅投資下降12.4%;辦公樓投資下降21.9%;商業(yè)營(yíng)業(yè)用房投資下降33.7%。
2、8月份攪拌站發(fā)運(yùn)量穩(wěn)步回升
百年建筑網(wǎng)調(diào)研上海22家攪拌站企業(yè)顯示，7月以來，上海混凝土發(fā)運(yùn)量持續(xù)回升，上旬市場(chǎng)需求快速恢復(fù)，混凝土發(fā)運(yùn)量提升明顯，中下旬以后受高溫及部分區(qū)域疫情影響，提升速度放緩。8月混凝土發(fā)運(yùn)量延續(xù)上升態(tài)勢(shì)，截止8月10日，22家攪拌站總發(fā)運(yùn)量18萬方，周環(huán)比上升10%，臨港部分?jǐn)嚢枵救站l(fā)運(yùn)量達(dá)3000-4000方，攪拌站陸續(xù)恢復(fù)發(fā)運(yùn)，水泥需求穩(wěn)步回升。
3、8月初上海水泥價(jià)格持穩(wěn)過渡
截止8月10日，上海主流品牌P.O42.5散裝水泥市場(chǎng)均價(jià)365元/噸，較上月末持平，同比2021年430元/噸下跌15.1%。
4、市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，發(fā)運(yùn)緊張
遠(yuǎn)距離水泥進(jìn)滬量減少，上海中轉(zhuǎn)庫(kù)主要從周邊安徽、江蘇、浙江發(fā)貨，周邊水泥廠銷量大增，據(jù)反饋，近期中轉(zhuǎn)庫(kù)去江蘇、安徽部分企業(yè)裝船，周期基本在一周左右，水泥發(fā)運(yùn)緊張。另一方面，連續(xù)高溫影響下，部分區(qū)域開展有序用電，水泥廠錯(cuò)峰生產(chǎn)，水泥產(chǎn)量受限，加劇裝船緊張情況。
綜上所述，前期抑制市場(chǎng)需求釋放，加之基建和新片區(qū)項(xiàng)目發(fā)力，8月市場(chǎng)需求持續(xù)恢復(fù)，供應(yīng)方面，周邊區(qū)域發(fā)運(yùn)緊張，價(jià)格低位，遠(yuǎn)距離水泥無法補(bǔ)充，市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，價(jià)格上漲有支撐，但漲幅有限，一旦漲幅過大，外圍水泥大量進(jìn)入，供需矛盾或?qū)Q位。
上海水泥中轉(zhuǎn)企業(yè)分布圖招商中，涵蓋上海及周邊50+水泥中轉(zhuǎn)企業(yè)，涉及水泥銷售量1000萬噸以上，銷售產(chǎn)品涉及水泥、礦粉、粉煤灰。
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