一、7月上海水泥市場行情回顧
1、需求回補，7月水泥銷量同比上升7%
上海市水泥行業(yè)協(xié)會跟蹤統(tǒng)計進滬及本地共64家水泥企業(yè)，7月份上海市水泥總銷量235.43萬噸，月環(huán)比上升33.09%，同比上升7.23％；累計水泥用量924.65萬噸，同比下降36.05％，7月以來，前期抑制需求爆發(fā)，基建等重點工程和新片區(qū)項目發(fā)力，需求回補，水泥銷量同比有所上升。
2、產(chǎn)能受限，熟料庫容比持續(xù)下降
據(jù)統(tǒng)計，截止7月29日11家進滬全能水泥工廠，平均窯線運轉(zhuǎn)率70.66%，月環(huán)比下降3.07個百分點，熟料庫容比71.24%，較上月末下降5.06個百分點。多窯線企業(yè)停窯1-3條，生產(chǎn)端持續(xù)收緊，產(chǎn)能受限，企業(yè)逐步去庫存。
3、價格持續(xù)低位，遠距離輸入量同比下降
7月以來上海水泥價格持續(xù)低位運行，外圍水泥進滬優(yōu)勢縮小，某水泥生產(chǎn)企業(yè)反饋，目前長三角水泥價格低位，企業(yè)往下游發(fā)貨基本發(fā)一噸虧20-30元，目前主要保供老客戶為主，且供應(yīng)量也無法完全滿足，7月往上海銷量同比下降30%-40%。另外上海中轉(zhuǎn)庫反饋，現(xiàn)在上海價格低位，從外圍過來加上船運費及中轉(zhuǎn)費，實際利潤僅5元/噸，目前主要發(fā)江蘇周邊水泥為主。需求好轉(zhuǎn)，市場競爭激烈，庫存下降，整體供需矛盾改善，7月前三名品牌市場占有率有所回落，但同比仍高于去年。
二、8月份上海水泥市場行情展望
1、宏觀方面繼續(xù)修復(fù)
1-6月，上海市固定資產(chǎn)投資比上年同期下降19.6%，降幅比1-5月收窄1.6個百分點。城市基礎(chǔ)設(shè)施投資比上年同期下降38.1%，降幅比1-5月收窄3.2個百分點。其中，電力建設(shè)投資下降36.6%;交通運輸投資下降43.0%;郵電通信投資增長28.5%;公用事業(yè)投資下降40.0%;市政建設(shè)投資下降39.6%。房地產(chǎn)開發(fā)投資比去年同期下降17.1%，降幅比1-5月收窄0.9個百分點。其中，住宅投資下降12.4%;辦公樓投資下降21.9%;商業(yè)營業(yè)用房投資下降33.7%。
2、8月份攪拌站發(fā)運量穩(wěn)步回升
百年建筑網(wǎng)調(diào)研上海22家攪拌站企業(yè)顯示，7月以來，上海混凝土發(fā)運量持續(xù)回升，上旬市場需求快速恢復(fù)，混凝土發(fā)運量提升明顯，中下旬以后受高溫及部分區(qū)域疫情影響，提升速度放緩。8月混凝土發(fā)運量延續(xù)上升態(tài)勢，截止8月10日，22家攪拌站總發(fā)運量18萬方，周環(huán)比上升10%，臨港部分攪拌站日均發(fā)運量達3000-4000方，攪拌站陸續(xù)恢復(fù)發(fā)運，水泥需求穩(wěn)步回升。
3、8月初上海水泥價格持穩(wěn)過渡
截止8月10日，上海主流品牌P.O42.5散裝水泥市場均價365元/噸，較上月末持平，同比2021年430元/噸下跌15.1%。
4、市場供應(yīng)偏緊，發(fā)運緊張
遠距離水泥進滬量減少，上海中轉(zhuǎn)庫主要從周邊安徽、江蘇、浙江發(fā)貨，周邊水泥廠銷量大增，據(jù)反饋，近期中轉(zhuǎn)庫去江蘇、安徽部分企業(yè)裝船，周期基本在一周左右，水泥發(fā)運緊張。另一方面，連續(xù)高溫影響下，部分區(qū)域開展有序用電，水泥廠錯峰生產(chǎn)，水泥產(chǎn)量受限，加劇裝船緊張情況。
綜上所述，前期抑制市場需求釋放，加之基建和新片區(qū)項目發(fā)力，8月市場需求持續(xù)恢復(fù)，供應(yīng)方面，周邊區(qū)域發(fā)運緊張，價格低位，遠距離水泥無法補充，市場供應(yīng)偏緊，價格上漲有支撐，但漲幅有限，一旦漲幅過大，外圍水泥大量進入，供需矛盾或?qū)Q位。
上海水泥中轉(zhuǎn)企業(yè)分布圖招商中，涵蓋上海及周邊50+水泥中轉(zhuǎn)企業(yè)，涉及水泥銷售量1000萬噸以上，銷售產(chǎn)品涉及水泥、礦粉、粉煤灰。
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