一、砂石市場本周熱點

1、9月20日，由陜西建材科技集團股份有限公司簽約投資的萬盛綠色建材循環經濟產業園項目正式開工建設，總投資40億元，計劃分三期建設。其中，一期主要建設年產砂石骨料500萬噸生產線；二期主要建設日產5000噸水泥熟料生產線；三期完善下游配裝式建筑。

2、9月18日，云南建投混凝土發布2023年中期報告，截至2023年6月30日止六個月，集團實現收入約為人民幣734.5百萬元，較2022年同期減少8.9%；實現歸屬于本公司所有者凈利潤人民幣-13.8百萬元，同比降低173.4%；每股盈利約為人民幣-0.03元，較2022年同期減少175.0%。生產與銷售預拌混凝土233萬立方米，同比上升6.9%。

二、砂石價格周度回顧

據百年建筑網數據統計，截至9月22日，全國砂石綜合均價104.67元/噸，年同比下降3.68%，周環比持平。目前天然砂均價131元/噸，機制砂均價93元/噸，碎石均價88元/噸。

分區域來看，本周華東地區砂石價格上漲0.4元/噸，華中地區機制砂上漲0.3元/噸，西南地區砂石價格下跌0.3元/噸。

分各省份來看，本周價格變動主要集中華東、華中、華南、西南、華北等地。具體情況如下：

三、砂石成本利潤分析

海運費方面，和上周四相比，環渤海-珠三角運價上漲3元/噸，環渤海-江浙滬運價上漲2.6元/噸。近期煤價強勢回升，且大秦線檢修臨近，后續供應或將偏緊，個別終端補庫需求提前釋放。非電市場逐步復蘇，用煤需求提升，市場采購意愿增強，加之市場新增貨盤增多，商談回溫，運價延續上行模式。另一方面，燃油價格不斷上漲，使得船舶運營成本增加，結合煤炭漲價預期，形成金九銀十上漲行情，

江運費方面，本周江運費較上周持平，預計后期江運費或穩中偏弱運行。

四、砂石供需分析

1、供應情況分析

截至2023年9月20日，據百年建筑網調研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產線開機率為67.11%，較上周下降0.19個百分點。華東地區廠家開機率下降，其他地區暫穩。

本周砂石產線開機率小幅下降。除華東地區開機率高于全國開機率外，其他六個地區開機率低于全國平均水平。

截至2023年9月20日，據百年建筑網測算，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產能利用率為44.03%，較上周提高0.78個百分點。

本周測算的砂石產能利用率提高。分區域看，除華東、華南、東北地區提高，其他四個地區產能利用率均有不同程度的提高。除華東、西北地區產能利用率高于全國產能利用率外，其他五個地區低于全國平均水平。華東項目需求回升帶動砂石發貨量提高，砂石產能利用率增加。

2、需求情況分析

截至2023年9月20日，據百年建筑網調研，本周砂石礦山廠和加工廠樣本企業發貨量為1834.05萬噸，周環比上升1.8%。其中，碎石發貨量為1084.06萬噸，周環比上升2.69%；機制砂發貨量為556.45萬噸，周環比上升0.29%；石粉發貨量為193.55萬噸，周環比上升1.23%。本周砂石發貨量持續回升，增幅持續擴大，較上周增加32.37萬噸。分區域看，本周除華東、華南、東北發貨量提高外，其他四個地區砂石礦山廠企業發貨量均有不同程度的下降。華東地區發貨量最高為944.91萬噸，其次為華中地區，發貨量為317.24萬噸。

本輪調研周期內，混凝土產能利用率為11.14%，環比上升0.19個百分點，發運量環比增加1.7%。本輪調研期間，多地天氣有所好轉，施工進度有所恢復，發運量整體小幅提升。據市場反饋，九月過半，部分市場需求整體小幅提升，但受資金問題及新項目開工進度不足的影響，市場混凝土用量提升并不明顯，隨著新一輪雨水天氣的到來，混凝土發運量仍難有明顯提升。

3、庫存情況分析

京唐港：9月以來港口砂石發貨量穩步提升，主要是目前下游江蘇連云港、浙江寧波等地基建項目對于河砂、石子需求量較好，近期海運費小幅反彈，加上船期排隊時間縮短，港口貿易端較為活躍。預計國慶期間發貨穩定，節后保持向好態勢。

五、砂石后市觀點

華東：從本周下游的施工反饋來看，華東多省似乎進入趕工期，項目進度明顯加快，砂石用量提升明顯，市場交易情緒濃厚，預計9月下旬或將延續這一勢頭，華東砂石價格行情有望持續回暖。

華中：河南受雨水天氣影響，供需兩端均下降，目前還是以高速項目為主，但整體砂石發貨量小幅下降。湖南部分市場頭部企業運輸頻次增加，加上天氣好轉，項目需求陸續恢復，發貨提高。湖北頭部企業發貨穩定，以外發量為主，本地中小型廠家為配合環保工作，供應量下降，發貨量減少。整體華中發貨量小幅下降。預計后期天氣好轉及環保督查接近尾聲，砂石發貨量或將有所回升。

華南：珠三角天氣好轉，施工進度及發貨計劃逐漸恢復，發貨量預計穩中偏強運行。

西南：西南市場整體需求穩定，資金回款情況不佳，重慶頭部企業砂石外發量受船只運力不足影響發貨量小幅下降，砂石行情整體呈下行趨勢，預計短期內西南地區砂石發貨量或將穩中偏弱運行。

東北：本周東北砂石發貨量小幅提升，遼寧部分城市持續管控下供應收窄，吉林、黑龍江等需求端市場也在持續恢復中。東三省道路建設，房地產改擴建等項目項目一定程度上提振了市場信心，大型綠色礦山重啟新增產線投產，預計下周發貨量穩中偏強。目前處于是北方黃金施工期，各省市也在陸續加快開工進度，預計國慶節前后砂石發貨穩中向好。

華北：本周華北砂石發貨量小幅提升，河北部分城市持續管控下供應收窄，北京、天津等需求端市場也在緩慢恢復中。好在京津冀部分新開項目一定程度上提振了市場信心，加上頭部企業新增產線投產，預計下周發貨量穩中偏強。每年8-10月是北方黃金施工期，各市也在陸續發布重大項目開工信號，預計國慶節后砂石發貨穩中向好。

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