概述：2024年全國砂石行業處于快速轉型升級階段，完成雙碳目標。目前國內機制砂石新增產能不斷釋放，加劇產能過剩，當下建筑行業下行壓力較大，部分小型砂石加工企業逐步退出。因市場需求下滑明顯，且量價利潤齊跌。據百年建筑數據統計，全國砂石綜合均價93.3元/噸，同比下跌12.1%。目前天然砂均價119元/噸，同比下降10.1%；機制砂均價81元/噸，同比下降16%；碎石均價80元/噸，同比下降11.3%。部分廠家面臨虧損的狀態，大型砂石礦山企業調整戰略布局及提升綜合服務能力，增加核心競爭力。砂石骨料屬于建筑材料基礎性材料，需求主要為地產、基建項目。2024年全年累計開工49465個項目，同比下降22.5%，2024年全年累計開工投資額為329385億元，同比下降3.4%。預計2025年重點基建項目持續托底，砂石量價或將震蕩下行，較2024年跌幅收窄。

一、2024年砂石價格行情持續走低

1.1全國建設用砂石價格行情及區域分析

據百年建筑網數據統計，截至12月20日，全國砂石綜合均價93.3元/噸，周環比下跌1.1%，同比下跌12.1%。目前天然砂均價119元/噸，周環比下跌0.8%，同比下降10.1%；機制砂均價81元/噸，周環比下跌1.2%，同比下降16%；碎石均價80元/噸，周環比下跌1.3%，同比下降11.3%。2021年砂石均價基本處于高位運行狀態，每年3-4月價格存在波動較大，主要由于春節后復工帶動需求回暖；同樣在9-10月，施工小旺季的到來，砂石價格會進入震蕩運行模式。2022-2024年砂石均價持續下行，2024年趨于低位運行，整體低于前三年，國內外經濟受阻，部分國家戰爭不斷，國內面臨各種困難，出口、投資、消費持續創新低。砂石行業在經歷疫情之后，之前拿到的礦山疫情放開口恢復投產，因此2024年出現大規模砂石產能釋放，市場需求下滑的情況下，供給矛盾越發突出，產能過剩，砂石價格行情持續理性回落

2024年全國各個區域砂石均價情況，天然砂價格處于高位，華東砂石均價107.3元/噸，同比下降8%；華南砂石均價90.2元/噸，同比下降14%；華北砂石均價93.3元/噸，同比下降3%；華中砂石均價89.6元/噸，同比下降6%；西北砂石均價101.7元/噸，同比下降8%；西南砂石均價78.4元/噸，同比下降13%；其中華南、西南地區降幅最大，產能釋放，需求下降，價格持續回落，跌破全國均價水平。華東、西北均價依然較高，華東市場需求有支撐，西北地區相對穩定，高于全國均價平均水平。華中地區市場競爭加劇，供應增多，價格下移。

1.2?近三年沿江、沿海城市砂石價格行情分析

1.2.1沿江城市砂石價格行情分析

據百年建筑網顯示，截至 12月 20日，全國沿江城市砂石均價 83元/噸，較年初減少10元/噸， 同比下跌 11.5%。一季度沿江城市砂石價格持續下跌，二季度需求回升，價格開始上漲，直至三月中旬趕工期需求釋放價格高位。二季度砂石價格一路下行，需求恢復不及去年，價格跌至谷底。三季度由于砂石價格低迷已久，部分廠家紛紛推漲，實際落地情況較為一般，價格窄幅震蕩走勢。四季度年底趕工期加之部分城市需求釋放，長江沿線廠家漲2-3元/噸，剩余兩月超勢不弄，今年的價格并不會超于去年。

?1.2.2?沿海城市砂石價格行情分析

全國沿海市場砂石價格行情各有千秋，價差明顯，從而常年從各大港口形成“北砂南運”貿易鏈條。北方主要輸出港口有京唐港、葫蘆島港、綏中港、錦州港、營口港、大連港、煙臺港等，北方沿海市場價格持續保持低位水平運行，且波動較小，相對穩定；長三角沿海市場港口碼頭砂石堆場集中，主要輸入港口有大豐港、連運港港、南通港、江陰港、太倉港、龍吳港、舟山港等重點砂石碼頭，長三角市場砂石價格波動活躍度頻繁，主要受運費價格砂石波動影響較大；珠三角市場砂石價格持續保持高位震蕩趨勢運行。

據百年建筑網顯示，截至2024年?12月 20日，全國沿海城市砂石均價94.8元/噸，較年初下跌 3元/噸， 同比下跌3.06%。一季度沿海城市砂石價格震蕩偏弱運行，主要受到冬季停工期影響，全國大部分施工項目停工停采，市場對于砂石的需求量大幅降低，砂石生產廠家開始降價促銷，以清庫存，提銷量。二季度沿海城市砂石價格繼續回落，市場砂石需求暫未恢復，沿海運費同期高頻運行，倒逼砂石平倉價不斷下調，4-6月市場供大于求現象明顯，價格下跌明顯。三季度沿海砂石價格持續維持下跌態勢，雖然市場已經復工，但高溫雨季等氣候影響施工進程，市場砂石需求量仍未完全恢復，砂石價格未有抬頭上漲趨勢。四季度，砂石價格開始上漲，“金九銀十”砂石市場開始復蘇拉動建材市場砂石需求量的恢復，同時北方開始大片區域環保督察，大量廠家減少砂石出貨量，北方開始局部出現供小于求的現象，沿海地區砂石價格反彈、環渤海灣港雜費上漲砂石平倉價上升；浙江福建廣東大量基建項目釋放，沿海砂石流通量開始增加，但收到臺風、降雨等嚴重次生災害的影響，沿海砂石滯港期時間增加，運輸成本增加，致砂石到位價提高；長三角主要砂石供應源頭出貨量降低，終端供貨量減少；最終四季度整體沿海砂石價格成上升趨勢。

二、我國建設用砂石生產及供應情況?

2.1國內建設用砂石產量分析?

據百年建筑網不完全統計，截止到2024年底，砂石礦山約17302個。隨著環保政策趨嚴，行業標準日趨完善，建筑骨料行業開始往集約化、規模化方向轉型升級，大批中小企業淘汰出局，規模型機制砂石占比逐年上升。根據工信部 2019年發文，我國機制砂石已占建筑骨料的 70%左右，且該比例仍在提高。我國砂石礦山資源豐富，機制砂產能主要受行政約束之下的開采權限制。

近年來，國家為保護環境，打擊非法砂石開采，針對砂石行業出臺了一系列政策，嚴控礦山審批，嚴格限制“小、散、亂”的礦山開采方式。2016-2019 年間，大批中小礦山退出，我國砂石礦山企業數量從近 5 萬家銳減至 1.5 萬家左右；隨著環保政策趨嚴，行業標準日趨完善，建筑骨料行業開始往集約化、規模化方向轉型升級，大批中小企業淘汰出局，機制砂石占比逐年上升。地方政府加快推出新的大型礦山，因此預計2024年砂石礦山數約17302個。

近五年，我國機制砂石礦山家數出現先降后升趨勢運行.2017-2018年出現大幅縮減，通下降31-47%；2019年-2020年在政策推動下，礦山家數逐步回升，總體來看近幾年建筑砂石礦山獲批量穩定在15000-17000家。主要受地產行業需求大幅萎縮，產業鏈條出現斷裂，2023年，疫情結束，部分大型礦山廠投產，機制砂產量提高，但疊加需求下降，砂石行業競爭更加激烈，部分砂石從業者心態謹慎，因此機制砂石礦山企業穩步發展。

2.2全國機制砂石主要生產企業產能情況

根據百年建筑網統計顯示，中國砂石行業排名前二十大生產企業共計產量約15.85億噸，僅占全國產量的10.75%。礦山生產體現出朝著規模化、綠色化、數字化、智能化發展的趨勢。同時，市場上還存在年產量不足100萬噸的生產企業，且比例不小，由于準入門檻限制較少、砂石生產難以監管等多方面因素影響，目前各地砂石生產企業多且存在大量落后的生產作坊，大量砂石資源被無序開采，極大程度阻礙行業的健康發展。目前在市場變化及政策推動下，持續促進建筑砂石產業健康發展并正引導行業綠色低碳升級轉型。

2.3全國機制砂石樣本企業開機率情況

截至2024年11月29日，據百年建筑網調研，據調研，樣本企業砂石礦山廠2023全年平均開機率為60.9%，2024年全年平均開機率為58%，略有下降。全國砂石礦山生產線2024年較2023年生產企業開機運行時間有所推遲10-15天，因市場需求萎縮較塊，廠家訂單減少，開機生產積極性下降。且受到惡略天氣影響，沿江流域部分小礦山處于半停產狀態。同時部分廠家進行技改升級及在春節前后進行設備檢修較多，因此開機時間退遲。

全國區域來看，華東、華南市場開機率偏高，其他區域受淡旺影響較大，開機率波動頻繁。11月初全年開機率最高，為66%，較2023年下降4個百分點。2月初全年開機率最低，為19-20%。2024年2月春節放假，一月下旬，南方礦山廠家逐步停工停產，北方企業受溫度影響停工較早，砂石開機率呈下降趨勢。二季度，砂石廠家開機率在前期上升，氣溫逐步回暖，廠家開機生產。三季度，臺風等極端天氣影響市場，且天氣多雨，沿海廠家生產情況不穩定性較大。四季度前期，開機率穩中偏強運行，部分市場趕工期，廠家開機情況好轉，供應量上升。

2.4全國機制砂石樣本企業產能利用率低位水平運行

截至2024年11月29日，據百年建筑網調研，2024年全年產能利用率地位水平運行，平均利用率為35.3%，較2024年較少1個百分點。目前12月份產能利用率為40%，月環比增加5.2%，主要受市場需求支撐，四季度整體利用率回升。因此12月初全年產能利用率最高，為43-44%。2月初全年產能利用率最低，為9-10%。全國砂石產能利用率和開機率走勢一致，春節前后，項目停工停產，部分砂石廠家選擇停工放假，供需雙降，產能利用率達到最低點。國慶節前后部分地區針對炸藥進行管控，開機率及利用率也會拉低平均水平。12月中下旬，北方地區天氣降溫影響較大，不利于砂石骨料線生產，供需端雙弱，整體全國砂石發貨量明顯下降。

2.5近兩年機制砂石新增及淘汰產能情況

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據百年建筑不完全統計，截至2024年10月全國砂石骨料產能退出約有26.4億噸，新建在建和擴建產能約67.4億噸，產能規模遠遠大于停產礦山產能。

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三、我國建設用砂石需求情況下降?

3.1我國建設用砂石需求量分析

近幾年年砂石需求量持續下降，預計2024年全國砂石需求量約152.6億噸，同比下降9.17%。2021下半年開始下滑，加上疫情三年，全國經濟下行。房地產暴雷不斷，基礎設施建設增速增加，砂石需求大幅縮減?。目前依然受資金壓力影響較大，行業處于調整期，對砂石骨料需求增量影響較大。

3.2全國商品混凝土中砂石量消耗分析?

上圖為百年建筑網整理的近10年商品混凝土消費量圖，可以看到商品混凝土消費量在2021年達到最高點，較2020年增長15.8%消費量約33億方，2022年商品混凝土呈現負增長下降19.5%，消費量約26.5億方，2023年下降10%左右，消費量約23.9億方。2024年商品混凝土持續呈現負增長，預計消費約22億方。同比下降8.2%。

3.3全國砂石礦山廠及加工企業砂石料出貨量情況

2024年全年調研砂石發貨量整體下移，截至2024年11月底，據百年建筑網調研，全國累積貨量為76359.28萬噸，同比下降13.9%，月環比下降6.6%，周環比增加0.57%。一季度，砂石發貨兩最低，臨近傳統佳節，砂石企業產量減少，項目停工，供需兩端雙弱，砂石礦山廠發貨量呈現下降趨勢；二季度，天氣回暖，項目陸續開工，需求回升，砂石發貨量逐步提高。部分地區由于項目存在資金壓力較大，回款周期拉長，項目整體進度放緩。三季度，全國高溫多雨,南方市場受梅雨、臺風等天氣影響，砂石礦山發貨受阻，部分砂石企業發貨量減少；四季度重點工程基建、高速、地鐵、市政項目進入趕工趕期，帶動砂石需求。南北方兩極分化，北方天氣寒冷，停工停產，砂石供需雙降，南方市場天氣依然向好，砂石發貨影響較小，預計12月份砂石發貨量有望趕超去年。

四、2024年全國砂石市場運行情況展望

4.1 2024年全國建設砂石需求預測

近年來，為不斷優化礦產資源開發利用的布局，加大礦山綠色開采與治理恢復力度，建設綠色礦山的理念得到大力推進。同時通過兼并重組的方式，關停或者兼并一些小型企業，規范礦山開發秩序，優化產業鏈，全力打造良好的產業環境。物流運輸方面也發生改變，在交通供給側結構性改革中有提到，除去汽運以外，發展“公轉鐵”“公轉水”等方式，這些提升了砂石運輸效率。多式聯運不僅能提升貨運量，降低物流成本，還可以減少碳排放，推動運輸綠色發展。

近些年，地產項目衰退的跡象明顯，十四五規劃中的大基建項目成為托底支柱，成為砂石高料的主要去處，這也給了企業提供思路，摒棄原始做普料的產線，另辟蹊徑，加工高品質的巖種，以此拓寬市場。2023-2024年經濟恢復緩慢受環保管控、自然災害等因素影響，砂石需求量大幅下降。全國各個地區十四五規劃目標持續穩步完成，2024-2025年一些重大基建項目的敲定及國債發放穩定經濟大盤為主，或許能提振市場信心，對于2025年的經濟發展或大有裨益，預計2025年砂石需求依然處于瓶頸期，總消費量較2024年跌幅收窄。

4.2 2024年全國機制砂石需求情況

從不同建筑業周期下砂石的需求來看，2025－2030年，砂石需求或繼續好轉。2030－2040年，由于國內經濟處于衰退與蕭條期，砂石、鋼筋等大宗商品的需求將趨于下行并觸底。2040年之后，隨著經濟再度復蘇和繁榮，砂石需求再度上揚。

近年來，國家出臺了一系列政策，鼓勵支持綠色礦山建設，推廣先進環保技術和設備，減少開采過程中的環境污染，制定和完善綠色礦山建設的標準和規范，通過兼并重組，關閉或整合小型、低效的礦山企業來提高行業的整體集中度等等。也呼吁通過交通的供給側結果性改革，鼓勵發展公轉鐵、公轉水等多式聯運，幫助減少碳排放，推動綠色運輸。

當前市場格局仍處于供大于求的局面，尤其是2024年房地產市場呈現明顯衰退現象，地產投資持續下降，施工面積同比分別下降10.4%和12.5%，?對砂石需求影響最大，其次，基建投資增速放緩疊加供給端礦山投放量下滑，結合客觀因素來看，2025年全國砂石普料需求或有一定下滑，但幅度較小。高標料市場需求未必有回落，大基建項目以及傳統的市政工程有明顯支撐。沿海、沿江高鐵、軌道項目今年大部分未有明顯進度的工程，或在明年集中釋放大量砂石需求，預計2025年的全國砂石需求呈兩級分化。

4.3 2024房地產施工/新開工面積或投資所帶來的砂石用量預測

?據國家統計局數據監測，截至10月，2024年房地產新開工面積總計約61226.93萬平方米，高開低走走勢。其中10月降幅最為明顯，1-2月恢復最好。根據每平方米大約消耗1800kg的砂石來測算，2024年房地產新開工面積大約帶來了11021.274萬噸的砂石量，已為砂石骨料帶來了近1.1萬億的需求量。

據國家統計局數據監測，2024年房地產新開工面積同比下降23%，通過宏觀調控及各項惠房政策，降速明顯放緩，結合目前房地產市場的交易量來看，雖缺乏市場活力，但2025年房建項目仍是砂石需求的關鍵一環。

4.4 2024交通及公路建設投資所帶來的砂石用量預測

交通運輸現代化是全面建設社會主義現代化國家的重要組成部分。交通基礎設施是交通運輸現代化的重要物質基礎。在當前經濟形勢下，交通基礎設施投資及建設重要性凸顯，成為進一步拉動經濟增長和擴大內需的主力軍、主戰場。今年以來，中央會議多次提出適度超前開展交通基礎設施建設，穩住經濟大盤。

據國家統計局監測，百年建筑結合公路建設固定投資實際完成情況來看，截至10月，我國公路固定投資完成約1.8萬億多，較23年下降12%。粗略換算，如果全部投入公路或鐵路建設，大概可以建設15752公里，根據一公里高速公路所需砂石骨料約60000噸，粗略來算，僅公路項目或將消耗9.4512億噸，再加上鐵路等基建項目，對于砂石來說是最大的市場，基建項目活力拉滿，短期內基建拉動內需或仍是風向標，結合砂石料的行情來看，今年來，高標料，瀝青料的應用越來越普遍，砂石行業開始向綠色、智能化轉型，砂石料質量要求逐步提高。

據百年建筑網了解，2025年全國重點項目主要包含4個方面，?城市更新項目，?“兩重”建設項目，?“十四五”規劃重大工程，?地方政府專項債項目。據悉，國家發改委提前下達了2025年兩個1000億元的項目清單，部分“兩重”建設項目清單和中央預算內投資計劃，涉及基礎性、公益性、長遠性的項目，以及優先支持城市更新重點項目，包括地下管網建設、老舊居住區改造、城中村綜合改造等，這些項目旨在解決城市基礎設施短板，提升城市功能，補齊現代化建設的短板?。另外也提到，進一步加大統籌協調力度，推動“十四五”規劃102項重大工程中的剩余項目盡快開工建設，確保到明年底順利收官。以及今年著重提到的，國家發改委和財政部正在研究合理擴大地方政府專項債支持范圍，適當擴大用作資本金的領域、規模和比例，以推動更多項目實施?等等利好的政策，也對2025年的基建項目需求有一定支撐。

據百年建筑網統計，羅列了部分長三角地區的重點交通基礎設施項目清單，從2023年的開工情況，以及工作進度情況來看，在經濟下行以及天氣等客觀因素的雙壓下，總體長三角基建項目進度領跑全國，開工及竣工項目多。單從2024年的開工基建項目來考慮，項目總體數量必定是增加的，主要是2023年的遺留項目加上2024年的新開工項目，但從項目進度來看，大環境下的挑戰仍在，完全釋放所有的項目的砂石需求還處于疑問階段。由此來看，交通及鐵路建設必定會帶來很多的砂石需求，明年的砂石消耗量也會提高，但是從客觀的因素，例如天氣、管控、檢查等來看，砂石需求的釋放速度或呈緩慢上升的趨勢。

4.5 2024全國建設用砂石供應分析

4.5.1全國機制砂石礦權展望

近年來，在國家大力發展和推廣應用機制砂石的背景下，中國已成為全球最大的機制砂應用市場，行業對市場需求前景較為樂觀。具體而言，一方面，我國城鎮化和基礎設施建設仍處于相對穩定發展的階段，未來一段時期內對機制砂的剛性需求還將保持。另一方面，隨著天然河砂品質和供應量的持續下降，以及機制砂行業標準逐步完善與產品質量的提升，其對天然砂的替代率仍有提升空間。

2024年1-6月，從全國19個重點城市砂石市場價格變化情況來看，重慶和天津、濟南3城市砂石價格環比出現上漲，其中重慶漲幅最大，為3.8%；上海和廣州、南京、合肥、杭州、福州、貴陽、武漢、南昌、成都、西安、鄭州、長沙13城市砂石價格出現下跌，其中廣州跌幅最大，為4.1%；南寧、海口、昆明價格環比持平。

從礦產“十四五”規劃來看，全國各區域新增產能，中部及東部地區年產500萬噸以上的砂石礦明顯增多，大礦山特征較為明顯，砂石行業產能規模出現優化現象，大中型規模持續提升；從目前資砂石礦權出讓來看，未來全國砂石供應充足，且在全國砂石資源合理調配的情況下，部分地區要警惕資源過剩局面出現。

據國家公共資源數據統計，2024年上半年，全國新增獲礦權產能約8.5億噸，重點集中華中、西南、華南、華東為主，根據目前市場嚴峻性，預計2026年釋放產能。2024年上半年沿江流域產能在1000萬噸以上釋放產能約7000萬噸。10-12月中電建長崍和蘄春礦山投產，新增加產能約1.1億噸。整理來看沿江流域大礦集中，產能過剩嚴重，市場競爭加劇，廠家需提升核心競爭力，抓質量、穩價格。近兩年砂石產能有增無減，據百年建筑網不完全統計，安徽、福建、浙江、江西新增砂石骨料產能約2.3億噸。廣東、廣西大型砂石礦山產能釋放，進度放緩。受個地方農耕、居民、道路、環保等問題，影響正常建設進度，及產能未完全釋放。

?4.5.2 全國天然砂開采量情況及后期規劃

2024年鄱陽湖砂許可控制采砂總量1700萬噸，今年只開放一個采區是都昌可采區，兩個作業區，1作業區最大允許采量為1000萬噸，2作業區最大允許采量為700萬噸。根據湖南省出臺四水干流及洞庭湖2023-2027年采砂規劃，從2023年起，湘江干流、資江干流、沅江干流和澧水干流以及洞庭湖爭取年均規劃開采3億噸。今年以來，湖南已有多地明確開采河砂量。其中，常德明確2024年開采河砂8000萬噸，岳陽湘陰預計2024年開采河砂2400萬噸，明確開采總量已達1.04億噸。目前鄱陽湖砂與洞庭湖砂開采量處于連年下降的趨勢，全年開采時間不長，3月洞庭湖除汨羅采區，其他采區進入禁漁期，短期內由于天然湖砂稀缺，上船價飆升。4月初由于天然砂開采量上升，價格有所回落，5月中下旬部分采區受環保檢查影響全面禁采，各大采區短時間內缺貨嚴重，天然砂價格再次小幅度上漲。6月全國多地雨水天氣影響重點工程進度，天然砂需求量進一步減少，價格持續下探。8月鄱陽湖開采，天然砂市場進一步收縮。10月長江流域進入枯水期，天然砂運輸、開采受限，價格止跌回升，目前穩中偏強運行。

在全國各地開始嚴控河砂開采及銷售的情況下，天然河砂供應量陸續減少，市場大力發展機制砂石、鼓勵發展和應用海砂和再生砂，以穩定國內砂石骨料市場。根據百年建筑網數據，目前海砂資源儲量近2.6億方，其中以廣東為主，砂石資源集中粵東片區，但市場海砂由于特殊性質和成分，在市場使用上仍存在局限，未來在華南區域，海砂或占很大一部分市場份額。在天然砂供應數量減少的情況下，機制砂及海砂等替代資源或逐漸占有砂石市場份額。

4.6?2024全國砂石成本利潤分析

4.6.1 2024全國建設用砂石獲礦成本預測

新設礦權出讓成交均價方面，由于各地政府對砂石礦權出讓的調控力度和競買人參與競拍的競爭情況以及礦區位置等不同，我國各省份新設礦權出讓成交均價差異較大。浙江新設砂石采礦權出讓成交均價為10.7元/噸，價格居全國首位；安徽新設砂石采礦權出讓成交均價為9.5元/噸，居第二位；重慶和山東、湖南、西藏、山西、內蒙古、四川、廣東、江西、青海、黑龍江、廣西、新疆、陜西新設砂石采礦權出讓成交均價在1～5元/噸之間；湖北、甘肅、云南、遼寧、吉林、貴州新設砂石采礦權出讓成交均價在1元/噸以內。

4.6.2國內沿江、沿海流域船運費成本預測

據百年建筑網監測，目前沿江沿海流域市場砂石受運費成本會影響到砂石綜合價格，能占到綜合成本的40-60%。截至2024年11月19日，環渤海-珠三角航線運費價格在44.3元/噸，同比上升34.5%，環渤海-江浙滬航線運費在36.8元/噸，同比上升21.7%。京唐港：目前海運費穩中偏強，北砂南下空間減小，加上下游部分項目受制于資金問題，趕工現象放緩，貿易端供貨積極性減弱，預計短期內發貨提升較有難度。一二季度，市場需求不佳，船多貨少，海運費呈下降趨勢，持續探底。三季度海運費方面，煤價下探，下游詢貨少量且以壓價采購為主，買賣雙方僵持，實際成交很少。加上非煤貨盤了，近期運價上漲后略顯動力不足，沿海運價小幅下滑。四季度出口訂單增加，國內海水倒灌，沿海船只發運受阻，價格持續回升。往年四季度運費受大宗交易量增加，及煤炭價格回升，運費持續走高。目前沿海運費價格依然震蕩上行。北下砂石價格優勢減弱，隨之北方大港口砂石發貨量下降。

據百年建筑網監測，截至2024年11月19日，長江運費均價在13.2元/噸，同比上升57.5%。全年運費受水位高低影響運力發貨較大，枯水期、洪水期，船只運輸安全隱患較大，三峽大壩檢修期間，上游船只擁堵，下游船只運輸不暢等多重因素，導致全年長江運費出現大跌大漲現象。同時運費漲跌趨勢影響沿江砂石上船外銷價格的趨勢，重慶、湖北一帶運費漲，平倉上船價格跌，主要外銷為主，考慮下游綜合成；2024年沿江從10米下降到4.5米，江陰港：目前長江水位過低，載重減至70-80%，其中長江中上游影響較大過閘時間加長，運費增加，綜合成本隨之上漲。

2024年以來，運費窄幅下行趨勢，船多貨少是本年的大趨勢，運價跌至成本線。四季度政策利好刺激經濟復蘇，基建帶動砂石使用，需求復蘇，沿海運費開始上漲。后續隨著長江水位下降，沿江運輸成本增加，江運費開始上行。預計2025年沿江沿海運費不會像往年跌至低谷，或將保持高位震蕩水平。

五、?2025年全國建設用砂石行業及價格行情展望

5.1 2025年全國砂石行業低碳高質量發展

從供應端來看，原礦、尾礦、再生料砂石產能過剩，沿江流域大礦持續釋放、沿海市場礦山及港口碼頭競爭加劇，賣方市場進入買方市場。在有限需求下，急破提升產業綜合服務能力，從生產、物流、港口碼頭，降低終端綜合成本，占有市場份額，并良好協同發展。當下提升砂石產業綜合競爭優勢。

其次，應減少砂石礦資源浪費，提升資源綜合利用各個區域根據市場需求規劃出讓建筑砂石礦權，避免造成資源浪費。以投產礦山、尾礦等企業做到綜合利用，變廢為寶。關停無證、亂開、亂采企業，避免市場惡意競爭，同時確保正規企業健康有序發展。未來優質砂石將助推砂石綠色低碳高質量發展。

5.2 2025年全國天然砂市場行情--先抑后揚

2024?年以來，全國天然砂價格先抑后揚態勢運行，全年漲跌幅在10-15元/噸。主要受開采周期及水位和船運影響較大。一季度呈現上漲趨勢運行，二、三季度天然砂價格漲跌互現，四季度天然砂價格先漲后跌。2024年枯水期來較早，鄱陽湖和洞庭湖水位持續走低，到終端市場砂石運輸成回升，雖然需求沒有恢復疫情前的水平，但綜合成本增加，隨之天然砂價格出現上漲。雖然未來河砂供應開采量增加，但重點工程項目采購砂子對質量要求相對篇高，市場高料河砂依然偏少，加之2024年，基建項目政策發力，高標河砂得到廣泛應用。預計2025年天然砂價格或將保持高位震蕩趨勢運行。

5.3.2025年全國機制砂市場行情--窄幅震蕩，趨于平穩

2023-2024年各地礦山廠完成技改，添加水洗或抽粉等工藝，目前部分廠家根據自身礦山母巖特性，利用高品質設備生產高品質機制砂滿足充重點工程需求和應用。地產、基建項目依然依賴優質機制砂，需求有一定支撐，隨著重點工程對機制砂應用要求不斷提升，設備技改成本增加。但供給回升，競爭激烈，價格地位運行，綜合利潤持續收窄。機制砂價格行情淡旺季價格漲跌明顯，預計2025年機制砂價格一季度需求淡季，價格回落，跌幅放緩。二季度需求供應雙升，價格小幅上漲；三季度受高溫多雨天氣影響，需求放緩，價格回落；四季度天氣好轉，工程項目趕工，需求回升，價格或將上漲。二、三季度呈現下降趨勢，一季度機制砂價格漲跌互現，四季度機制砂價格小幅回暖。2025年地方債落地，或將帶動市場需求增量回升，預計后期機制砂價格行情窄幅震蕩運行，全年同比跌幅保持3-5%。

5.4?2025年全國碎石市場行情--窄幅震蕩下行

2024年以來，大型砂石骨料產能逐漸投產，沿江流域外銷礦山企業及貿易商競爭激烈，因此碎石價格前三季度都呈現下降趨勢，四季度小幅回暖但漲幅不大。前三季度市場行情一般，下游地區受天氣、資金、運輸等因素影響，項目進度緩慢，對于碎石需求不及往年。四季度需求稍有好轉，少部分項目趕工期，碎石需求小幅回升，價格穩中有升。不得不提的是，其中2024年高標碎石用量回升，加之玄武巖供應下降，市場端高標碎石全年表現上漲態勢運行。預計2025年碎石價格依然呈現兩極分化態勢運行，高料價格依然高位運行，普料碎石因為供應充足且過剩，因此普料碎石行情呈現淡旺季分明，先跌后漲趨勢。綠色化依舊是礦山必不可少的，多個政策發布，力保資金運行，基建項目支撐砂石需求，但政策落實需要時間，預計2025年期碎石價格呈現先抑后揚的趨勢運行。

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