一、2024年福建省水泥市場回顧

1.1 2024年福建省水泥消費(fèi)量分析

1.1.1 福州散裝水泥消費(fèi)量下降15.8%

據(jù)悉，2024年福州散裝水泥消費(fèi)量約800萬噸，較2023年同比下降15.8%，需求持續(xù)收窄。

1.1.2福建省水泥出庫量同比下降27.81%

據(jù)百年建筑調(diào)研福建10家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2024年福建樣本水泥企業(yè)出庫量為728.45萬噸，較去年同比下降24.16%。2024年農(nóng)歷新年過年較晚，整體出庫量于2月底開始回升，且受資金問題影響，整體市場新開工項(xiàng)目較少，伴隨著傳統(tǒng)雨季，整體環(huán)比降幅基本維持2-3成。

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1.1.3福建省水泥房地產(chǎn)與基建需求分析

1.1.3.1 福建省房地產(chǎn)投資同比下降12.2%

據(jù)悉，2024年1-11月福建省房地產(chǎn)投資額3281.02億元，較2023年同期相比減少了883.09億元，同比下降21.20%，其中房地產(chǎn)竣工面積2037.84萬平方米，較2023年同期相比減少了605.98萬平方米，同比下降22.92%。這兩年受大型房企不斷暴雷的影響，房地開發(fā)投資及竣工面積持續(xù)負(fù)增長，市場低迷，水泥等建材用量深受影響。

1.1.4.2 福建省交通固定資產(chǎn)投資同比上升5.97%

2024年福建固定資產(chǎn)投資（交通運(yùn)輸）實(shí)際完成額累計(jì)640.97億元，同比上升5.97%，多個水利、道路工程新開工，為整體的市場需求持續(xù)托底。

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1.2 2024年福建省水泥供應(yīng)分析

1.2.1 福建省產(chǎn)能布局調(diào)整

福建省工信廳公布最新水泥熟料生產(chǎn)線清單。截至2023年12月31日，福建省共有44條水泥熟料生產(chǎn)線。

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福建省內(nèi)熟料產(chǎn)能全省占比情況：龍巖?50.6%、三明?38.4%，合計(jì)接近?90%。水泥用灰?guī)r分布在龍巖新羅、永定、武平、漳平、永安以及將樂、順昌一帶，合計(jì)儲量33.98億噸。可以通過熟料產(chǎn)線布局推測，福建水泥用石灰石資源集中在龍巖、三明、泉州、南平等地。

1.2.2 福建省供應(yīng)格局分析

1.2.2.1? 2024年福建水泥產(chǎn)量同比下降27.31%

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據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-11月，福建省水泥產(chǎn)量為4868.8萬噸，同比下降27.31%。 對比23-24年產(chǎn)量數(shù)據(jù)，2024年水泥產(chǎn)量整體較去年同期均有所下降，1-3月年同比跌幅最大。主要由于2024年一季度福建省水泥企業(yè)窯線停窯65天，較2023年大幅拉長近一倍，二季度開始后，每個月均有10-15天的停窯計(jì)劃，全年累計(jì)停窯180天左右，較23年增長約33%，需求下行，水泥企業(yè)紛紛增加停窯時間來維系市場的正常運(yùn)營。

1.2.2.2 福建省2024年熟料產(chǎn)能利用率較去年下降14.66個百分點(diǎn)

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研福建13家水泥熟料樣本企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全年熟料線運(yùn)轉(zhuǎn)率平均值43.28%，較去年下降11.02個百分點(diǎn)。

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1.2.2.3 2024年福建省水泥熟料庫存較去年上升2.12個百分點(diǎn)

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研福建13家水泥熟料樣本企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全年熟料庫容比平均值61.92%，較去年下降7.38個百分點(diǎn)。雖下游需求持續(xù)低迷，但是熟料企業(yè)加長停窯天數(shù)后，熟料庫存得到有效的控制。

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1.3 ?2024年福建省水泥價(jià)格同比下跌7.34%

據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月31日，福建水泥均價(jià)374.88元/噸，同比下跌7.34%。從近兩年水泥均價(jià)走勢對比來看，2024年上半年由于年后市場需求恢復(fù)較慢，雖廠家多次推漲，但受制于需求，水泥價(jià)格持續(xù)走弱，九月后受到需求回升以及周邊市場水泥漲價(jià)的影響，水泥價(jià)格開始連續(xù)上漲，雖中途多次修正，但整體價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。

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1.4?2024年福建省水泥成本分析

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截至12月31日，郴長10家樣本企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，沫煤（Q<5000，S<0.5，A<21，V<26，MT<13，粒度0-15mm）均價(jià)為710元/噸，同比上漲29.09%，水泥生產(chǎn)成本增加。

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小結(jié)：下游需求疲軟，水泥消費(fèi)量較往年仍有一定差距，今年水泥企業(yè)紛紛延長錯峰生產(chǎn)時間，控制庫存，供需矛盾相對緩和，因此下半年9月之后水泥價(jià)格能夠連續(xù)上漲。

二、2025年福建省水泥市場展望

2.1 2025年福建省水泥消費(fèi)量展望

2.1.1 房地產(chǎn)宏觀政策利好

2024年12月，中央政治局會議提出“穩(wěn)住樓市”，中央經(jīng)濟(jì)工作會議再次強(qiáng)調(diào)“持續(xù)用力推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)”，為2025年樓市定調(diào)，釋放了更加堅(jiān)定的穩(wěn)樓市基調(diào)。因此，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2025年各項(xiàng)政策加力有望帶動市場預(yù)期修復(fù)，但房地產(chǎn)全面回穩(wěn)仍面臨一些挑戰(zhàn)，整體或仍處于筑底階段。

2.1.2 基建繼續(xù)“穩(wěn)增長”

福建省實(shí)施了新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動計(jì)劃（2023—2025年），目標(biāo)是到2025年形成以新發(fā)展理念為引領(lǐng)的信息基礎(chǔ)設(shè)施體系、融合基礎(chǔ)設(shè)施體系和創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施體系。具體措施包括適度超前部署千兆光網(wǎng)、高質(zhì)量建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)等。這些項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步推動福建省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升區(qū)域競爭力。

2.1.3 福建省2024年重大項(xiàng)目

1月3日上午，福州市在全市范圍組織第一季度重大項(xiàng)目開工視頻連線活動。據(jù)悉，福州市第一季度共開工187個重大項(xiàng)目，總投資1278億元，年計(jì)劃投資426.4億元。其中，產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目99項(xiàng)，總投資608億元，年計(jì)劃投資206.2億元；社會民生項(xiàng)目39項(xiàng)，總投資337億元，年計(jì)劃投資115.6億元；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目49項(xiàng)，總投資333億元，年計(jì)劃投資104.6億元。

廈門市77個重大項(xiàng)目集中開工，總投資775億元。77個重大項(xiàng)目涵蓋產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)等領(lǐng)域，其中，產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目34個，總投資419億元，涉及新能源、新材料、生物醫(yī)藥、機(jī)械裝備、海洋經(jīng)濟(jì)等多個領(lǐng)域；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目20個，總投資96億元，涉及市政配套、交通道路、流域生態(tài)治理等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域；社會事業(yè)項(xiàng)目23個，總投資260億元，涉及學(xué)校、醫(yī)院、城中村改造、公共服務(wù)等民生保障領(lǐng)域。這些重大項(xiàng)目的實(shí)施，將力促廈門市有效投資持續(xù)增長，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，著力增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁，為城市功能品質(zhì)提升、民生保障和改善提供有力支撐。

2.2 2025年福建省水泥市場展望

總體來看2024年福建水泥市場需求下行，錯峰停窯時間延長較多，水泥產(chǎn)量持續(xù)下降，雖說有多重點(diǎn)項(xiàng)目托底，但房地產(chǎn)持續(xù)低迷，基建增量不足也導(dǎo)致市場需求難有起色，整體市場承壓下行，2025年福建水泥企業(yè)仍需依靠嚴(yán)格執(zhí)行錯峰生產(chǎn)以及加速行業(yè)整合，淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)福建水泥行業(yè)健康高效發(fā)展。

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