概述：全國砂石骨料行業發展隨著國內建筑市場地產、基建等項目需求不斷下滑，砂石作為建筑材料中基礎性材料且用量最多，目前出現產能過剩，市場內卷，量、價、利持續走低。已經進入下行周期，行業急迫轉型升級，打造綠色化、智能化、多元化、核心產業鏈綜合優勢，助推砂石及建筑行業健康可持續發展。華東市場作為全國核心經濟發展地區，砂石消費大區，2023年砂石總消費量約45.5億噸。據百年建筑調研，截至2024年12月31日，華東區域砂石礦山樣本調研出貨量42420.77萬噸，同比下降17.9%，2024年華東砂石總消費量約為37.36億噸。華東區域綜合砂石均價106.24元/噸，同比下降10.8%，分品種來看，天然砂全年均價為141.4元/噸，同比下降5%；機制砂全年均價為97.3元/噸，同比下降8%；碎石全年均價為94.8元/噸，同比下降6%。華東市場砂石消費量在全國占據重要地位，且長三角經濟建設發展也是全國領先。因此華東區域砂石產業布局及發展影響未來砂石行業發展方向。
一、華東區域建設用砂石骨料供應情況
1.1 2023-2024年華東區域各省在建礦山砂石產能占比情況
據百年建筑網數據統計，2023-2024年華東區域砂石礦山投產項目產能約35.5億噸。部分不完全統計加工企業及尾礦再生料產能增量約7-8億噸，還有天然河砂約1億噸。目前運行砂石礦山產能最高為安徽省28%，其次浙江省27%，江西省22%，山東省13%，福建省7%，江蘇最少4%。
1.2華東區域2023-2024年在建砂石骨料礦山座數
據百年建筑網統計，華東六省砂石骨料礦山合計2260座，其中統計砂石礦山座數排前三浙江西、浙江、安徽省。其中江西省最多有983座，其次安徽省326座，浙江省320座。江西省擁有豐富的砂石礦產資源，主要集中在九江市和鄱陽湖地區。?江西省位于長江中下游，部分地區河道發達，水陸交通便利，礦產資源豐富。在2020年，江西工信廳等7部門聯合印發的《促進機制砂石行業高質量發展實施意見》指出，至2025年，機制砂石年產能或達1.8億噸，屬于輸出型大省，主要以外銷江浙滬為主，本地消化能力有限。為了推動砂石行業高質量發展，江西省在“十四五”期間力爭打造6-8家年產1000萬噸及以上的超大型機制砂石龍頭企業?。
浙江省是礦產資源較為豐富的省份之一：有建筑用凝灰巖、建筑用玄武巖、建筑用花崗巖等3種巖種。但該省砂石分布不均，杭州、紹興、嘉興等城市本地砂石供應不足，需由金華、安徽、福建、江西等地運輸砂石料，而舟山、麗水、寧波等地區不僅自供浙江省內，也可外銷至上海、蘇南等城市。
安徽省作為長江流域重要的砂石生產基地，大型砂石生產線樹立，產能集中度高，競爭異常激烈。2024年，安徽省推動多個大型砂石項目，合計年產能超過2億噸，母巖為石灰巖為主，其中安徽交控6000萬噸/年骨料項目、中建材池州4000萬噸/年骨料項目、安徽寶鎂4000萬噸/年骨料項目等項目尤為突出?。此外，安徽省砂石骨料采礦權的出讓也較為頻繁，2021年上半年掛牌了18宗砂石類采礦權，涉及批復儲量約2.65億噸?。 砂石供應充足，皖南沿江市場外銷蘇中、蘇南、上海、浙北地區較多。
1.3華東區域砂石礦山產能1000萬噸以上企業匯總
據百年建筑網調研，不完全統計，華東地區砂石礦山設計產能超1000萬噸企業合計28家，產能累計7億噸左右，近幾年華東區域砂石廠大型規模企業增多，安徽市場大型規模砂石骨料產線占比較高。華東市場砂石骨料母巖主要有石灰巖、白云巖、花崗巖、凝灰巖、安山巖、少部分玄武巖。石灰巖礦多數供應水泥廠、含鈣53以上可以應用鋼廠、電廠等工業領域。其中江西大型規模礦山已建，由于市場需求急劇下降，周邊市場供應量不斷釋放，競爭加劇，加上物流運輸受限，未能完全投產，恒晉礦業目前釋放800萬噸，預計2025年年底二期投產合計釋放3000萬噸；都昌宏升母巖花崗巖，主要生產機制砂為主，受其他因素，延遲投產。
1.4 2023-2024年華東區域砂石礦山廠產線開機運行情況
據百年建筑網調研華東區域大型砂石骨料礦山企業全年開機情況，2024年全年開機率均值為63.8%，較2023年較少7.9個百分點。春節期間停工停產放假，產線開機率最低16-18%；國慶期間受小長假影響開機率小幅下降，2024年開機生產較2023年延遲20天左右，主要受大型項目叫停，資金回款壓力較大，地產項目暴雷，雨雪天氣影響，部分企業進行技改和檢修，導致砂石骨料礦山設備生產線開機延遲。
2024年重點高鐵、高速、橋梁等項目開工較多，不同項目針對砂石骨料應用質量要求不同，主要要求?抗壓強度、?壓碎值、?含水率等指標，這些標準旨在確保高鐵建設中使用的高鐵用砂石料能夠滿足其特殊的力學性能要求，從而保障高鐵運行的安全和穩定性。其他項目針對砂石骨料質量要求提升，多數應用高料打C60以上混凝土應用碎石和機制砂。由于砂石礦山母巖壓碎值、特性只能通過產線升級技改將砂石骨料進行外表物理整形、水洗、干磨、抽粉的工藝進行增強碎石壓碎值、提升機制砂潔凈度以及細度模數，從而達到高標混凝土質量應用。受技改、檢修及極端天氣影響，2024年砂石礦山生產現開機率下降。
? 二、華東區域建筑材料需求消費情況
2.1 2023-2024年華東地區水泥、混凝土產量及砂石消費情況
建筑市場受疫情拖累，近兩年地產項目投資放緩，新開率下降，建筑材料水泥、混凝土、砂石產量下滑明顯。據百年建筑統計，2023年華東區域水泥產量約6.97億噸，2024年水泥產量約6.05億噸，同比下降13%；2023年華東區域混凝土產量約11.01萬立方，2024年混凝土產量約9.52萬立方，同比下降14.7%。2023年華東區域砂石消費量約45.51億噸，2024年砂石消費量約37.36億噸，同比下降17.9%。從省份來看，2024年浙江、江蘇、山東砂石消費量均在8-10億噸之間，同比下降15-20%。上海砂石銷量量約1.2億噸，同比下降20%。福建砂石消費量約3.5億噸，同比下降28.5%，收窄幅度較大。
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2.2 2024年華東區域調研砂石大型骨料礦山發貨量情況
據百年建筑網調研，截至2024年12月31日，華東區域118家大型砂石礦山廠，年設計產能約10億噸，1-12月累計發貨量約42420.77萬噸，同比下降17.9%，一季度累計發貨量約8091.77萬噸，第二季度累計發貨量約12448.4萬噸，第三節季度累計發貨量約9865.6萬噸，第四季度累計發貨量約12014萬噸。
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2.3 2024年華東區域砂石骨料礦山產能利用率
據百年建筑網調研，截至2024年12月31日，華東區域砂石骨料礦山廠產能利用率平均35.5%。較2023年較少1.5個百分點。全年保持低位水平運行，一方面需求收窄，砂石消費量下降，砂石產銷量減少。另一方面產能持續釋放，出現產能過剩，加上5-6月環保督察，市場需求減弱，8-11份市場需求好轉，銷量回升，產能利用率震蕩上行，年底需求回落，廠家停產放假，砂石產能利用持續下降。
三、華東區域砂石骨料成本及運費分析
3.1砂石礦山運行成本情況
國家制定計劃在2030年完成碳達峰任務目標，推動砂石產業不斷轉型升級。2024年4月，自然資源部等七部門聯合印發的《關于進一步加強綠色礦山建設的通知》提出，到2028年底，綠色礦山建設工作機制更加完善，持證在產的90%大型礦山、80%中型礦山要達到綠色礦山標準要求；我國綠色礦山建設進入新階段。《國內礦產資源報告2024》顯示，截至2023年底，全國共建成國家級綠色礦山1074座。近幾年我國砂石骨料礦山貨得綠色礦山越來越多，砂石骨料企業從建設到運行過程中，從傳統的臟、亂、差形象轉變成綠色化、智能化、規模化砂石產業園。因此砂石骨料綜合成本也會持續提升。
3.2華東區域砂石礦權情況
2023-2024年華東區域新設礦權成交價格浙江省最高10.7元/噸，也是全國最高省份，其次安徽省9.5元/噸，山東省4.3元/噸，江西相對低1.9元/噸。從礦權成交情況看，華東處于高位。
3.3華東區域砂石骨料運輸成本及貿易流向
砂石最為建筑材料相對附加值較低，由于用量較大，地域生產成本不同，資源富足市場流向資源價高且資源匱乏區域。沿江、沿海市場形成“西材東運，北材南下”貿易模式。其中占比較大成本就是運輸費。沿江一帶重慶、湖北、湖南、江西、安徽沿江砂石骨料企業借助長江水運優勢發往長三角地區；北方遼寧、唐山、山東沿海市場借助沿海港口優勢及低價砂石骨料發往長三角市場，南方沿海市場福建、浙江沿海砂石骨料礦山發往上海、江蘇市場滿足長三角市場砂石需求。
3.3.1“北材南下”及沿海運費走勢分析
全年來看，沿海運費震蕩運行，1-3月份運費持續回落，4-7月之間運費先漲后跌；11月再次上漲，幅度較大，12月下旬回落。截至12月底，環渤海發往珠三角5-6萬噸船運費均價為34.9 元/噸，較上周下跌2.6元/噸。環渤海發往江浙滬2-3萬噸船運費均價為32.1元/噸，較上周下跌0.3元/噸。營口港、葫蘆島、京唐港碎石平倉價格45-46元/噸。春節前后運費地位，南北砂石貿易差偏高，此時北方砂石南下量相對多。
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3.3.2“西材東運”及沿江運費分析
沿江大規模砂石礦山資源三分之一銷售本地市場，三分之二銷售江浙滬地區，2024年1-10月全國砂石骨料新增投產產能4.04億噸/年，長江沿線新增投產產能8990萬噸/年。隨著中電建湖北浠水長崍綠色礦山等項目的順利投產運營，長江沿線的砂石市場競爭格局進一步白熱化。預計2025年長江流域或將釋放約1億噸砂石產能，產能持續釋放加劇供需矛盾，造成價格進一步承壓。
沿江運費方面，主要會受枯水期、汛期影響，運費價格出漲跌趨勢，目前市場需求減弱價格下跌。目前年底市場需求減少，船多貨少，運費下降。1萬噸船均價較上周小幅回落。池州1萬噸船發南京港運費5元/噸；湖北發南通1萬噸船運費報10-11.5元/噸,重慶發南通運費33-35元/噸；運費地位發往長三角市場優勢更加明顯，適合堆場及貿易商進行適當囤貨，投資有風險，入市需謹慎。
綜合分析，目前全國砂石市場已從賣方市場轉入買方市場，貿易商和廠家之間價格博弈加強。加上沿江流域和沿海市場砂石骨料產能供應過剩，競爭加劇，價格持續下行，運費成本占比增加，加上新投產正規大型砂石礦山廠的建設、維護成本增加，導致行業利潤持續收窄。
四、華東區域砂石價格行情回顧
2024年華東區域砂石綜合均價持續震蕩下行，整體全年華東區域砂石均價高于全國砂石均價11-12元/噸。華東市場需求穩定，且生產建設投資、運費成本較高，市場綜合成本交易價格相對有一定支撐。據百年建筑網數據統計，截至12月31日，全國砂石綜合均價93元/噸，周環比下跌0.36%，同比下跌11%。因需求收窄，供應增加，競爭加劇，價格持續探底。
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據百年建筑數據統計，截至2024年12月31日，華東地區機制砂均價為97.3元/噸，同比下跌8%；碎石均價94.8元/噸，同比下跌6%；天然砂均價為141.4元/噸，同比下跌5%。長三角市場重點基建、市政、高速橋梁項目持續趕工，其他項目陸續停工，攪拌站備庫積極不高，砂石采購訂單下降。
華東區域價格指數變化情況，截至12月31日，機制砂價格指數為99.2個百分點，同比減少10.5個百分點；碎石價格指數為93.7個百分點，同比較少7.8個百分點；天然砂價格指數為134百分點，同比較少9.4個百分點。資金回款慢，老項目竣工，新開地產項目偏少，導致需求依然不及預期，砂石持續供應大求，競爭激烈，價格指數同比跌幅擴大。
?五、2025年華東砂石市場潛在需求及價格預測
5.12023-2024年華東區域房屋新開工面積走勢分析
砂石骨料應用廣泛，地產、基建、水利、市政等建筑工程項目，其中地產應用占比較高，但受地產暴雷影響，需求下降。砂石骨料消費量也隨之減少，目前華東區域各省地產新開工情況不及往年預期，截至2024年11約30日，華東區域地產新開工面積約24436.29萬平方米，同比下降27%。
2024年華東地區地產新開工面積在3、6、9月份集中開工較多，市場需求回升階段，對于建筑砂石骨料采購需求同樣旺季產能利用率相對較高，價格穩定有支撐。江蘇省新開工積排第一，其次山東、浙江、安徽，預計2025年華東地區砂石總消費量集中這幾個省份，上海相對平穩總砂石需求或將持平。
華東區域各省情況來看，安徽省新開工面積累計3232.86萬平方米，同比下降32.7%；福建省新開工面積累計2170.37萬平方米，同比下降33.1%；江蘇省新開工面積累計5424.15萬平方米，同比下降30.5%；江西省新開工面積累計1744.96，同比下降26.9%；山東省新開工面積累計5337.33萬平方米，同比下降33.1%；上海新開工面積累計1968.5平方米，同比下降6.1%；浙江省新開工面積累計4558.12萬平方米，同比下降32.2%；
5.1.2華東區域各省水利項目投資情況
2024年，水利部門加快構建國家水網，支撐和服務市場高質量發展。水利建設完成投資創歷史新高，全年實施水利項目4.7萬個，完成投資1.35萬億元，吸納就業314.7萬人，有效發揮穩增長、促就業重要作用。
安徽省1-11月，全省完成水利投資615.7億元、完成率89.4%（占已落實投資，下同），其中，全省重大水利項目完成183.9億元。2024年度國家下達中央投資計劃完成133.4億元，完成率77.1%；浙江省2024年全省水利投資計劃完成750億元。1~6月全省水利完成投資415.2億元，同比增長10.7%；山東省近年來，已支持推動全省水利投資由2016年的315億元，增長至2022年的550億元、2023年的682億元，2024年全省水利投資將達到700億元以上；2024年，江蘇全省水利重點工程建設累計完成投資232.4億元，占年度計劃任務的110.7%，比2023年凈增加30億元。淮河入海水道二期、吳淞江（江蘇段）整治、蘇北灌溉總渠堤防加固等6項省重大項目牽引帶動有力，完成投資137.7億元，進一步提升江蘇防洪保安能力；福建省今年1-11月，全省累計完成水利投資545.98億元，占年度計劃94.12%，其中：重大項目405.81億元，占年度計劃93.88%；面上項目140.17億元，占年度計劃94.82%。
根據以上2024年新開工面積下降同比數據分析，預計2025年新開工面積或將持續收窄10-15%，重點集中水利、基建項目拉動內需支撐砂石消費量。因此砂石總銷量或將持續減少，同比下降幅度或將收窄，預計6-8%。
5.2 2025年華東區域砂石骨料產能持續釋放
近兩年砂石產能有增無減，據百年建筑網不完全統計，安徽、福建、浙江、江西新增砂石骨料產能約2.3億噸。廣東、廣西大型砂石礦山產能釋放，進度放緩。2024年受地方農耕、居民、道路、環保等問題，影響正常建設進度，及產能未完全釋放。投資企業為較少更多虧本，預計2025年為完成計劃目標或將持續投產，本區域砂石供應壓力持續增加。
???? 5.3 華東區域天然砂供應分析
在全國各地開始嚴控河砂開采及銷售的情況下，天然河砂供應量陸續減少，市場大力發展機制砂石、鼓勵發展和應用海砂和再生砂，以穩定國內砂石骨料市場。根據百年建筑網數據，目前華東區域天然砂主要來源湖南、江西、福建、山東、東北地區，洞庭湖、鄱陽湖、巴河砂、蘄春河砂、小黃砂、南漪湖砂、水庫砂等發往長三角市場，約3億噸左右。由于海砂含有氯離子，需要進行淡化后銷售，目前海砂主要集中福建市場，部分閩江砂停采。價格采區60-70元之間。預計2025年天然砂價格或將保持先漲后跌趨勢運行，全年漲跌幅在8%左右。
5.4 2025年華東區域砂石價格行情預判
5.4.1 2025年全國砂石行業低碳高質量發展
從供應端來看，原礦、尾礦、再生料砂石產能過剩，沿江流域大礦持續釋放、沿海市場礦山及港口碼頭競爭加劇，賣方市場進入買方市場。在有限需求下，急破提升產業綜合服務能力，從生產、物流、港口碼頭，降低終端綜合成本，占有市場份額，并良好協同發展。或將實施錯峰生產計劃，穩定市場健康發展，減少內卷。當下各企業應提升砂石產業綜合競爭優勢。其次，應減少砂石礦資源浪費，提升資源綜合利用各個區域根據市場需求規劃出讓建筑砂石礦權，避免造成資源浪費。以投產礦山、尾礦等企業做到綜合利用，變廢為寶。關停無證、亂開、亂采企業，避免市場惡意競爭，同時確保正規企業健康有序發展。未來優質砂石將助推砂石綠色低碳高質量發展。
5.4.2 2025年華東天然砂市場行情--先揚后抑
2024 年以來，華東區域天然砂價格或將出現先揚后抑態勢運行，預計2025年全年漲跌幅在5-10元/噸。華東本地天然砂緊缺，主要高外來資源支撐，1月市場需求尚可，但受采區停采產量減少，長三角市場價格或將小幅回升。二季度4-5月水位回升，采區供應增加，運費回落，江蘇、上海市場天然砂價格或將下跌。整體來看，華東地區天然砂價格行情一季度呈現上漲趨勢運行，二、三季度天然砂價格漲跌互現，四季度天然砂價格先漲后跌趨勢運行。
5.4.3.2025年華東機制砂市場行情--窄幅震蕩運行
隨著華東市場重點工程項目落地，加上機制砂質量逐步提升，應用量穩定。預計2025年一季度需求淡季華東區域機制砂價格下浮回落。二季度開工率持續回升，價格小幅上漲；三季度受高溫多雨天氣影響，需求放緩，價格回落；四季度天氣好轉，工程項目趕工，需求回升，價格或將上漲。2025年地方債落地，或將帶動市場需求增量回升，預計后期機制砂價格行情窄幅震蕩運行，全年同比跌幅保持3-5%。
5.4.4 2025年華東碎石市場行情--先抑后揚
2024年以來，華東區新增大型砂石骨料產能逐漸投產，但建筑市場投資增幅持續較少，加之沿江流域大礦釋放，外銷量增加，華東區域消費量增幅有限，本區域碎石供應處于自己自足狀態，外地低價砂石骨料只會加劇價格下行，建議行業提升自律協同發展，需求淡季做好錯峰生產計劃，避免行業內卷。預計2025年碎石價格依然呈現兩極分化態勢運行，高料價格依然高位運行，普料碎石因為供應充足且過剩，因此普料碎石行情呈現淡旺季分明，先跌后漲趨勢。綠色化依舊是礦山必不可少的，多個政策發布，力保資金運行，基建項目支撐砂石需求，但政策落實需要時間，預計2025年期碎石價格呈現先抑后揚的趨勢運行。
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