2023年山東將全面落實(shí)建設(shè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)三年行動(dòng)計(jì)劃和2023年重點(diǎn)工作任務(wù)，大力提振市場(chǎng)信心，突出做好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)工作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)建設(shè)全面起勢(shì)。
水泥行業(yè)作為建筑業(yè)重要的一環(huán)，其具體表現(xiàn)如何呢？
高鐵、高速、機(jī)場(chǎng)和水利項(xiàng)目較多，那2023年山東水泥一季度基本面又如何？
下面從一季度回顧及二季度展望進(jìn)行分析：
一、一季度山東水泥市場(chǎng)行情回顧
1、水泥均價(jià)下移，同比下降15.41%
2023年一季度，山東水泥均價(jià)為450元/噸，同比下降15.41%。從趨勢(shì)來看，2022年價(jià)格高開低走，于年末跌破成本線。2023年初價(jià)格水平整體較低，為快速搶占市場(chǎng)，多企業(yè)有暗降現(xiàn)象。年后從魯南開始，多區(qū)域水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行，盡管3月上旬部分企業(yè)有推漲，但由于市場(chǎng)競(jìng)爭，實(shí)際落地一般，故整體均價(jià)下移。
2、錯(cuò)峰停窯，緩解庫存壓力
山東省工信廳、山東省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布2022-2023年采暖季水泥常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)安排，停窯時(shí)間為2022年11月15日至2023年3月15日，共計(jì)四個(gè)月。
2023年一季度，山東平均窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率為24%，同比提升12個(gè)百分點(diǎn)。無去年特殊因素影響，多企業(yè)積極執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，部分企業(yè)停窯相對(duì)少于同期，熟料供應(yīng)增加。
3、1-2月水泥產(chǎn)量減少，3月回升
2022年山東省水泥產(chǎn)量12383.81萬噸，同比減少18.5%。2023年1-2月山東水泥產(chǎn)量1042.9萬噸，同比下降6.91%。但由于3月15日開窯后，熟料供應(yīng)有所增加，預(yù)計(jì)一季度3月水泥產(chǎn)量同比增長。
4、水泥需求回暖
百年建筑調(diào)研山東15家樣本水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2023年一季度出庫量為267.5萬噸，年同比增加26.92%，其中1月出庫量為30萬噸，同比減少42.3%；2月出庫量為67.5萬噸，同比增加65.64%；3月出庫量為170萬噸，同比增加44.06%。
1月防控政策優(yōu)化后，多地出現(xiàn)陽性減員，水泥發(fā)貨、運(yùn)輸均受影響，工地人員較為密集，整體施工進(jìn)度緩慢，部分工地有提前停工現(xiàn)象，1月市場(chǎng)需求提前走弱；2月市場(chǎng)逐步啟動(dòng)，當(dāng)時(shí)我們百年建筑網(wǎng)做了四期建筑行業(yè)復(fù)工調(diào)研，由于節(jié)前資金回款較差，下游攪拌站和施工復(fù)工積極性不夠，整個(gè)市場(chǎng)緩慢恢復(fù)，加之去年2月在過年，所以增量較為明顯；3月正常施工，無同期不利因素影響，在建項(xiàng)目加快施工進(jìn)度，水泥用量回升明顯
5、水泥成本小幅下降
2023年一季度熟料均價(jià)為346元/噸，同比下降10.36%。國際形勢(shì)有所緩和，進(jìn)口熟料恢復(fù)正常，原材料價(jià)格下降，水泥生產(chǎn)成本壓力有所下行。
小結(jié)：一季度山東省水泥供需雙增，但新項(xiàng)目較少，帶動(dòng)需求有限，增幅有所收窄。成本下行，加之周邊市場(chǎng)低價(jià)水泥沖擊，本地水泥均價(jià)低于去年同期。
二、二季度山東水泥市場(chǎng)行情展望
1、開窯后，熟料供應(yīng)增加
2023年熟料企業(yè)將嚴(yán)格落實(shí)采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)135天、主動(dòng)實(shí)施夏秋季錯(cuò)峰生產(chǎn)70天，全年錯(cuò)峰生產(chǎn)205天，總體停窯率達(dá)到95%以上，有效控制了產(chǎn)能發(fā)揮，保持市場(chǎng)秩序平穩(wěn)有序。
截至2023年4月10日，山東水泥企業(yè)熟料庫容比為43.55%，同比上升2.74個(gè)百分點(diǎn)。3月15日開窯后，市場(chǎng)供應(yīng)增加，部分企業(yè)反饋現(xiàn)在庫存高位，庫滿為止。
2、基建持續(xù)發(fā)力，新房建項(xiàng)目補(bǔ)充不足
截至4月9日，全國有14個(gè)省級(jí)行政區(qū)公布2023年一季度重大項(xiàng)目建設(shè)情況，開工建設(shè)項(xiàng)目共計(jì)12571個(gè)，投資金額接近7萬億元。同時(shí)，多個(gè)城市正積極組織開展新一輪重大項(xiàng)目建設(shè)。
2023年1-2月山東省固定資產(chǎn)投資為6.3%，2023年前兩個(gè)月，山東實(shí)現(xiàn)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資346億元，高于2022年同期,投資力度持續(xù)加大。
百年建筑調(diào)研全國水泥直供量數(shù)據(jù)：截至4月18日，基建水泥直供量209萬噸，環(huán)比提升7.73%，年同比提升10.58%，需求持續(xù)增長。重大項(xiàng)目需求持續(xù)回升，天氣轉(zhuǎn)暖后，基建持續(xù)發(fā)力，水泥量明顯增長。目前道路項(xiàng)目較多，且進(jìn)度尚可。
據(jù)悉：1—2月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資13669億元，同比下降5.7%；其中，住宅投資10273億元，下降4.6%。1—2月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積750240萬平方米，同比下降4.4%。市場(chǎng)主要以存量為主，新開面積較少。目前多政策支持，后期存量項(xiàng)目或?qū)?dòng)房建需求邊際性改善。
3、水泥生產(chǎn)成本或繼續(xù)下降
據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)：截至4月7日，Q5000秦皇島港平倉價(jià)為920元/噸，同比下降5.15%，月環(huán)比下降4.16%，價(jià)格震蕩下行。全球煤炭供應(yīng)平穩(wěn)，國內(nèi)進(jìn)口量增加，國內(nèi)需求的增量不足以支撐煤價(jià)繼續(xù)在高位水平運(yùn)行。成本下降后，水泥生產(chǎn)成本或繼續(xù)下行，為保住本地市場(chǎng)，多地于4月中旬降價(jià)穩(wěn)量。
三、總結(jié)
在高速、高鐵、機(jī)場(chǎng)等基建項(xiàng)目支撐下，二季度山東水泥用量有提升空間。整體來看，水泥需求萎縮，水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩問題凸顯，周邊區(qū)域積極執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，減少供應(yīng)端壓力，停窯保價(jià)，后期具體情況有待進(jìn)一步跟進(jìn)。
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