摘要：全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展受三年疫情影響巨大，且外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻。2023年是疫情后開放元年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)面臨新的困難和挑戰(zhàn)。從建筑行業(yè)及砂石骨料行業(yè)來(lái)分析，首先是地產(chǎn)行業(yè)泡沫突出，資金壓力較大，一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)建材需求不足，出現(xiàn)砂石骨料量?jī)r(jià)齊跌現(xiàn)象；建筑業(yè)和地產(chǎn)業(yè)GDP的增加，對(duì)穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大盤有重要意義。中央金融工作會(huì)議提出，加快保障性住房等“三大工程”建設(shè)；城鎮(zhèn)化率預(yù)計(jì)2030年達(dá)到70%，增加地產(chǎn)新開工面積；今年中國(guó)財(cái)政四季度1萬(wàn)億國(guó)債和2.7萬(wàn)億專項(xiàng)債的具體投向領(lǐng)域；“一帶一路”沿線國(guó)家一起拉動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易量；因此長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)勁發(fā)展韌性和潛力，向好的基本面沒(méi)有改變。目前疫情后，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然處于陣痛期。預(yù)計(jì)2024年在地產(chǎn)，基建齊發(fā)力下，砂石需求及價(jià)格穩(wěn)中向好發(fā)展。
一、建設(shè)用砂石供應(yīng)分析
砂石骨料是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程用量最大的材料，我國(guó)每年產(chǎn)銷量約200億噸，占世界總量的一半。我國(guó)經(jīng)濟(jì)盡管面臨一些挑戰(zhàn)和下行壓力，但總體延續(xù)恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢(shì)。三季度GDP同比增長(zhǎng)3.9%，增速較二季度上升了3.5個(gè)百分點(diǎn)，充分顯示出中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性。
據(jù)百年建筑網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2023年底，砂石礦山約16505個(gè)。隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)日趨完善，建筑骨料行業(yè)開始往集約化、規(guī)?；较蜣D(zhuǎn)型升級(jí)，大批中小企業(yè)淘汰出局，機(jī)制砂石占比逐年上升。根據(jù)工信部 2019年發(fā)文，我國(guó)機(jī)制砂石已占建筑骨料的 70%左右，且該比例仍在提高。我國(guó)砂石礦山資源豐富，機(jī)制砂產(chǎn)能主要受行政約束之下的開采權(quán)限制。
近年來(lái)，國(guó)家為保護(hù)環(huán)境，打擊非法砂石開采，針對(duì)砂石行業(yè)出臺(tái)了一系列政策，嚴(yán)控礦山審批，嚴(yán)格限制“小、散、亂”的礦山開采方式。2016-2019 年間，大批中小礦山退出，我國(guó)砂石礦山企業(yè)數(shù)量從近 5 萬(wàn)家銳減至 1.5 萬(wàn)家左右；隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)日趨完善，建筑骨料行業(yè)開始往集約化、規(guī)模化方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，大批中小企業(yè)淘汰出局，機(jī)制砂石占比逐年上升。
從全國(guó)砂石礦山企業(yè)分布情況來(lái)看，我國(guó)機(jī)制砂石產(chǎn)能主要集中在西南、華中和華北地區(qū)，三個(gè)地區(qū)礦山企業(yè)合計(jì)數(shù)量占全國(guó)總量的近六成。其中，西南地區(qū)砂石礦山資源最為豐富，砂石礦山企業(yè)數(shù)量占全國(guó)比重達(dá)到33%。
從樣本企業(yè)開機(jī)率來(lái)看，截至2023年12月13日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，樣本企業(yè)砂石礦山廠開機(jī)率為67%，11月初全年開機(jī)率最高，為71%。2月初全年開機(jī)率最低，為19%。2023年1月春節(jié)較早，一月下旬，南方廠家逐步停工停產(chǎn)，北方企業(yè)受溫度影響停工較早，砂石開機(jī)率呈下降趨勢(shì)。二季度，砂石廠家開機(jī)率在前期上升，氣溫逐步回暖，廠家開機(jī)生產(chǎn)。三季度，臺(tái)風(fēng)等極端天氣影響市場(chǎng)，且天氣多雨，沿海廠家生產(chǎn)情況不穩(wěn)定。四季度前期，開機(jī)率穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，部分市場(chǎng)趕工期，廠家開機(jī)情況好轉(zhuǎn)，供應(yīng)量上升。北方黑龍江等地受極端暴風(fēng)雪天氣影響，廠家生產(chǎn)受到影響，開機(jī)率下降。
從樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率來(lái)看，截至2023年12月13日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，樣本企業(yè)砂石礦山廠產(chǎn)能利用率為45%，12月初全年產(chǎn)能利用率最高，為46%。2月初全年產(chǎn)能利用率最低，為9%。全國(guó)砂石產(chǎn)能利用率和開機(jī)率走勢(shì)一致，春節(jié)前后，項(xiàng)目停工停產(chǎn)，部分砂石廠家選擇停工放假，供需雙降，產(chǎn)能利用率達(dá)到最低點(diǎn)。12月中下旬，山東、河南等區(qū)域出現(xiàn)罕見(jiàn)大雪天氣，供需端雙弱，整體全國(guó)砂石發(fā)貨量明顯下降。
二、建設(shè)用砂石需求量分析
近三年砂石需求量持續(xù)下降，2022年全國(guó)砂石需求量約174億噸，同比下降，一方面受疫情后國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力過(guò)大，恢復(fù)周期長(zhǎng)，隨著建筑行業(yè)進(jìn)入平臺(tái)期，對(duì)砂石骨料需求增量影響較大。砂石骨料應(yīng)用廣泛主要涉及地產(chǎn)、基建、市政等大小性項(xiàng)目，根據(jù)各項(xiàng)投資情況分析如下：
基建投資增速總體維持相對(duì)高位，但有逐季放緩趨勢(shì)。2023 年1-9 月基建投資完成額（不含電力）為 12.62 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 6.20%，還原的全口徑基建投資額為 16.20 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 8.64%。
2、房地產(chǎn)投資降幅仍明顯，住房“雙軌制”有望推動(dòng)保障房需求提升。2023年 1-9 月房地產(chǎn)投資完成額為 8.73 萬(wàn)億元，同比下滑9.10%。分季度來(lái)看，Q1-Q3 房地產(chǎn)投資分別完成投資額 2.60 萬(wàn)億元、3.26 萬(wàn)億元、2.87萬(wàn)億元，同比分別變動(dòng)-5.80%、-19.66%、-18.51%。3、從建筑業(yè)數(shù)據(jù)看，2023 年前三季度建筑工程行業(yè)實(shí)現(xiàn)新簽訂單總額23.43萬(wàn)億元，同比基本持平；在手訂單總額為 59.96 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.8%。在手訂單增速高于新簽訂單增速，主要系前三季度地方政府資金偏緊，項(xiàng)目推進(jìn)速度放緩所致；2023 年前三季度建筑業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值20.99 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 5.80%。受專項(xiàng)債發(fā)行放緩影響，同時(shí)地產(chǎn)新開工面積同比持續(xù)下滑，Q2、Q3 建筑業(yè)總產(chǎn)值增速明顯放緩。
整體來(lái)看，2023年建筑業(yè)總體需求趨于平淡，建筑業(yè)基建、地產(chǎn)依然是拉動(dòng)砂石骨料需求占比的大頭，前三季度基建投資穩(wěn)步增長(zhǎng)，增幅放緩；地產(chǎn)投資大幅下降，保障性住房需求維穩(wěn)；建筑業(yè)總產(chǎn)值增速明顯放緩。
三、建設(shè)用砂石進(jìn)口量分析
2020年建設(shè)用砂石出口總量 1878.4 萬(wàn)噸，其中天然砂出口總量 321.86 萬(wàn)噸，碎石出口總量 1556.54萬(wàn)噸；2021年建設(shè)用砂石出口總量 1286.19萬(wàn)噸，其中天然砂出口總量 123.90萬(wàn)噸，碎石出口總量1162.29 萬(wàn)噸；2022年建設(shè)用砂石出口總量 930.74萬(wàn)噸，其中天然砂出口總量 71.11萬(wàn)噸，碎石出口總量 859.63 萬(wàn)噸；2023年1-10月建設(shè)用砂石出口總量 938.75萬(wàn)噸，其中天然砂出口總量56.74萬(wàn)噸，碎石出口總量882.0萬(wàn)噸。據(jù)分析可以很明顯的看出碎石的出口總量是逐年下降的。
四、建設(shè)用砂石價(jià)格行情分析
1、綜合價(jià)格
據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月26日，全國(guó)砂石綜合均價(jià)104.33元/噸，年同比下降4.86%。其中天然砂均價(jià)131元/噸，年同比下降2.96%；機(jī)制砂均價(jià)93元/噸，年同比下降7%；碎石均價(jià)89元/噸，年同比下降5.32%。2020-2022年砂石均價(jià)基本處于高位運(yùn)行狀態(tài)，每年3-4月價(jià)格存在波動(dòng)較大，主要由于春節(jié)后復(fù)工帶動(dòng)需求回暖；同樣在9-10月，施工小旺季的到來(lái)，砂石價(jià)格會(huì)進(jìn)入震蕩運(yùn)行模式。2023年砂石均價(jià)趨于低位運(yùn)行，整體低于前三年，在經(jīng)歷疫情之后，砂石產(chǎn)能釋放增加，市場(chǎng)需求偏穩(wěn)的情況下，砂石價(jià)格開始趨于“理性”發(fā)展。
2、區(qū)域價(jià)格
華東砂石均價(jià)116.9元/噸，華南砂石均價(jià)105元/噸，華北砂石均價(jià)96元/噸，華中砂石均價(jià)99元/噸，西北砂石均價(jià)110元/噸，西南砂石均價(jià)90.5元/噸；其中華東、華南及西北地區(qū)均價(jià)一般均高于全國(guó)砂石綜合均價(jià)，其余地區(qū)均低于全國(guó)均價(jià)，尤其是華東、華南等地，砂石需求量大，資源跨省運(yùn)輸較為頻繁，砂石價(jià)格高位現(xiàn)象居多。
五、2024年全國(guó)砂石需求預(yù)測(cè)
1、2024房地產(chǎn)施工/新開工面積或投資所帶來(lái)的砂石用量預(yù)測(cè)
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，截至10月，2023年房地產(chǎn)新開工面積總計(jì)約79176.6萬(wàn)平方米，呈中低邊高的走勢(shì)。其中6月跌幅最為明顯，9月恢復(fù)最好。根據(jù)每平方米大約消耗1800kg的砂石來(lái)測(cè)算，2023年房地產(chǎn)新開工面積大約帶來(lái)了14251.788萬(wàn)噸的砂石量，已為砂石骨料帶來(lái)了近1.5萬(wàn)億的需求量。從需求量的層面上來(lái)看，房建仍占據(jù)重要地位。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，2023年房地產(chǎn)新開工面積同比下降39.61%，接近4成，說(shuō)明今年的房地產(chǎn)市場(chǎng)挑戰(zhàn)大于機(jī)遇，結(jié)合目前房地產(chǎn)市場(chǎng)的交易情緒來(lái)看，2024年房建項(xiàng)目或成為拉動(dòng)砂石需求的關(guān)鍵一環(huán)，但活力不足，挑戰(zhàn)艱巨，不足以成為支撐我國(guó)砂石需求的主力，由此可預(yù)見(jiàn)，通過(guò)政策的宏觀調(diào)控，2024年的房地產(chǎn)新開工面積雖有上升走勢(shì)，但很難恢復(fù)到往年同期活力水平。
2、2024交通及公路建設(shè)投資所帶來(lái)的砂石用量預(yù)測(cè)
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局監(jiān)測(cè)，百年建筑結(jié)合公路建設(shè)固定投資實(shí)際完成情況來(lái)看，截至10月，我國(guó)公路固定投資完成約2.4萬(wàn)億多，粗略換算，如果全部投入公路或鐵路建設(shè)，大概可以建設(shè)27424公里，根據(jù)一公里高速公路所需砂石骨料約60000噸，粗略來(lái)算，僅公路項(xiàng)目或?qū)⑾?6.4544億噸，再加上鐵路等基建項(xiàng)目，對(duì)于砂石來(lái)說(shuō)是最大的市場(chǎng)，基建項(xiàng)目活力拉滿，短期內(nèi)基建拉動(dòng)內(nèi)需或仍是風(fēng)向標(biāo)，結(jié)合砂石料的行情來(lái)看，今年來(lái)，高標(biāo)料，瀝青料的應(yīng)用越來(lái)越普遍，砂石行業(yè)開始向綠色、智能化轉(zhuǎn)型，砂石料質(zhì)量要求逐步提高。
六、2024年全國(guó)建設(shè)用砂石價(jià)格行情展望
1、 2024年全國(guó)天然砂市場(chǎng)行情--高位震蕩
2023 年以來(lái)，全國(guó)天然砂價(jià)格高位震蕩運(yùn)行，全年漲跌幅度超過(guò)10-15元/噸。主要受開采周期及水位和船運(yùn)影響較大，雖然未來(lái)河砂供應(yīng)開采量增加，但重點(diǎn)工程項(xiàng)目采購(gòu)砂子對(duì)質(zhì)量要求相對(duì)偏高，市場(chǎng)高料河砂依然偏少，加之2024年，基建項(xiàng)目政策發(fā)力，高標(biāo)河砂得到廣泛應(yīng)用，天然砂價(jià)格或?qū)⒈３指呶徽鹗広厔?shì)運(yùn)行。
2、2024年全國(guó)機(jī)制砂市場(chǎng)行情--偏弱運(yùn)行
機(jī)制砂價(jià)格二、三季度呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，一季度機(jī)制砂價(jià)格漲跌互現(xiàn)，四季度機(jī)制砂價(jià)格小幅回暖。隨著大力推行綠色礦山等理念，機(jī)制砂替代天然砂的呼聲越來(lái)越高，同時(shí)環(huán)保管控更加嚴(yán)格，造成機(jī)制砂成本上漲，國(guó)央企加大拿礦力度，下游競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，預(yù)計(jì)后期機(jī)制砂價(jià)格偏弱運(yùn)行，同比降幅收窄。
3、 2024年全國(guó)碎石市場(chǎng)行情--先抑后揚(yáng)
2023 年以來(lái)，大型砂石骨料產(chǎn)能逐漸投產(chǎn)，沿江流域外銷礦山企業(yè)及貿(mào)易商競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此碎石價(jià)格前三季度都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，四季度小幅回暖但漲幅不大。前三季度市場(chǎng)行情一般，下游地區(qū)受天氣、資金、運(yùn)輸?shù)纫蛩赜绊?，?xiàng)目進(jìn)度緩慢，對(duì)于碎石需求不及往年。四季度疫情稍有好轉(zhuǎn)，少部分項(xiàng)目趕工期，碎石需求小幅回升，價(jià)格穩(wěn)中有升。不得不提的是，其中2023年高標(biāo)碎石用量回升，加之玄武巖供應(yīng)下降，市場(chǎng)端高標(biāo)碎石全年表現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)運(yùn)行。預(yù)計(jì)2024年碎石價(jià)格依然呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢(shì)運(yùn)行，高料價(jià)格依然高位運(yùn)行，普料碎石因?yàn)楣?yīng)充足且過(guò)剩，因此普料碎石行情呈現(xiàn)淡旺季分明，先跌后漲趨勢(shì)。綠色化依舊是礦山必不可少的，多個(gè)政策發(fā)布，力保資金運(yùn)行，基建項(xiàng)目支撐砂石需求，但政策落實(shí)需要時(shí)間，預(yù)計(jì)2024年期碎石價(jià)格呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的趨勢(shì)運(yùn)行。
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