1.1 2023年京津冀木方價格回顧

據百年建筑網數據統計，截至2024年2月8日，京津冀重點城市白松木方均價在1758元/方，同比下跌12.4%，持續低位運行；輻射松木方均價在1577元/方，同比下跌6.8%，市場庫存減弱，價格波動頻繁。

2023年京津冀木方行情相對低迷，由于建筑木方使用消耗多用于房建工程，房建項目受市場和資金等多方面影響，終端需求量支撐不足。受地理位置影響，港口原木庫存體量占比較低，主流材質白松價格受華東市場影響，價格變動頻率較高，天津、曹妃甸等加工基地輻射區域除華北市場外，也承擔了西北、東三省、內蒙、西藏市場的供給壓力。

1.2 2023年京津冀木方供應回顧

一季度：成交量一般，市場情緒不高，原木庫存大量積壓；影響：木方企業盈利空間收縮；結果：實際產能利用率低。

二季度：木方企業多數項目資金不到位；影響：市場反應持續低迷市場信心不足；結果：成品木方生產進度緩慢。因為上半年庫存銷量大，木方企業補庫意愿不強烈，所以庫存處于低位。

三季度：原木到港量少、需求出現小高峰；影響：供小于需；結果：原料不足促使價格推漲。

四季度：原木外盤價回升、施工進度加快；影響：需求短期升溫；結果：生產成本增加造成價格穩中有漲，訂單量有所增加。疊加海運事件的影響，讓歐洲到中國的貨，時間增加21天左右。

1.3 2023年京津冀木方需求回顧

從房地產市場情況來看，木方產品消耗高度依賴房地產行業。具體到城市，北京樓市整體平穩運行，未來樓市政策仍存優化預期，市場運行預計將更為穩健。天津當前市場仍以消化庫存為主，市場活躍度略顯不足。河北市場普遍呈低迷態勢，在行業調整及預期偏弱情況下，市場筑底企穩仍需時間。

1.4 2023年京津冀木方成本回顧

影響木方成本因素有原木價格、油價、公路運輸、海運費等原因，2023年我國原木進口量累計3803萬/立方米，同比下降13%；金額達6383百萬美元，同比下降26.4%；原木均價167.8美元/立方米，同比下降14%。

1.5 2023年京津冀木方市場回顧小結

木方供應：2023年京津冀木方供給端（樣本企業）產能利用率不足七成，受天氣、需求和成本、庫存等多方面影響，供應較22年收縮近四成。

木方需求：上半年房建、基建項目開工偏晚工程進度緩慢，終端需求支撐不足；下半年各地買房優惠政策及銀行釋放利好消息，落實政策提振，進一步刺激行業穩定，需求出現回升。

木方成本：進口原木均價呈現先跌后漲的趨勢，人民幣匯率下降，全年進口成本增加，綜合來看木方成本呈波動上漲趨勢。

木方成品價格：與22年相比，成品木方價格大幅下跌，價格長期處于倒掛階段，供給端收緊、終端需求乏力，木方價格支撐不足，全年呈先跌后漲。

2.1 節后京津冀供給展望

2023年1月1日起，關稅稅則委員會對部分商品的進出口關稅進行調整，其中包含木材。而國外市場建筑行業需求減弱，多家大型木材商在23年初削減木材產量，以保存原木庫存處于低位區間，維持木材期貨價格，原木出口逐步轉向鋸材出口，或將增加木方生產的原材成本。
      國外對中國恢復進口澳洲木材，通過了解澳大利亞國家統計局的數據顯示，2023年中國仍是澳大利亞最大的貿易伙伴，進出口總額為2842億澳元，占28.1%，可見中國市場對澳大利亞的重要性。
      6月1日，中國（國際）林產品高峰論壇在大連召開，中國（大連）林產品國際交易中心在論壇期間、正式啟動。該交易中心涵蓋大宗進口木材、木制品、森林食品等、林產品現貨交易，將與大連商品交易所形成期貨、現貨交易聯手的市場體系，推動進口原木、鋸材等產品期貨上市，為大連林產品的國際貿易、提供更加便捷和高效的平臺。
      11月23日第一屆世界林木業大會在廣西南寧舉行，大會開幕式舉行的簽約儀式上，共有30個重點林業產業項目集中簽約，總投資超480億元。大會期間舉辦的中國－東盟博覽會、林產品及木制品展規模將創歷年之最。

2.2 節后京津冀木方需求展望

北京：2024年“3個100”市重點工程，包含120個新建項目和180個續建項目，力爭當年竣工項目65個。項目總投資約1.2萬億元，年內計劃完成投資2811億元，對全市投資的支撐比例保持在三成以上。

天津：2024年天津重點項目共1060個。其中重點建設項目807個，重點儲備項目253個。

河北：河北省2024年省重點建設項目名單共列項目639個，總投資1.38萬億元，2024年預計完成投資2200億元。

綜合以上項目涵蓋戰略性新興產業、傳統產業升級改造、現代服務業、基礎設施等領域。

2.3 節后京津冀木方價格展望

供應端：春節期間，河北、天津港口原木庫存處于低位，木方加工廠庫存相較于往年下降六成左右，開工時間約在2月25日開鋸生產，河北人員到崗約90%，天津人員到崗約70%。目前訂單量較少，出貨成品皆是節前預定庫存，預計節后建筑木方供給量相比2023年下降。

需求端：根據百年建筑網組織第一輪施工項目復工調研，其中調研天津：330個工程項目，開復工率7.3%，同比下降9%。勞務到崗率7%，同比下降10.5%。河北：156個工地，開復工率達16.7%，較去年同期下降14%；勞務到位率達20%，較去年同期下降8.8%。河北省工地復工情況以及勞務到崗率均低于去年同期，需求端支撐力不足。2024年春節后施工單位開復工率較往年同期有所下滑，由此影響建筑木方的需求量或下行。

宏觀：相關金融政策加大金融方面對國內需求和供給體系的支持，以保持房地產融資平穩有序，同時各地落實買房優惠政策，銀行釋放利好消息，以及寬松的貨幣政策對房建、基建行業放款預計利好。

綜上所述： 預計2024第一季度木方價格將呈現偏穩運行的趨勢。

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