一、砂石市場本周熱點

1、2024年中國砂石行業(yè)運行報告：2024年，全國砂石產(chǎn)量152億噸，同比下降9.4%。供給端：整體來看，目前我國砂石市場供給充足，呈供大于求狀態(tài)。需求端:基礎設施投資比上年增長4.4%，增速較2023年有所放緩，房地產(chǎn)開發(fā)投資比上年下降10.6%，砂石總體需求下降。

2、2025開年，浙江火力爆發(fā)，兩宗建筑石料礦成功出讓，三宗砂石骨料相關項目迎來新進展！據(jù)了解，五宗砂石項目資源量共計12341.5萬噸（約1.23億噸）。

1）浙江省樂清市城東街道龍興村建筑用石料（凝灰?guī)r）礦采礦權，競得人：樂清市樂龍礦業(yè)有限公司，出讓底價為13800萬元，經(jīng)歷26輪次報價，溢價57.9%，以21800萬元成功競得。該礦區(qū)范圍內出讓資源量共計1208.42萬噸，年產(chǎn)310萬噸，擬出讓年限5年，單價約為18元/噸。

2）浙江省自然資源廳發(fā)布浙江省遂昌縣云峰街道龍板山礦地綜合利用項目建筑用花崗巖礦采礦許可證號。證件有效期2025年1月10日至2026年11月22日，采礦權人遂昌經(jīng)盛新能源有限公司。競得人：德清縣洛舍鎮(zhèn)洪都市政工程隊，砂石料儲量石料79534噸（約7.95萬噸），成交價約421.53萬元，經(jīng)測算，成交單價為53元/噸。據(jù)悉，該項目投資約2.57億元，據(jù)環(huán)評公示，該項目建設完成后，可形成年產(chǎn)680萬噸建筑骨料、170萬噸機制砂和700萬噸水洗天然砂的生產(chǎn)能力，合計年產(chǎn)1550萬噸砂石骨料。

3）浙江省寧波市象山縣涂茨鎮(zhèn)錢倉村建筑用石料（凝灰?guī)r）礦采礦權，競得人：浙江海發(fā)礦業(yè)有限公司，該礦出讓資源總量5418.8萬噸，出讓年限6.6年，設計生產(chǎn)規(guī)模980萬噸/年，成交價5.76億元，加之超2.46億元的政策處理費用，該項目資源成本約15.18元/噸。

二、本周開復工調研數(shù)據(jù)

據(jù)百年建筑調研，截至2月13日（農(nóng)歷正月十六），全國13532個工地開復工率為23.5%，農(nóng)歷同比減少16.38個點；勞務上工率27.5%，農(nóng)歷同比減少10.53個點；資金到位率35.0%，農(nóng)歷同比減少6.61個點。

核心觀點：

1、2025年第二期開復工調研各項指標環(huán)比增速均慢于去年農(nóng)歷同期，央國企儀式性開工現(xiàn)象明顯減少；

2、為降本增效、提高資金周轉率，頭部企業(yè)傾向于主動啟動資金到位較好的項目；

3、繼第一期調研后，房建資金到位持續(xù)恢復，部分央國企入場；

4、頭部企業(yè)反饋，下周開復工項目較多，砂石、水泥、混凝土、螺紋鋼等建材消費或有顯著提升。

三、全國砂石價格周度回顧

重點基建項目支撐，發(fā)貨整體呈現(xiàn)“南強北弱”，華南、華東礦山陸續(xù)復工，北方礦山復工較遲，本周發(fā)貨量小幅增加。據(jù)百年建筑網(wǎng)調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業(yè)發(fā)貨量為585.01萬噸，周環(huán)比上升24.88%，農(nóng)歷同比下降34.27%。據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月14日，全國砂石綜合均價91.33元/噸，日環(huán)比下跌0.36%?，年同比下跌10.75%?，其中天然砂均價117元/噸，同比下跌9.3%；機制砂均價79元/噸，同比下跌13.18%?；碎石均價78元/噸，同比下跌10.34%?。

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分區(qū)域來看重點城市砂石均價變化情況，本周春節(jié)后各個區(qū)域砂石價格出現(xiàn)回落現(xiàn)象，一方面市場需求疲軟，價格博弈；另一方面，節(jié)前貿(mào)易商及項目資金回款較差，新開項目減少，基建、房建需求啟動放緩，同時各大礦山本周陸續(xù)開機生產(chǎn)并發(fā)貨，整體表現(xiàn)供需雙低。華東機制砂、碎石、天然砂較上漲均價跌0.7-1元/噸；華南區(qū)域機制砂、碎石價格較上周跌1元/噸。華東、華南市場啟動早，交易量價格整體下行，其他市場啟動緩慢，除沿江、沿海流域受到運費回落影響，價格偏弱，其他區(qū)域價格持穩(wěn)運行。預計下周砂石行情持續(xù)震蕩為主。

?本周部分港口正常運行，受運費價格回落，靠岸價格下降。華東、華中、東北沿海區(qū)域市場砂石價格震蕩下行。其他區(qū)域暫無開市，價格暫無變化。預計下周市場需求或將陸續(xù)恢復，重點工程項目開工，砂石發(fā)貨及需求訂單或將增加。

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四、砂石運費成本利潤分析

1、海運費方面，春節(jié)期間及節(jié)后整體沿海運費地位平穩(wěn)運行，一方面，港口交易量活躍暫未啟動；另一方面，船運工人在運費低位，開工上班積極性偏低。預計下周隨著市場逐漸回暖，訂單增加，運費或將陸續(xù)回升。目前環(huán)渤海發(fā)往珠三角5-6萬噸船運費均價為26 元/噸，較上周下跌0.1元/噸。環(huán)渤海發(fā)往江浙滬2-3萬噸船運費均價為25.03元/噸，較上周上漲0.13元/噸。福建1-1.5萬噸船發(fā)上海運費11-12元/噸；較上周持平。

2、沿江運費方面，節(jié)后市場訂單逐步回升，水位較低，運價不高，船東拉貨積極性不高，后期或將新能源船只增加，沿江運費大幅上漲趨勢或將受限，整體物價或將穩(wěn)定，整體利于運輸持續(xù)暢通。目前市場池州發(fā)-南京、江陰、南通1-1.5萬噸船報4.5-6元/噸；湖北發(fā)南通、江陰1萬噸船運費報8-11元/噸，平；重慶發(fā)南通運費27-29元/噸，漲2元/噸。

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五、全國砂石供需分析

1、砂石礦山供應情況分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)調研，截至2025年2月13日，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產(chǎn)線開機率為33.78%，較上周增加13.66個百分點，農(nóng)歷同比減少8個百分點。分區(qū)域來看，各區(qū)域開機率均有回升，其中東北、華北及華南地區(qū)開機率上升幅度較大。正月十五前后，礦山陸續(xù)開機生產(chǎn)，開機率持續(xù)回升。

截至2025年2月13日，據(jù)百年建筑網(wǎng)測算，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產(chǎn)能利用率為13.06%，較上周增加2.6個百分點，農(nóng)歷同比下降7個百分點。節(jié)后下游需求項目陸續(xù)復工，但整體節(jié)奏放緩，需求端未實現(xiàn)全面恢復，由于年前尚且有庫存料使用，材料采購目前并沒有起色，預計下周部分市場重點項目開工，測算砂石產(chǎn)能利用率將持續(xù)回升。

2、市場需求情況分析

截至2025年2月13日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業(yè)發(fā)貨量為585.01萬噸。其中，碎石發(fā)貨量為359.21萬噸，周環(huán)比上升27.61%；機制砂發(fā)貨量為175.95萬噸，周環(huán)比上升19.24%；石粉發(fā)貨量為49.85萬噸，周環(huán)比上升26.52%。本周砂石發(fā)貨量較上周調研總量增加116.55萬噸。分區(qū)域看，除西北地區(qū)發(fā)貨量周環(huán)比下降25%，其余地區(qū)發(fā)貨量環(huán)比均有上升。其中華東地區(qū)發(fā)貨量環(huán)比上升較多，達39.97%；其次為華中地區(qū)，達26.13%。

3、全國混凝土調研產(chǎn)能利用率分析

截至2月12日，百年建筑網(wǎng)調研國內混凝土企業(yè)平均回款率為46.67%，較去年同期降低0.6個百分點，混凝土回款率同比降低。百年建筑調研國內506家混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率為0.89%，年同比下降0.13個百分點。506家混凝土攪拌站發(fā)運量為17.83萬方，年同比減少12.6%。

節(jié)后第二周國內各區(qū)域混凝土企業(yè)發(fā)運量回升并不明顯，北方如新疆等地溫度仍然處于低位，項目多在三月進行復工復產(chǎn)，而南方市場混凝土企業(yè)多在元宵節(jié)后正式復產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計元宵節(jié)前復產(chǎn)混凝土企業(yè)占樣本企業(yè)數(shù)量的12%。

4、砂石港口庫存情況分析

京唐港：本周港口庫存增加，河砂、機制砂開始發(fā)貨，外銷量回升，目前砂料綜合成本低，運費較低統(tǒng)一平倉外銷，整體量不是很多。

江陰港:本周江陰港砂石庫存回升，外來砂石增加。運費偏低，綜合成本減少，部分貿(mào)易商少量補庫，整體量不多。節(jié)后市場項目開工，需求提升，預計下周沿江港口砂石周庫存下降。

龍吳港：節(jié)后港口碼頭庫存小幅回升，主要東北、福建到港偏多，湖北一般。隨之庫存持續(xù)回升，受運費成本偏低位，預計下周上海港口碼頭砂石來港量及中轉量持續(xù)增加。

5、下周建筑市場開復工觀點

非房建：目前來看基建項目的資金到位環(huán)比有提升，但同比還是偏低的，往年很多基建項目，即使資金未到位，也能開，今年很多企業(yè)，主要是央國企，加大了考核，都相對謹慎了，資金達不到設定的標準，就不開工。基建項目勞務到位減少的不多，今年的勞務市場競爭比較激烈，沒有不利影響，勞務相對比較充裕。

房建：房建開工情況不比基建好，資金到位也是同比減少的，只不過降幅小一點，其中華東和華北地區(qū)房建項目資金到位同比是增加的。華北是有城中村改造項目和保障房項目以及部分保障房項目資金相對較好，華東也是城改、安置房項目的資金到位好一些。另外我們也了解到很多央國企收購房企，為房地產(chǎn)行業(yè)輸入資金，比如貴州地區(qū)就有這樣的情況。

六、各區(qū)域砂石市場觀點：

華東地區(qū)：本周上海本地再生料廠未開機，主要銷售庫存，預計元宵節(jié)后恢復開機；上海本地大型攪拌站未完全復工，預計元宵節(jié)后復工，采購恢復或將在下周進行；港口碼頭節(jié)中備料基本銷完，近期采購福建料為主；江蘇大型重點工程項目已開工，采購高標料為主，本地加工廠復工在30%，元宵節(jié)后復工率在60%；港口碼頭現(xiàn)階段去庫為主；浙江礦山基本未開工，目前開工的礦山主要為重點項目保供而開機，日均發(fā)貨量在500噸左右；安徽礦山近期開機生產(chǎn)，皖中部分礦山春節(jié)期間未停工，近期貿(mào)易商陸續(xù)提貨，其中部分礦山發(fā)貨蘇南較多，但安徽本地下游需求暫未恢復，整體提升較多；福建本周外發(fā)上海有小幅上升；江西大部分礦山陸續(xù)開機生產(chǎn)，其中部分以銷售庫存為主；省內很多項目受資金影響較大，復工暫緩，本周發(fā)貨量環(huán)比上周小幅增加；山東大型礦山初五開始恢復生產(chǎn)，庫存料重點供應大型項目，近期氣溫回溫，工程項目提貨增加，整體發(fā)貨提升。

華中地區(qū)：本周河南近期重點工程提貨較多，以高速項目為主；攪拌站恢復一般；發(fā)貨量小幅增加；湖北大型礦山部分產(chǎn)線復產(chǎn)，頭部貿(mào)易商暫未開始穩(wěn)定提貨；其中大型礦山庫存料外發(fā)居多，整體發(fā)貨量回升；湖南近期項目陸續(xù)恢復采購，發(fā)貨量提升。

華南地區(qū)：廣東近期項目陸續(xù)開工，佛山、廣州大型基建項目進度較快，近期長洲閘樞紐限行，廣西下料少，本地發(fā)貨持續(xù)回升；廣西南寧本地多個重點項目陸續(xù)開工，但下行砂石料發(fā)貨較少，枯水加上船閘限行，整體回升較少；海南本地項目進度較快，目前發(fā)貨陸續(xù)回升中，主供海口區(qū)域廠房項目。

西南地區(qū)：四川德陽綿陽樂山礦山開機，市場部分項目開始施工，砂石等材料消費量回升；重慶陸續(xù)開始恢復外發(fā)及本地銷售，發(fā)貨量小幅回升。

三北地區(qū)：遼寧近期采購主體為攪拌站、項目單位；采購需求較上周持平；黑龍江砂石礦山基本均未開機，下游多數(shù)項目由于天氣原因未開工，僅有零星需求，發(fā)貨持平；吉林本地下游項目采購方較少，基本為定向采購，沒有過多的需求釋放，發(fā)貨持穩(wěn)；河北本周市場砂石發(fā)運量陸續(xù)啟動，環(huán)比稍有提升，但是市場需求一般，部分企業(yè)暫時未開工，砂石生產(chǎn)端恢復較慢，目前均已庫存發(fā)運為主；

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